1. Résumé des tendances de l'industrie

Le marché de la cryptographie a fait preuve d'une grande résilience et élasticité la semaine dernière. Bitcoin a augmenté de 12% de lundi à mercredi alors que les actions américaines étaient en hausse. Vendredi, il a commencé à suivre la correction des actions américaines. Cependant, il a résisté à la pression de la correction continue de Les actions américaines ont terminé leur rebond samedi, heure nationale. , et ont continué à légèrement augmenter au cours du week-end, et ont également réalisé une forte percée sur la ligne hebdomadaire. Le volume des échanges de la bourse a continué d'augmenter pour atteindre 33 milliards de dollars. , Bitcoin a clôturé à 24901,2, en hausse de 13,47% au cours de la semaine, avec une amplitude de 17,83%; Ethereum a clôturé à 1696,07, il a augmenté de 12,08% au cours de la semaine et l'amplitude était de 18,55%. Les nouvelles de cette semaine ne sont en fait pas très bonnes, mais plutôt négatives. Premièrement, la SEC a poursuivi Paxos en justice pour avoir émis du BUSD en tant que titre non enregistré. Ensuite, Paxos a annoncé la fin de son partenariat avec Binance sur le BUSD et a donné un an au BUSD. pris en charge et échangeable jusqu'en 2024. De plus, il y a des rumeurs selon lesquelles Binance supprimerait Altcoin de la liste aux États-Unis. Cependant, cette rumeur a été réfutée par CZ. Coinbase a déclaré dans sa déclaration officielle sur Twitter que les pièces stables ne sont pas des titres, mais un système plus juste et plus équitable. outil financier plus efficace. Peut-être que les fonctions actuelles et la popularité des pièces stables ont affecté la monnaie légale elle-même dans une certaine mesure, et ce qui suivra sera un plus grand degré de supervision. Coinbase a également exprimé son accueil aux agences et politiques de réglementation. ce.

En revanche, les marchés boursiers américains ont eu le sentiment d'une hausse continue au cours des trois premiers jours de cette semaine, jusqu'à ce que le marché commence à plonger jeudi après-midi, pour ouvrir en baisse et clôturer en baisse vendredi. Le marché a soudainement connu des échecs et les nouvelles sont devenues soudainement pessimistes. Cependant, le sujet reste centré sur la question de la hausse des taux d'intérêt. Les baissiers peuvent à plusieurs reprises faire des histoires au sujet de la hausse des taux d'intérêt, et le principal argument reste les trois principales données publiées en février : les données sur l'emploi, les données sur le commerce de détail et l'IPC, qui indiquent toutes que l'économie est toujours en surchauffe. L'IPC de janvier a été moyen, supérieur aux attentes mais inférieur à la valeur précédente. Les haussiers comme les baissiers ont des sujets de discussion. L'indice des prix à la consommation (IPC) américain a augmenté de 0,5 % en janvier et l'IPC de base a augmenté de 0,4 %. On estime que le niveau d'inflation annuel sera toujours de 5 %, ce qui montre qu'il existe toujours un écart important par rapport à l'objectif. Dans le même temps, la représentante de la Fed, Mme Bullard, a déclaré à temps que la hausse des taux d'intérêt en février devrait être de 50 points de base, afin d'atteindre le plus rapidement possible le niveau de taux d'intérêt que le FOMC considère comme suffisamment restrictif. Elle a déclaré que la possibilité d'une augmentation de 50 points de base en mars ne pouvait être exclue. Dans le même temps, le président de la Fed de Cleveland, M. Mester, a également fait des remarques similaires. Cependant, aucun d'entre eux n'a le droit de vote et leurs discours sont plutôt comme des munitions que les vendeurs à découvert utilisent comme excuse pour réprimer le marché. Si cette excuse est trop utilisée, son effet deviendra de plus en plus faible en l'absence de réalisation substantielle. Les vendeurs à découvert ne peuvent que chercher d'autres incertitudes comme de nouveaux points de force. Jusqu'à présent cette année, il y a eu en moyenne 20 jours de gains et 10 jours de pertes sur 30 jours de négociation. Le marché global est toujours positif et une correction appropriée aidera également à desserrer les jetons et à réaliser des bénéfices.

