Deux jetons ayant bénéficié de l'airdrop pour HODLers ont chuté sans relâche après leur lancement sur Binance, suscitant des doutes chez les utilisateurs ; un jeton nouvellement introduit sur Launchpool a modifié le ratio d'airdrop communautaire juste avant l'ouverture, provoquant la colère de la communauté. Récemment, les trois nouveaux actifs RED, GPS et SHELL récemment lancés sur Binance ont révélé les « maux cachés » du secteur, et Binance, qui a l'obligation de vérifier, a montré son « scalpel ».
Le 6 mars, Binance a brusquement suspendu le lancement de RED, une mesure qui a accueilli un tournant pour les utilisateurs de la communauté défendant le projet Red Stone. Cependant, l'attitude ferme d'un échange de premier plan ne s'arrête pas là, des nouvelles encore plus explosives sont à venir.
Les 7 et 9 mars, Binance a exposé qu'un certain market maker de GPS avait vendu en continu 70 millions de GPS, ce qui a été jugé « irrégulier », et a découvert que ce market maker avait également participé aux activités de market making de SHELL. Le compte de profit de ce market maker a été gelé par Binance, et il a reçu une interdiction de market making de la part de la plateforme. Par la suite, les deux projets ont proposé des solutions de rachat et d'indemnisation aux utilisateurs.
Les trois incidents récents de nouveaux jetons ont officiellement lancé la campagne de régulation du marché interne de Binance, et le mécanisme de « vote pour introduire ou retirer des actifs » a été ajouté au système d'examen des nouveaux actifs. De plus, la fréquence d'ajout d'étiquettes d'observation aux jetons déjà lancés sur Binance a été mise à jour pour devenir « mensuelle », et Binance continuera à examiner la performance des actifs sur la plateforme, les actifs non conformes aux règles seront retirés.
Alors que le marché des actifs cryptographiques entre dans une tendance baissière, les jetons populaires et les nouveaux actifs, bien qu'ils aient un potentiel d'effet de flux, la plus grande plateforme de trading d'actifs cryptographiques au monde a décidé de resserrer les conditions d'entrée du marché, ce qui a également sonné l'alarme pour les projets qui croyaient que « lancer sur Binance équivaut à atteindre leur but ».
K-line irrégulière mise en doute, Binance dénonce le market maker irrégulier
L'étrangeté émerge des K-lines.
Début mars, le jeton GPS (GoPlus Security) de l'airdrop pour HODLers a chuté après son entrée sur le marché des transactions au comptant de Binance. Après son introduction le 4 mars, GPS a ouvert à environ 0,104 USD, se clôturant le même jour à environ 0,068 USD, atteignant un sommet d'environ 0,151 USD, ce qui est jusqu'à présent son point le plus élevé sur Binance. Par la suite, GPS a chuté de manière continue, atteignant un minimum d'environ 0,032 USD, et se situe maintenant à seulement 0,038 USD, ce qui représente presque une réduction de moitié par rapport à son prix de clôture du premier jour, et une baisse de 74,83 % par rapport à son sommet.
Ce projet de blockchain se concentrant sur la sécurité Web3 n'est pas vraiment sécurisé dans le marché secondaire, mais en un peu plus d'une semaine, il a terminé une tendance que certains anciens jetons du cercle crypto doivent vivre au travers d'un cycle haussier et baissier.
Les utilisateurs participant au trading sur le marché secondaire de GPS ont exprimé de vives critiques, remettant également en question le produit de l'airdrop pour les HODLers, car le projet de jeton SHELL (My Shell) lancé par ce canal d'airdrop en février a également connu une trajectoire similaire, chutant de son prix de clôture du premier jour d'environ 0,59 USD à environ 0,257 USD.
