Lors d'un événement de communication en ligne appelé "Trench Talk", le co-fondateur de MetaStreet, David, et le co-fondateur de Xai, Soby, se sont réunis pour discuter en profondeur de "la finance décentralisée et l'économie des nœuds", "l'assetisation des infrastructures de jeux" et "le potentiel des actifs de production à l'avenir". Les deux invités ont analysé en détail la relation hautement complémentaire entre les jeux et DeFi, partageant l'origine du projet NodeFi, sa conception et ses prévisions pour l'économie des jeux décentralisés et l'écosystème DePin (infrastructure décentralisée). Cet article tentera de résumer aussi complètement que possible ce dialogue, vous permettant de comprendre la logique profonde de la finance des nœuds dans le nouveau paradigme DeFi.
Un, MetaStreet et NodeFi : donner aux "NFT non monétisés" un pouvoir financier
1. MetaStreet : ouvrir la voie à "Wall Street du métavers"
David a d'abord présenté l'idée centrale de MetaStreet : étendre le concept de finance décentralisée (DeFi) des "jetons ERC-20" à davantage d'actifs "non standard" dotés de productivité. Par exemple, les projets DeFi traditionnels utilisent souvent des jetons ERC-20 comme ETH ou USDT comme garantie, ou échangent dans des pools de prêts et de liquidités, mais les NFT et les actifs 1155 sont souvent difficiles à traiter en raison de l'opacité des prix et des problèmes de détermination des prix. L'objectif de MetaStreet est précisément de reconstruire une architecture DeFi de base qui n'ait pas besoin de "oracle" pour déterminer les prix, permettant aux actifs de production ou non fongibles ayant "peu d'enregistrements de transactions et des valorisations difficiles à déterminer" de briller sur le marché des fonds décentralisés.
2. La naissance de NodeFi : de "NFT statiques" à "NFT de production"
Dans l'esprit de la plupart des gens, les NFT sont souvent considérés comme des "avatars" ou des "objets de collection". Mais David a découvert que la caractéristique de "nœud" permet aux NFT de commencer à avoir des propriétés de production continue ou de revenus (comme les revenus miniers des nœuds de blockchain, les revenus des services de nœuds, etc.), d'où le concept de NodeFi. NodeFi vise à créer des outils financiers spécialisés pour les actifs de type nœud (Node). Par exemple, en séparant les revenus générés par le nœud (Yield) de l'entité du nœud lui-même (Principal) par le biais de contrats intelligents, les détenteurs de nœuds peuvent emprunter, encaisser des revenus ou reconfigurer des fonds plus facilement.
Deux, NodeFi et les jeux : la nouvelle frontière de la financiarisation des actifs
1. La "nœudisation" des actifs de jeu et des revenus
Soby a mentionné que de nombreux actifs dans le jeu (comme des objets rares, des personnages ou NPC de valeur stratégique) peuvent théoriquement être considérés comme des "nœuds de production", car ces actifs peuvent créer de la valeur tant à l'intérieur qu'à l'extérieur du jeu :
Jouer de manière automatisée ou semi-automatisée : si des agents AI sont appliqués aux jeux, certains "personnages AI" ou "NPC économiques" peuvent aider les joueurs à réaliser des arbitrages dans les enchères, à produire des tâches ou à gérer les ressources du jeu en synergie, ces agents AI générant ainsi des revenus continus ;
Pérennité des actifs rares : les jeux NFT traditionnels s'appuient souvent sur la vente précoce de NFT pour se financer, mais de nombreux actifs, en dehors de leur valeur de vente initiale, manquent de revenus continus. Si le concept de NodeFi est introduit, permettant aux actifs de générer des flux de trésorerie une fois "nœudisés", cela pourrait conduire à une financiarisation supplémentaire ;
Jouer de manière créative avec AI : les agents AI peuvent aider les joueurs à gérer l'économie du jeu, analyser les meilleures façons de faire circuler les objets ou les personnages. Cela suggère également que l'industrie du jeu pourrait connaître de nouveaux modèles économiques, similaires à NodeFi, en stimulant des liquidités et des modes de jeu innovants en séparant, en négociant ou en garantissant les revenus anticipés.
