Depuis 2024, après que Hong Kong ait reçu de bonnes nouvelles sur le marché des actifs virtuels, de plus en plus d'utilisateurs de la finance traditionnelle se tournent vers ce nouveau marché émergent.
Des transactions directes d'actifs virtuels à l'achat indirect de produits liés aux actifs virtuels, jusqu'à l'investissement dans des projets cryptographiques de qualité, le monde du Web3 regorge d'opportunités pour les joueurs. Mais, quel type d'investissement Web3 pouvez-vous réellement faire ? Et pouvez-vous y participer légalement et conformément aux règles ?
Dans cet article, Portal Labs a compilé les modes d'investissement Web3 actuellement les plus courants ainsi que les types de personnes qui leur conviennent.
Acheter directement des actifs virtuels
Dans le monde du Web3, la forme d'investissement la plus basique et la plus directe est l'achat d'actifs virtuels, tels que des cryptomonnaies et des NFT. En achetant ces actifs virtuels sur des plateformes d'échange d'actifs virtuels et en profitant des fluctuations à court/long terme des prix du marché. Cependant, en général, les cryptomonnaies sont le moyen de participation le plus courant, tandis que les NFT sont généralement investis en tant qu'objets de jeu ou images avec des attributs sociaux.
Cependant, ce mode d'investissement s'accompagne également de risques élevés. D'une part, le marché des cryptomonnaies est très volatile, la qualité des projets NFT varie également considérablement, ce qui peut souvent entraîner des pertes pour les investisseurs ; d'autre part, les politiques réglementaires concernant les actifs virtuels diffèrent d'un pays à l'autre. Par exemple, en Chine continentale, bien que les joueurs individuels puissent détenir des actifs, les transactions ne sont pas protégées par la loi, et le risque en cas de problème est à leur charge. En revanche, dans la région de Hong Kong, les utilisateurs de détail peuvent participer aux transactions au comptant de certains actifs sur des plateformes d'échange agréées.
Par conséquent, que ce soit pour les joueurs individuels ou les investisseurs à haute valeur nette, ce type d'investissement peut être exploré. Mais la condition est de faire attention aux risques du marché, de bien faire des recherches de marché et de ne pas surestimer sa capacité à supporter les pertes. De plus, pour les investisseurs à haute valeur nette, les actifs virtuels peuvent être considérés comme une partie de leur portefeuille d'investissement, mais il est nécessaire de faire attention à contrôler le ratio des positions.
Participer à l'émission de jetons virtuels
En plus d'acheter directement des actifs virtuels, participer à des émissions de jetons est également l'un des moyens les plus importants d'obtenir des actifs virtuels. L'émission de jetons est un moyen clé pour les projets Web3 de lever des fonds, principalement incluant :
ICO (Offre Initiale de Cryptomonnaie) était le premier mode d'émission de jetons, mais en raison du manque de réglementation, le risque était élevé, et actuellement, aucun développeur de projet ne l'utilise.
IDO (Offre Initiale de DEX) est émis par des échanges décentralisés, avec un seuil d'entrée relativement bas, mais la qualité des projets varie, et la réglementation est assez floue, certains pays peuvent le considérer comme une émission de titres illégale.
IEO (Offre Initiale d'Échange) est émis par des échanges centralisés, avec une sécurité relativement élevée, mais généralement des exigences de qualification pour les investisseurs, comme le KYC.
STO (Offre de Jetons de Sécurité) est une émission de jetons réglementée, mais actuellement, il n'existe un cadre juridique clair que dans certaines régions (comme les États-Unis, la Suisse, Singapour, etc.), et en Asie (y compris Hong Kong), elle reste dans une zone grise, plus adaptée aux investisseurs institutionnels.
De plus, lors de l'émission de jetons, le terme de plateforme d'émission de jetons est souvent vu. C'est en fait une plateforme d'émission de jetons, généralement fournie par des échanges ou des développeurs de projets, facilitant la participation des investisseurs à des projets en phase de démarrage. Cependant, le marché des émissions de jetons est encombré, et les investisseurs doivent soigneusement évaluer l'équipe du projet, la force technique, le modèle économique et les perspectives de développement, tout en se tenant au courant des changements dans la réglementation. C'est pourquoi ce type d'investissement est généralement plus adapté aux investisseurs à haute valeur nette ou aux joueurs ayant une compréhension approfondie du Web3.
De même, les activités d'émission de jetons sont soumises à différentes réglementations selon les pays et les régions. Cependant, cette réglementation cible davantage les développeurs de projets, tandis que les investisseurs doivent étudier si l'émission de jetons est conforme à la réglementation locale ou de destination, afin d'éviter que les non-conformités des développeurs de projets n'affectent leurs propres intérêts.
S'impliquer dans la gouvernance des DAO
DAO (Organisation Autonome Décentralisée) est une nouvelle forme d'organisation dans le monde Web3, et c'est également l'un des moyens importants pour les investisseurs de participer rapidement à des projets Web3. En général, les DAO permettent aux utilisateurs détenant des jetons de gouvernance de participer directement à la prise de décisions et à la gestion des projets.