Comparé aux deux autres projets d'airdrop pour HODLers, GPS et SHELL ont connu une tendance « en cascade » (données jusqu'au 10 mars)
Auparavant, les jetons KAITO et LAYER, lancés via l'airdrop pour HODLers, avaient connu des fluctuations avec le marché, tandis que la chute en cascade de GPS et SHELL semble anormale. De nombreux utilisateurs ont exprimé leurs doutes sur les réseaux sociaux, « le projet se décharge-t-il sur Binance ? »
Jusqu'au 7 mars, Binance a annoncé le « gros scoop » selon lequel GPS a été étiqueté « observation », la raison étant que le prix de GPS a chuté de manière significative après son introduction sur le marché des transactions au comptant, où un certain market maker a agi de manière anormale sur le marché. Binance a agi rapidement et a directement gelé le compte du market maker.
Selon les résultats de l'enquête de Binance, entre 21h00 heure de Pékin le 4 mars et 17h55 le lendemain, le market maker a vendu environ 70 millions de GPS en 21 heures, sans aucune commande d'achat pendant cette période ; après l'ouverture du trading au comptant, ce market maker a continué à vendre des jetons, réalisant un profit total d'environ 5 millions de USDT, devenant le plus grand bénéficiaire.
Une fois l'information publiée, le marché a été en émoi, et les utilisateurs semblent avoir trouvé la raison de la chute continue de GPS, tandis que l'enquête de Binance n'est pas terminée.
Le 9 mars, Binance a annoncé que ce market maker était également responsable des activités de market making du projet MyShell (SHELL). Bien que Binance n'ait pas encore publié le nom du market maker, il a clairement jugé les actions de ce market maker comme « irrégulières » et a frappé deux grands coups : il a retiré ce market maker de la plateforme et lui a interdit d'effectuer toute activité de market making sur Binance ; les bénéfices liés à ce market maker ont été confisqués et utilisés pour indemniser les utilisateurs des projets GPS et SHELL.
Binance a également pris des mesures fortes pour inciter les projets à se rattraper.
Le 10 mars, MyShell a déclaré avoir mis fin à sa relation avec le market maker irrégulier après avoir reçu le rapport d'enquête de Binance et a introduit plusieurs nouveaux partenaires pour assurer une liquidité stable. Tous les comptes Binance associés à ce market maker ont été suspendus, et tous les actifs restants seront transférés à un nouveau market maker. De plus, tous les stablecoins vendus par ce market maker seront utilisés pour racheter SHELL dans les 90 jours, et la société annoncera l'adresse du portefeuille liée au rachat pour vérification par la communauté.
Le 11 mars, GoPlus Security a déclaré sur la plateforme X que les 4,34 millions USDT générés par des transactions GPS dans le compte de l'ancien market maker gelé par Binance reviendraient au contrôle du projet après avoir terminé le processus de réglementation, et que ces fonds seraient utilisés pour racheter des jetons GPS dans les 90 jours, et tous les jetons rachetés seraient définitivement détruits. En plus du rachat, GoPlus Security allouera 2 millions de dollars de fonds supplémentaires pour indemniser les utilisateurs ayant acheté des jetons pendant la période d'activité irrégulière du market maker sur Binance, ce plan de compensation incluant les utilisateurs au comptant et à effet de levier.
Concernant les anomalies des deux projets, l'intervention de Binance a été saluée par de nombreux utilisateurs, son intervention contre les market makers de GPS et SHELL étant considérée comme une forme d'auto-défense pour la plateforme. Certains utilisateurs estiment que Binance a simplement soulevé un coin du voile de ces projets problématiques, « GPS et SHELL étaient déjà présents sur d'autres échanges, mais les problèmes de market maker n'avaient jamais été découverts, cela n'attendait que leur lancement sur Binance pour couper les utilisateurs ici ? »
Les gens espèrent que les plateformes en tant que fournisseurs de lieux de transaction pourront examiner et réglementer plus strictement tout le processus d'entrée des jetons de projet sur le marché, et Binance adopte ces voix.