Données sur l'industrie

1) Stablecoins

  • Au 19 février 2023, l'offre combinée des quatre principaux stablecoins (USDT, USDC, BUSD, DAI) était d'environ 130,79 milliards, avec peu de changement par rapport à la semaine dernière, une légère baisse d'environ 230 millions (-0,18 %), et une petite sortie de fonds du marché des devises.

  • Parmi les trois principales monnaies fiduciaires stables, l'offre d'USDT a augmenté de manière significative, augmentant d'environ 1,977 milliard (2,89 %) cette semaine. La tendance à la hausse s'est poursuivie. Après 8 mois, l'offre est revenue au-dessus de 70 milliards. L'offre de l'USDC a mis fin à sa baisse consécutive, augmentant d'environ 509 millions (1,23 %) cette semaine.

  • En revanche, sous l'effet de la réglementation américaine, l'offre de BUSD a fortement chuté cette semaine, diminuant de 2,72 milliards (-16,84 %). Cela est principalement dû au fait que Paxos a été pris dans une tempête réglementaire cette semaine. Le BUSD qu'il a émis en coopération avec Binance a été identifié comme un titre non enregistré par la SEC américaine et sera poursuivi (voir la dynamique institutionnelle ci-dessous pour plus de détails). Affectés par cela, les utilisateurs ont retiré une grande quantité de fonds ou échangé des BUSD contre d'autres pièces stables telles que l'USDT. Par exemple, une adresse intitulée « Justin Sun » a retiré 300 millions de BUSD de Binance et les a envoyés à Paxos pour être détruits. Étant donné que Paxos a été interdit de frapper des BUSD, le marché des stablecoins continuera de voir cette tendance de l'un à la hausse et de l'autre à la baisse pendant un certain temps encore.

  • Cette vague de rebond n'a pas encore attiré les fonds hors marché. D'après les données, le marché est principalement porté par l'USDT, qui représente les fonds européens, tandis que l'USDC et le BUSD, qui représentent les fonds américains, sont en baisse. On s’attend à ce que la surveillance de plus en plus stricte aux États-Unis à l’avenir puisse avoir un certain impact sur les dépôts en monnaie fiduciaire et affecter dans une certaine mesure la liquidité du marché des devises.

2) Solde du mineur BTC

  • Le solde de l'adresse du mineur BTC affiche le solde total des BTC marqués comme adresses de mineur sur la chaîne, y compris Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance et d'autres adresses.

  • Ces données sont généralement utilisées pour évaluer l'intérêt des mineurs pour le prix actuel du BTC. Lorsque le solde du mineur augmente, cela signifie généralement que les jetons sont en état d'accumulation ; lorsque le solde du mineur diminue, cela indique que les mineurs vendent ou mettent en gage leur BTC.

  • Selon les données d'OKLink, le solde des mineurs a connu une lente tendance à la baisse au cours des six derniers mois, mais le changement global n'est pas significatif. Les mineurs accumulent toujours des jetons. Au 18 février, le solde des mineurs a atteint un nouveau sommet cette année.

3) Données sur la déflation de l'ETH

  • Selon les données d'ultrasons.money, au 19 février, l'offre d'ETH a diminué d'environ 12 000 cette semaine par rapport à la semaine dernière. Depuis la fin de The Merge, l'offre d'ETH a diminué au total de 28 500. Sur la base des données de la semaine dernière, le taux d’inflation annualisé est de -0,52 %. Affectée par les transactions NFT générées par Blur, la déflation de l'ETH s'est à nouveau accélérée.

  • Par rapport à l'ETH sous le mécanisme POW, l'offre sous le mécanisme POS a été réduite d'environ 1,81 million de pièces et le taux d'inflation annualisé est passé de 3,5 % à -0,52 %.