Pour les investisseurs, participer à la gouvernance des DAO permet non seulement de s'intégrer profondément dans l'écosystème Web3, mais aussi d'obtenir des revenus de diverses manières, par exemple, l'appréciation des jetons de gouvernance, ou encore des récompenses de gouvernance, et certaines DAO investissent spécifiquement dans d'autres projets Web3, permettant ainsi aux utilisateurs de bénéficier de dividendes d'investissement.
Cependant, participer à la gouvernance des DAO nécessite que les joueurs aient une compréhension approfondie du Web3 et soient capables d'évaluer patiemment et minutieusement le contexte du projet, les règles de gouvernance et la culture communautaire. Par conséquent, ce type d'investissement est plus adapté aux joueurs expérimentés prêts à s'investir à long terme dans le Web3 (nomades numériques).
Actuellement, l'environnement réglementaire des DAO est encore en développement, très peu de pays et de régions ont établi une définition juridique et des exigences réglementaires pour les DAO. Par conséquent, les participants aux DAO doivent être particulièrement attentifs à l'évolution de ce domaine pour éviter des problèmes juridiques et financiers complexes à l'avenir en raison de changements dans le modèle réglementaire. De plus, les DAO sont généralement gouvernés par des contrats intelligents, manquant d'une identité juridique traditionnelle, mais en cas de litige, les membres d'un DAO peuvent également être considérés comme des sujets de responsabilité légale et faire face à des problèmes de responsabilité légale.
Investir dans des fonds cryptographiques
Pour les joueurs souhaitant participer à des investissements Web3 de manière plus traditionnelle, les fonds cryptographiques sont le choix principal. Ils offrent aux investisseurs l'opportunité d'accéder indirectement aux cryptomonnaies et aux projets blockchain, tout en réduisant le risque de détenir directement des actifs virtuels.
Participer à un fonds cryptographique se divise généralement en deux catégories :
Une catégorie consiste à investir dans des fonds cryptographiques déjà matures, permettant aux investisseurs de participer indirectement au marché Web3 en souscrivant des parts de fonds, adapté aux joueurs traditionnels ou aux investisseurs institutionnels intéressés par le Web3 mais ne souhaitant pas détenir directement des actifs virtuels.
Une autre catégorie consiste à établir des fonds cryptographiques pour gérer et investir dans des actifs virtuels. Ce mode nécessite des exigences élevées en matière de taille de capital, de conformité et de capacités opérationnelles, par exemple à Hong Kong, la gestion d'un fonds cryptographique nécessite d'obtenir une licence numéro 9, et s'il s'agit d'investisseurs de détail, des exigences réglementaires supplémentaires peuvent également être nécessaires. Cela convient donc mieux aux joueurs Web3 expérimentés ou aux institutions.
Que ce soit pour acheter un fonds cryptographique ou en établir un, il est également nécessaire de se conformer aux exigences réglementaires locales. En particulier pour établir un fonds cryptographique, par exemple à Hong Kong, non seulement une certaine taille de capital est requise, mais il faut également demander les licences correspondantes et engager des gestionnaires professionnels, etc. En résumé, la conformité est la règle d'or.
Comment choisir le modèle d'investissement Web3 qui vous convient ?
Lors du choix d'un modèle d'investissement Web3, les investisseurs doivent clarifier leurs objectifs d'investissement et leur tolérance au risque. S'agit-il de rechercher des rendements à court terme ou une valeur à long terme ? Quelle perte financière peuvent-ils supporter ? De plus, les investisseurs doivent évaluer leurs propres connaissances et expériences, connaissent-ils la technologie blockchain et l'écosystème Web3 ? Ont-ils une expérience d'investissement pertinente ?
Les questions de conformité ne doivent pas être négligées. Les politiques réglementaires concernant les investissements Web3 varient d'un pays à l'autre, les investisseurs doivent donc constamment se tenir informés des lois et régulations de leur pays ou région, choisir des canaux d'investissement et des projets conformes, et prêter attention à la déclaration fiscale et à la sécurité des fonds.
Web3 n'est pas seulement une opportunité d'investissement, c'est aussi une révolution paradigmatique dans la technologie et la finance. Il est en train de redéfinir notre compréhension de la valeur, de la propriété et de la confiance. Pour les investisseurs, participer à Web3 n'est pas seulement un moyen d'accroître sa richesse, mais aussi une façon d'embrasser l'avenir. Cependant, cette révolution est également pleine d'incertitudes et de défis. Seule une approche rationnelle, un apprentissage continu et une priorité donnée à la conformité et à la sécurité permettront de saisir les opportunités et d'avancer de manière stable dans le courant du Web3.
*Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil d'investissement. Investir comporte des risques, et il est nécessaire d'agir avec prudence.