Les voix de la communauté doivent être entendues, les utilisateurs votent pour « introduire/retirer des actifs »
Le 7 mars, Binance a annoncé l'optimisation de sa politique d'introduction de nouveaux actifs, ajoutant un mécanisme de « vote pour introduire des actifs » et de « vote pour retirer des actifs », réalisant une gouvernance communautaire conjointe. Il a été indiqué que la plateforme ne tirerait aucun profit de l'introduction de nouveaux actifs et continuera à divulguer les frais de marketing de chaque projet dans les annonces d'introduction, et procédera à des airdrops par tranche aux utilisateurs de Binance en fonction du calendrier de déverrouillage des jetons.
Un autre incident de nouveaux actifs sur Binance pourrait avoir propulsé l'introduction de ce nouveau mécanisme.
Le 6 mars, le projet de blockchain modulaire RED (Red Stone) a été brusquement suspendu 20 minutes avant son lancement prévu sur le marché au comptant, la raison étant que « RedStone (RED) a modifié par surprise la répartition de son air drop communautaire à la dernière minute », c'est-à-dire que l'équipe du projet avait initialement promis de distribuer 9,5 % de l'offre totale de jetons à la communauté, mais a temporairement réduit ce ratio à 5 %.
À ce moment-là, RedStone, en raison de l'augmentation soudaine des conditions d'airdrop, a laissé un grand nombre de membres de la communauté ayant travaillé dur sur la blockchain sans recevoir d'airdrop, et ces manœuvres étranges suscitent la colère de la communauté, le mécontentement se fait clairement entendre jusqu'à Binance.
Après que Binance ait affiché une attitude ferme face aux changements temporaires du modèle économique des équipes de projets, RedStone a cédé et a alloué 2 % supplémentaires de son fonds de « fournisseurs de données et d'écosystèmes » pour compenser une partie des contributeurs communautaires qui n'avaient pas pu bénéficier de l'airdrop.
Le jour où l'incident RED a été résolu de manière ponctuelle, Binance a ajouté une dimension de « co-gouvernance communautaire » à l'introduction de nouveaux actifs.
Binance a déclaré que la communauté avait fourni de nombreux conseils précieux concernant l'introduction de nouveaux actifs, et la plateforme accorde toujours de l'importance à la voix de la communauté. Après des tests et évaluations, il a été décidé d'optimiser complètement le mécanisme d'introduction de nouveaux actifs, le « vote pour introduire ou retirer des actifs » accordera aux utilisateurs davantage de pouvoir de décision, l'objectif principal étant d'offrir aux utilisateurs des opportunités de découverte de valeur, tout en assurant la qualité, l'innovation et la conformité des projets.
Selon le mécanisme spécifique publié par Binance, les utilisateurs détenant un montant d'au moins 0,01 BNB dans leur compte principal peuvent voter pour soutenir les projets qu'ils aiment, les projets ayant reçu le plus de votes et ayant passé la diligence raisonnable seront introduits sur Binance ; pour les projets sans mise à jour de développement de produit, sans entretien communautaire et projet, n'annonçant pas régulièrement leurs progrès, émettant des jetons supplémentaires ou ayant des comportements à risque majeurs, Binance les classera dans la « zone d'observation des risques (Monitoring Zone) » sur le site principal, et marquera les projets qui ne coopèrent pas pour fournir des informations sur les jetons ; les utilisateurs pourront exprimer leur intention de retirer des projets dans la zone d'observation des risques par le biais de votes.
Cela signifie que le lancement sur Binance n'est pas la fin du développement pour les projets, et il est très probable qu'ils soient retirés en raison des votes des utilisateurs.
De plus, Binance a également précisé dans son contenu de gouvernance les canaux d'introduction des nouveaux actifs, qui comprennent principalement :
Binance a clarifié quatre canaux de nouveaux actifs et le mécanisme de trading avant le marché.