2. Analyse macro et technique

Le marché est revenu à la plateforme précédente. La situation macroéconomique globale étant toujours baissière, la tendance à la baisse se poursuit. Il est recommandé d'augmenter les positions en cas de baisse et de ne pas rechercher les sommets.

Les obligations du Trésor américain à deux ans ont connu une vague de hausses et le marché a commencé à évoluer conformément aux attentes de la Fed.

L'indice Nasdaq se consolide autour de la ligne annuelle

Arh999 : 0,66

Valeur de référence minimale : 1,24

Le nombre d'adresses contenant plus de 100 pièces diminue

Le nombre total d'adresses est fondamentalement stable

III. Résumé de l'investissement et du financement

Examen des investissements et du financement

  • Du 13 au 19 février 2023, le marché du crypto VC a révélé 27 événements d'investissement et de financement, avec un montant de financement cumulé de plus de 216 millions de dollars américains ; (https://www.rootdata.com/Fundraising)

  • Au cours de la période considérée, six événements ont eu lieu avec des montants de financement supérieurs à 10 millions de dollars américains :

    • La société suisse d'actifs numériques Taurus SA a levé 65 millions de dollars par le biais d'un financement par actions mené par le groupe Credit Suisse et auquel ont participé Deutsche Bank, Pictet Group et d'autres. Ses produits permettent aux sociétés financières de stocker et d'émettre des actifs numériques et d'exploiter un marché réglementé de négociation de titres tokenisés.

    • Monad Labs, un projet de blockchain de couche 1 compatible EVM fondé par Keone Hon, ancien responsable de la recherche chez Jump Trading, a finalisé un tour de financement d'amorçage de 19 millions de dollars dirigé par Dragonfly Capital.

    • La plateforme d'indices cryptographiques Alongside a réalisé un financement de 11 millions de dollars, mené par a16z et auquel ont participé Coinbase Ventures et d'autres. Son premier produit, Alongside Crypto Market Index (AMKT), offre une large exposition à l'ensemble du marché des crypto-actifs via un seul jeton.

    • Sending.Network a obtenu un financement de 12,5 millions de dollars. Il s'agit d'un protocole de communication Web3 ouvert et performant conçu pour aider les développeurs à créer des applications sociales décentralisées et à aider les communautés à accéder à des plateformes de chat de groupe décentralisées et cryptées.

    • GrainChain a annoncé la clôture d'un financement de 29 millions de dollars américains. Cela porte le financement total de GrainChain à ce jour à près de 40 millions de dollars. Les utilisateurs de GrainChain sont principalement de petits agriculteurs aux États-Unis ou en Amérique latine, fournissant aux agriculteurs et aux acheteurs un ensemble de solutions de suivi des données, de gestion des stocks, de logistique et de gestion des transactions, des semences aux cultures récoltées.

    • Yield Guild Games (YGG) a levé 13,8 millions de dollars grâce à la vente de jetons, avec DWF Labs et a16z Crypto menant l'investissement. YGG utilisera les nouveaux fonds pour développer davantage son jeton de réputation SoulBound.

Nouvelles de l'organisation

4. Suivi de l'écosystème cryptographique et derniers développements des actifs numériques non performants

1. Dernières évolutions en matière d'actifs numériques non performants

BlockFi : Suivi des faillites

BlockFi Inc, une société de prêt de crypto-monnaie ayant des liens financiers étroits avec FTX, a déposé une demande de protection contre la faillite au titre du chapitre 11 des États-Unis le 28 novembre 2022, devenant ainsi la première grande société d'actifs numériques à déposer son bilan depuis FTX. Selon les documents déposés auprès du tribunal américain des faillites du New Jersey, les dix principaux créanciers de la société ont à eux seuls des créances de près de 1,2 milliard de dollars, et la dette totale est probablement beaucoup plus importante.