2. NodeFi et DePin (infrastructure décentralisée) se rencontrent
L'économie des nœuds s'applique non seulement aux jeux, mais peut également s'étendre au domaine de DePin (infrastructure décentralisée), comme les nœuds de stockage décentralisés, les nœuds de réseau sans fil, etc. :
Séparation des revenus des nœuds : comme les nœuds Xai, les nœuds XAI ou d'autres nœuds dans le réseau utilisant des NFT pour représenter les droits des nœuds (puissance de calcul, bande passante, etc.), chaque nœud peut être découpé en "Yield Pass" (droits de revenus) et "Node Pass" (entité de l'actif) ;
Expansion verticale et horizontale : David souligne que NodeFi n'était au départ qu'une expérience pour les nœuds XAI, mais pouvait en réalité s'étendre à des nœuds de puissance GPU, des nœuds d'agents AI, voire des actifs de "gestion déléguée" de guildes de jeux. En séparant, en négociant ou en garantissant les droits de revenus et l'entité de l'actif, NodeFi pourrait ouvrir un espace d'innovation financière sans précédent.
Trois, Conception et mécanisme opérationnel de NodeFi
1. La séparation de Yield Pass & Node Pass
L'opération clé de NodeFi consiste à séparer un actif nœud en deux types de jetons :
Yield Pass : tous les revenus générés par le nœud pendant une période convenue (par exemple 90 jours). C'est un jeton ERC-20, facilitant la vente ou le minage de liquidités sur le marché secondaire ;
Node Pass : droit de rachat correspondant à l'entité d'actif du nœud, existant sous forme de NFT ou de 1155, représentant la propriété ou le droit de gestion réel du nœud lui-même.
Cette séparation signifie que les détenteurs de nœuds peuvent :
Monétiser les revenus futurs : vendre le Yield Pass à des investisseurs qui croient en les revenus des nœuds ou souhaitent faire de la liquidité ;
Conserver ou récupérer le nœud : tant qu'ils conservent ou rachètent le Node Pass, ils peuvent récupérer le nœud ou choisir de continuer le cycle de revenus après l'expiration.
2. Liquidité et prêt
Selon la conception de MetaStreet, ces jetons de droits de revenus (Yield Pass) forment des pools de liquidités sur des plateformes comme Uniswap, permettant ainsi aux droits de revenus des nœuds d'être librement échangés ou négociés. L'objectif plus ambitieux est d'espérer lancer davantage de scénarios de prêt garantis à l'avenir :
Prêt et emprunt : les utilisateurs peuvent hypothéquer les droits de revenu d'un certain nœud auprès de MetaStreet pour obtenir des liquidités supplémentaires ;
Verrouillage à long terme et intérêts composés : si la période de droits de revenu peut être prolongée à un an ou plus, les détenteurs de nœuds peuvent exécuter des opérations similaires à "staker -> emprunter -> racheter des nœuds -> former un cycle économique".
Quatre, La collaboration entre MetaStreet et Xai : promouvoir la résonance entre la finance des nœuds et l'écosystème des jeux
1. Tiny Sentry Key et XAI Node : premiers essais
Les "Tiny Sentry Key" et "XAI Node" mentionnés plusieurs fois dans la conversation sont des représentants typiques des actifs nœud dans l'écosystème Xai. Soby indique que le groupe d'utilisateurs de Xai est principalement composé de joueurs passionnés de jeux ; en leur permettant d'utiliser facilement les nœuds pour des opérations financières via NodeFi, cela peut à la fois familiariser davantage de personnes avec DeFi et leur donner la possibilité d'obtenir un effet de levier ou des revenus supplémentaires.
Initialement limité à 90 jours : le contrat actuel limite le Yield Pass à 90 jours de revenus, afin de valider le concept de NodeFi et la demande du marché ; une fois que les utilisateurs se seront familiarisés, la période et l'échelle seront progressivement prolongées ;
Accumulation de Points d'incitation : MetaStreet prépare des Node Crystals (points) comme récompense pour les utilisateurs participant à la liquidité, offrant une valeur pour les activités ou la gouvernance futures dans l'écosystème.
2. Répondre à la communauté des jeux : de "perdre de l'argent pour acheter des NFT" à "revenus participatifs"
De nombreux jeux précédents dépendaient de la vente de NFT et d'actifs de jeu pour se financer, amenant les joueurs à investir des fonds de manière "précommandée", mais se retrouvant souvent piégés dans des "bulles" et des "passages de bombes". Le modèle NodeFi ressemble davantage à un "financement des facteurs de production" dans la société traditionnelle, permettant aux joueurs ou aux détenteurs de nœuds d'obtenir des liquidités basées sur les revenus futurs des nœuds et leur contribution réelle, plutôt que de s'appuyer uniquement sur la spéculation. Ceux qui sont réellement prêts à investir dans le jeu et à contribuer à l'écosystème du jeu recevront également des retours à long terme. Soby estime que cette manière de considérer "nœud = contributeur de services" et d'être financièrement viable pourrait atténuer les difficultés que rencontrent les NFT de jeu en matière de prix et de fonctionnalité.
