De nombreux investisseurs de détail utilisent des outils prédictifs pour élaborer leurs stratégies d'investissement dans le contexte financier mondial instable actuel. Un outil qui a récemment gagné une large attention est le Cycle de Benner.
Ce graphique de prévision économique a plus de 150 ans. Beaucoup croient qu'il a prédit avec précision de grandes crises financières depuis le milieu des années 1920. Cependant, les récents développements économiques mettent cette croyance à l'épreuve.
Le cycle de Benner attire à nouveau l'attention avec des prévisions économiques
Samuel Benner a subi de grandes pertes pendant la crise de 1873. Ensuite, il a commencé à étudier les modèles économiques et a publié un livre documentant les hausses et baisses des prix des actifs. En 1875, il a écrit Business Prophecies of the Future Ups and Downs in Prices, introduisant le Cycle de Benner.
Ce cycle ne repose pas sur des modèles mathématiques complexes de finance quantitative. Au lieu de cela, Benner l'a fondé sur les cycles de prix des produits agricoles, qu'il a observés à travers sa propre expérience.
À la fin de ses découvertes, Benner – alors agriculteur – a laissé une note : « Certitude absolue ». Près de deux siècles plus tard, cette note refait surface et suscite à nouveau de l'intérêt.
Cycle de Benner. Source : Business Prophecies of the Future Ups and Downs in Prices
Le cycle de Benner revient sous les projecteurs avec des prévisions optimistes pour le marché
Avec sa perspective, Benner croyait que les cycles solaires avaient un impact significatif sur la productivité des récoltes, ce qui, à son tour, influençait les prix agricoles. À partir de cette idée, il a créé une prophétie de marché.
Dans le graphique de Benner :
La Ligne A marque les années de panique.
La Ligne B indique les années de boom, qui sont bonnes pour vendre des actions et des actifs.
La Ligne C met en évidence les années de récession, qui sont idéales pour l'accumulation et l'achat.
Benner a cartographié sa prévision jusqu'en 2059, bien que l'agriculture moderne ait changé de manière drastique au cours des presque 200 ans écoulés depuis.
Selon Wealth Management Canada, bien que le cycle ne prévoie pas d'années exactes, il s'est aligné de près avec de grands événements financiers – comme la Grande Dépression de 1929 – avec seulement de petites variations de quelques années.
Cependant, l'investisseur Panos a souligné que le Cycle de Benner a prédit avec succès plusieurs événements importants : la Grande Dépression, la Seconde Guerre mondiale, la bulle Internet et la chute de COVID-19. Le graphique suggère également que 2023 a été une année idéale pour acheter, et 2026 marquera le prochain grand pic du marché.
2023 a été le meilleur moment pour acheter depuis longtemps et 2026 serait le meilleur moment pour vendre, a souligné Panos.
Les investisseurs de détail dans le marché des cryptomonnaies partagent largement ce graphique, l'utilisant pour soutenir des scénarios optimistes pour 2025–2026.
Le cycle de Benner suggère un pic de marché vers 2025, suivi d'une correction ou d'une récession dans les années suivantes. Si cela se confirme, le battage médiatique spéculatif autour de l'IA crypto et des technologies émergentes pourrait s'intensifier en 2024–2025 avant une chute, a prédit l'investisseur mikewho.eth.
La croyance dans le Cycle de Benner fait face à des défis croissants
Malgré la popularité croissante, la croyance dans le Cycle de Benner est sous pression en raison des récents développements économiques.
Le 2 avril, le président Donald Trump a annoncé un nouveau plan de tarifs controversé. Les marchés mondiaux ont réagi négativement, ouvrant la semaine en forte baisse.
Les mouvements du marché le 7 avril ont été si sévères que certains l'ont surnommé « Lundi Noir » en référence au célèbre krach boursier de 1987. Le 7 avril, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est tombée de 2,64 trillions de dollars à 2,32 trillions de dollars. Bien qu'une reprise ait commencé, le sentiment des investisseurs reste profondément craintif.
De plus, JPMorgan a récemment augmenté sa probabilité d'une récession mondiale en 2025 à 60 %. Ce changement a été déclenché par le choc économique causé par le récemment annoncé « Tarifaço » de Donald Trump. Goldman Sachs a également relevé sa prévision de récession à 45 % au cours des 12 prochains mois – le niveau le plus élevé depuis l'ère post-pandémique d'inflation et d'augmentations de taux.
Le trader vétéran Peter Brandt a critiqué le graphique de Benner dans un post sur X (anciennement Twitter) hier (7).
Je ne sais pas combien je lui ferais confiance. En fait, je dois me concentrer uniquement sur les transactions que j'entre et sors. Ce type de graphique est plus une distraction qu'autre chose pour moi. Je ne peux pas vendre à découvert ou acheter sur ce graphique spécifique, donc c'est tout de la fantaisie pour moi, a commenté Peter.
Néanmoins, malgré les préoccupations concernant une récession et le comportement du marché contredisant la perspective optimiste du Cycle de Benner, certains investisseurs croient en la prophétie de Samuel Benner.
Sommet du marché en 2026. Cela nous donne encore une année si l'histoire décide de se répéter. Cela semble fou ? Bien sûr. Mais rappelez-vous : les marchés sont plus que de simples chiffres ; ils concernent l'humeur, la mémoire et l'impulsion. Et parfois, ces anciens graphiques fonctionnent – non pas parce qu'ils sont magiques, mais parce que beaucoup de gens y croient, a déclaré l'investisseur Crynet.
Tendances de recherche pour le mot-clé « Cycle de Benner ». Source : Google Trend
De plus, selon Google Trends, l'intérêt de recherche pour le Cycle de Benner a atteint son apogée le mois dernier. Cela reflète une demande croissante parmi les investisseurs de détail pour des récits optimistes, en particulier au milieu des craintes d'instabilité économique et politique accrue.
L'article Cycle de Benner : le graphique peut-il prédire le prochain pic du marché crypto ? a été vu pour la première fois sur BeInCrypto Brésil.