Selon le dossier de faillite de BlockFi, son nombre total de créanciers dépasse 100 000, avec des actifs et des passifs allant de 1 à 10 milliards de dollars américains. Du côté du passif, BlockFi doit 790 millions de dollars à son principal créancier, Ankura Trust Company, et 275 millions de dollars à son deuxième créancier, FTX US. BlockFi doit également une amende de 30 millions de dollars à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. La dette totale des 50 principaux créanciers dépasse 1,3 milliard de dollars. BlockFi ne détient actuellement que 256,9 millions de dollars en espèces et les services de la plateforme restent suspendus.

Derniers développements : Le 14 février, BlockFi a publié un tweet officiel et a déclaré que les clients de BlockFi pourront désormais soumettre des informations importantes sur la preuve du processus de réclamation (preuve de réclamation, historique de compte, relevé de compte, etc.) auprès du consortium d'agences de réclamation de BlockFi, Kroll, par courrier ou par courrier électronique. La date limite pour soumettre une preuve de réclamation est 17h00 HNE le 31 mars 2023.

Au 10 février, le prix de référence du prix d'acquisition de la dette de BlockFi sur le site de négociation public du marché secondaire est d'environ 14 %, soit 14 cents/dollar. Il a chuté de plus de 10 points par rapport à son pic de 26% à la fin de l’année dernière.

2. NFT et métavers

(1) NFT

Marché NFT de la semaine

Aperçu du marché : La performance de l'indice NFT Blue Chip cette semaine est très optimiste. Après avoir affiché une tendance à la baisse pendant deux semaines, il a connu une légère et stable augmentation depuis le début de la semaine dernière. Par rapport à la semaine dernière, il a également augmenté dans une certaine mesure. L'indice Blue Chip est également revenu à la position d'il y a 30 jours. Au 17 février, le marché NFT Blue Chip a une tendance à la hausse, et la chaleur du marché est également proche d'une position neutre pour la première fois depuis près de six mois.

Valeur marchande totale des NFT : La valeur marchande totale des NFT a augmenté de 0,8 % cette semaine. Après avoir rebondi la semaine dernière, le volume total des transactions a continué d'afficher une tendance à la hausse relativement forte cette semaine, avec une augmentation de 19,68 % en 7 jours. Si l'on examine le volume total des transactions au cours des 3 derniers mois, on constate également une augmentation significative, atteignant 68,12 %. À en juger par les performances des données, nous pensons que le marché NFT a montré une tendance à la reprise significative ces derniers temps, et nous pouvons également nous attendre à ce que les données du marché NFT augmentent encore au cours des prochaines semaines.

Activité du marché : Cette semaine, le nombre de détenteurs de NFT sur le marché a légèrement augmenté (+0,31 %), et l'activité des traders a diminué par rapport à la semaine dernière, -1,65 %. Les acheteurs ont augmenté de +4,15 % sur un an, tandis que les vendeurs ont diminué de -2,69 % sur un an. Dans l'ensemble, les changements n'ont pas été significatifs.

Les trois premiers NFT en termes de volume de transactions sur le marché NFT cette semaine sont Otherdeed, MAYC et BAYC. Le prix plancher du BAYC n'a pas beaucoup changé au cours de la semaine dernière et se situe actuellement autour de 76 ETH.

Aperçu des projets du métaverse cette semaine :

Cette semaine, les 10 principaux projets de premier ordre du secteur Metaverse ont globalement enregistré des performances relativement stables, le volume total des échanges affichant toujours une tendance à la hausse, en hausse de 8,21 % en 7 jours. Il convient de mentionner que les prix planchers des trois principaux projets Metaverse ont tous légèrement augmenté et que le prix du terrain est resté dans la fourchette de 0,9 à 2,02 ETH. En termes de valeur marchande totale, les trois principaux projets Metaverse sont toujours Otherside, Decentraland et Sandbox. L'indice de température du métaverse de cette semaine a également atteint une plage relativement active pour la première fois depuis plusieurs semaines.