Cinq, Perspectives futures : NodeFi 2.0 et imagination des actifs de production
Collaboration à grande échelle entre les fonds et les joueurs
David a mentionné que la limite actuelle du pool de fonds n'est que de 8 000 Tiny Sentry Key, et si elle est prolongée à un an ou si davantage de nœuds de jeux et d'infrastructures sont ouverts, cela pourrait créer un immense "marché NodeFi" qui traverse DeFi et les jeux. Tout utilisateur ayant des droits de nœud et produisant peut utiliser cela pour garantir, diviser, prêter et explorer davantage de mécanismes financiers dérivés.Des nœuds à l'infrastructure décentralisée (DePin)
La combinaison de NodeFi et DePin est une autre grande direction : que ce soit pour le stockage décentralisé, la puissance de calcul décentralisée (GPU) ou d'autres nœuds de réseau, ils possèdent tous des mécanismes de contribution en termes de revenus stables et de puissance de calcul. Si NodeFi peut débloquer ces nœuds productifs, cela permettra aux opérateurs de nœuds d'obtenir de meilleures voies de flux de fonds et de permettre à davantage de fonds d'entrer dans la construction d'infrastructures.Financiarisation complète des actifs de jeu
À long terme, de nombreux actifs clés dans les jeux (comme les terres, les domaines, les bases de guildes, les personnages AI, etc.) peuvent être considérés comme des "nœuds" — ils peuvent produire continuellement des ressources ou des revenus dans le monde du jeu. Le modèle NodeFi pourrait devenir le protocole de base de la prochaine génération de GameFi, intégrant profondément la finance réelle et l'économie virtuelle.
Six, Conclusion : l'ère d'or de la finance des nœuds s'ouvre
À travers ce dialogue, il est clair que NodeFi, en tant que nouvelle approche de "financiarisation des NFT de production", peut non seulement permettre aux actifs nœuds de réaliser une séparation des revenus et une libération de liquidité, mais également apporter une extension DeFi de valeur pratique aux actifs de jeu et à l'infrastructure décentralisée. La coopération entre MetaStreet et Xai met en évidence plusieurs points clés :
De ERC-20 aux NFT de type nœud :
DeFi s'est d'abord concentré sur le prêt et la liquidité des jetons fongibles, mais NodeFi a introduit des NFT de type nœud avec une fonction de "production continue" sur la scène financière, reflétant plus fidèlement la productivité réelle.Séparer les revenus de l'entité, reconstruire la tarification financière :
Le design innovant des deux jetons Yield Pass et Node Pass permet de séparer la valeur du nœud lui-même et les revenus futurs du nœud, préparant le terrain pour des prêts, de la liquidité et des transactions de dérivés ultérieurs.Innovation progressive et éducation des utilisateurs :
La période initiale de 90 jours et la limite de 8 000 Tiny Sentry Key, entre autres, équilibrent sécurité et opérabilité. À mesure que les joueurs et les détenteurs de nœuds approfondissent leur compréhension de NodeFi, l'espace d'application pour de longues périodes ou de grands pools de fonds s'ouvrira progressivement.Fusion intersectorielle : Jeux × Infrastructure × DeFi :
Les jeux sont un terreau naturel pour l'attraction et les scénarios d'application ; l'infrastructure décentralisée fournit une source de revenus réels et vérifiables ; tandis que DeFi offre un pool de fonds unifié et une plateforme de transactions de dérivés. La fusion des trois pourrait déclencher une nouvelle vague d'afflux d'utilisateurs et de capitaux de haute qualité.
"La finance des nœuds" peut être considérée comme une forme d'évolution de DeFi dans des actifs de production plus larges, passant progressivement du prêt ERC-20 à la conception structurée d'actifs "non standard variés". Comme le dit Soby, une fois que les joueurs, les développeurs et les nœuds de réseaux décentralisés trouvent un terrain d'entente dans ce modèle, les utilisateurs ne seront plus limités à la spéculation, mais accumuleront véritablement de la valeur à long terme grâce aux services des nœuds ou à l'exploitation des jeux. Le chemin de NodeFi pourrait bien être le moteur vers cette "ère d'or" — permettant à la puissance de "l'auto-financement" de la blockchain de refléter plus authentiquement les besoins et désirs des gens en matière de créativité, de contribution aux services et de construction d'infrastructures.
Plus d'informations :
Chaîne de jeux Xai : Bibliothèque de données de Binance Square