Il convient de noter que Binance inclura la « pré-marché » dans la gouvernance de l'introduction de nouveaux actifs lors du lancement de RED, mais a décidé d'annuler la limite de hausse conçue pour le commerce avant le marché. Les traders analysent que cette mesure est favorable pour réduire le degré d'intervention de la plateforme sur les prix, permettant une découverte des prix des nouveaux actifs plus marchande.
Binance a déclaré que le « pré-marché » peut à la fois offrir aux utilisateurs une opportunité d'acquérir des échanges de jetons Launchpool, mais aussi offrir aux utilisateurs une chance de découvrir la valeur tôt avant que le jeton ne soit officiellement lancé sur le marché au comptant. En même temps, Binance a averti que bien que le trading avant le marché puisse offrir aux utilisateurs des opportunités de stratégie et de profit précoce, il est nécessaire de comprendre les exigences d'éligibilité et les risques potentiels associés au trading avant le marché.
Lancer sur Binance signifie-t-il que c'est suffisant ? L'examen multidimensionnel commence à peine
L'intervention de Binance sur ces trois projets problématiques marque également que la plus grande plateforme d'échange au monde commencera à sélectionner de nouveaux actifs plus strictement à partir de cette année, et le processus d'examen rigoureux ne se limite pas uniquement à l'introduction de nouveaux actifs.
Le 4 mars, Binance a annoncé que la fréquence d'ajout d'étiquettes « observation » aux actifs déjà lancés passerait d'un ajustement irrégulier dans le passé à « mensuel », c'est-à-dire que chaque première semaine du mois, de nouveaux projets seront ajoutés ; tandis que la suppression des étiquettes d'observation et de semence se maintiendra tous les « trimestres ».
En d'autres termes, Binance examinera plus fréquemment la performance des actifs déjà lancés, et une fois qu'un actif est « observé » en un mois, il devra bien performer dans le trimestre suivant pour enlever l'étiquette, sinon la probabilité d'être retiré augmentera considérablement.
L'ajout de l'étiquette « observation » est la manière dont Binance effectue un examen périodique continu des projets de cryptomonnaies plus matures ; une fois qu'un projet est ajouté une étiquette « observation », cela signifie que ces jetons pourraient avoir une volatilité et des risques plus élevés ; lorsqu'ils ne répondent plus aux normes d'introduction de Binance, ils pourraient également être retirés.
27 jetons ont été ajoutés à la « zone d'observation » sur le marché de Binance
Les jetons entrant dans la « zone d'observation » seront affichés avec une bannière d'avertissement sur Binance. Les utilisateurs seront également soumis à une vérification pratique de leur compréhension des risques des jetons étiquetés « observation » - pour trader des jetons étiquetés « observation », les utilisateurs doivent passer un test tous les 90 jours et ne pourront obtenir l'autorisation de trading qu'après avoir accepté les conditions d'utilisation.
À ce jour, 27 jetons ont été étiquetés « observation », comprenant à la fois des jetons nouvellement introduits comme GPS, récemment entrés en raison de violations, ainsi que des actifs plus connus comme ZEC, FTT, BAL, ARK.
Alors, quels sont les critères pour ajouter ou retirer l'étiquette « observation » ?
Binance a également énuméré dans ses annonces successives les facteurs de référence d'examen, y compris l'engagement de l'équipe envers le projet, le niveau et la qualité de l'avancement du projet, le volume des transactions et la liquidité, la protection contre les attaques et le maintien de la stabilité et de la sécurité du réseau, la stabilité du réseau/contrat intelligent, la maintenance de la communauté, la réactivité aux examens périodiques de Binance, les comportements contraires à l'éthique/frauduleux et la contribution à la construction de l'ensemble de l'écosystème blockchain.
De plus, l'incident du market maker de GPS amènera également Binance à effectuer un « examen post introduction » basé sur des dimensions plus importantes du marché, c'est-à-dire si la performance de liquidité est normale.