3. Jeux de la chaîne GameFi

(1) Examen global

Dans l’ensemble, l’industrie Gamefi a connu une hausse générale des prix, mais le nombre réel de joueurs et d’interactions en chaîne a continué de baisser, ce qui constitue une « prospérité superficielle » provoquée par les conditions générales du marché. À en juger par le prix du jeton, tous les 10 premiers jeux blockchain par valeur marchande ont augmenté, avec WEMIX PLAY en tête de la hausse cette semaine, en hausse de 69,23 % la semaine dernière (les jetons WEMIX PLAY ont été cotés sur la nouvelle bourse coinone, et une série de facteurs positifs tels que la destruction de jetons et la publication du rapport financier trimestriel ont été publiés. WEMIX PLAY est un écosystème de jeux blockchain qui comprend des plateformes de jeux, des données, defi, des communautés, des médias, etc.).

À en juger par le volume d'interaction des contrats en chaîne, parmi les dix premiers jeux blockchain actifs, 80 % d'entre eux ont connu une baisse de l'activité d'interaction au cours de la semaine dernière. Les jeux blockchain qui sont entrés dans le top 10 par le passé ont eu une durée de vie courte, et la liste des dix premiers est toujours dominée par les anciens jeux. On peut constater que même si le prix du jeton a augmenté la semaine dernière, de vrais joueurs ont été perdus et les performances des nouveaux produits n'ont pas été impressionnantes.

Source des données : https://dappradar.com/rankings/category/games

2. Projet clé : Trident

Raisons de la recommandation : Arbitrum est le deuxième projet de jeu blockchain le plus populaire après Treasure Dao ; le récit de Risk to Earn

Site Web : https://link3.to/trident

Produit : Trident est un jeu MMO (Masively Multiplayer Online) 2D. Le gameplay principal de Trident MMO est d'explorer le monde, de récolter des ressources, de s'engager dans des guerres territoriales, des missions de prime, de braconner des créatures extraterrestres, etc. Il est actuellement en phase bêta fermée. Parmi eux, Sprite Duels est un jeu de combat d'animaux de compagnie en temps réel avec un gameplay relativement simple. Il existe également un mode d'entraînement Trident, Legacy Trident, qui consiste à se déplacer vers le haut, le bas, la gauche, la droite, à sauter et à appuyer sur la barre d'espace pour tirer des balles.

Modèle économique : Trident adopte le modèle R2E (Risk to Earn), dans l'espoir de briser la spirale descendante du P2E. R2E signifie Risk to Earn. Les joueurs et les détenteurs de pièces peuvent parier pour gagner des bénéfices, et le protocole prendra une part des revenus et restituera les jetons.

Par exemple : lorsqu'une personne perd une partie et qu'une autre personne gagne une partie, le gagnant recevra la prime « Risque » du perdant. Les jetons mis en jeu sont soit échangés entre les joueurs, une petite partie allant dans la trésorerie et étant négociée sur le marché libre. Les joueurs n'augmentent pas l'offre de jetons en jouant au jeu.

PSI est le token de Trident et sera utilisé dans divers jeux dans ses futures versions. Il peut être utilisé pour acheter des objets, échanger des NFT, parier entre joueurs, etc., et Trident prélèvera des frais sur chaque pari réussi, puis le détruira définitivement.

Financement : Le 5 février, Trident a annoncé avoir finalisé un financement de 3 millions de dollars via une offre publique symbolique à chaque PSI (1,4305 $). La valeur marchande de PSI FDV a atteint 16,5 millions USDC.

à propos de nous

JZL Capital est une institution professionnelle enregistrée à l'étranger, axée sur la recherche et l'investissement dans l'écosystème de la blockchain. Le fondateur possède une vaste expérience professionnelle. Il a occupé les fonctions de PDG et de directeur exécutif de nombreuses sociétés cotées à l'étranger et a dirigé et participé aux investissements mondiaux d'eToro. Les membres de l'équipe viennent d'universités de premier plan telles que l'Université de Chicago, l'Université Columbia, l'Université de Washington, l'Université Carnegie Mellon, l'Université de l'Illinois à Urbana-Champaign et l'Université technologique de Nanyang, et ont servi des entreprises de renommée internationale telles que Morgan Stanley, Barclays Bank, Ernst & Young, KPMG, HNA Group et Bank of America.