Dans l'annonce des résultats de l'enquête sur GPS, Binance a réprimandé tous les market makers autorisés par les projets sur la plateforme, leur demandant de respecter les règles de la plateforme, sinon Binance prendra des mesures. Ces principes et règles comprennent :
Assurez-vous que les ordres d'achat et de vente ont tous un soutien de commande
Assurez-vous qu'il y a suffisamment de taille de commande à la profondeur spécifiée
Fournir une profondeur de marché saine et stable dans le marché des transactions
Assurez-vous que les ordres sont maintenus pendant un certain temps, évitant que les annulations d'ordres à haute fréquence ne perturbent le marché
Le 13 mars, Binance a durci son examen en dirigeant son « épée » vers la plateforme de découverte de projets précoces Alpha dans son portefeuille Web3, annonçant qu'elle examinera régulièrement la « piscine de sélection d'observation », et tous les jetons ne répondant pas aux « indicateurs quantitatifs » et « critères qualitatifs » de la plateforme seront supprimés d'Alpha. Le jour de l'annonce officielle, 21 jetons ont été supprimés.
Le cadre « deux déterminations » d'Alpha de Binance comprend :
Indicateurs quantitatifs : stabilité du volume des transactions, profondeur de liquidité, fréquence des transactions sur la chaîne, distribution des détenteurs de jetons et autres indicateurs connexes.
Critères qualitatifs : crédibilité de l'équipe projet, conformité réglementaire, synergie de l'écosystème, notoriété au sein de la communauté et d'autres facteurs connexes.
Depuis son lancement, le produit Alpha a été interprété par l'extérieur comme un important réservoir de sélection pour Binance afin de choisir de nouveaux actifs dans l'écosystème, bien qu'il ne garantisse pas qu'ils seront nécessairement listés sur le site principal de Binance, sa zone d'observation de nouveaux actifs a rassemblé de nombreux jetons ayant du potentiel sur le marché, certains projets ayant réalisé des TGE (émissions de tokens de génération) exclusifs dans le portefeuille Web3 de Binance ont directement accédé à la piscine de sélection Alpha, certains ont même reçu un « ticket » pour entrer sur le site principal de Binance.
Actuellement, sous le nouvel standard d'examen « deux déterminations », un grand nombre de jetons ont été retirés, ce qui signifie que pour être sélectionné par Binance depuis Alpha, un jeton doit d'abord passer l'étape « deux déterminations », puis être soumis à un « vote » par les utilisateurs, même s'il passe, une fois lancé, il doit continuer à être examiné par la plateforme, en restant vigilant à l'éventualité d'être étiqueté « observation ».
Cette fois, le début de la rigueur d'examen par Binance, déclenché par le tumulte des nouvelles pièces, sonne également une « alarme » pour le cercle des projets de la part de la plus grande plateforme d'échange au monde.
Que ce soit par le passé, avec la montée en puissance des « points de fidélité, interactions, et airdrops » comme marketing de volume, ou par la pensée « commencer par une petite plateforme pour se faire connaître, puis passer à une grande plateforme pour récolter », cela sera en grande partie brisé par le processus d'examen strict d'introduction de nouveaux actifs de Binance, de surveillance des transactions, et de votes pour retirer des actifs, injectant ainsi une certaine conscience de crise dans les projets qui croyaient « lancer sur Binance signifie atteindre leur but ».
Dans le contexte de la morosité actuelle du marché des actifs cryptographiques, l'approche de Binance peut être considérée comme une « chirurgie invasive », démontrant la détermination de « même si cela signifie sacrifier le potentiel de volume des actifs populaires, il faut protéger les utilisateurs », c'est également une réforme que doit entreprendre une entité commerciale occupant une position de leader dans l'industrie, dans le contexte de la tendance à la conformité du marché des actifs cryptographiques.
(Déclaration : Les lecteurs doivent strictement respecter les lois et règlements de leur pays de résidence, cet article ne constitue pas un conseil en investissement.)