Les créanciers de FTX discutent des plans et des leçons apprises alors que les remboursements commencent
Le début des paiements de FTX aux créanciers le 18 février marque le début de la fin d'une saga qui a autrefois secoué la communauté des crypto-monnaies jusqu'à ses fondements. Les créanciers ont été parmi ceux qui ont ressenti le plus gros du poids de l'effondrement de la plateforme, certains d'entre eux ayant vu leurs économies, destinées à l'achat d'une maison et à l'éducation des enfants, disparaître du jour au lendemain alors que l'empire des crypto-monnaies s'effondrait.
Le cauchemar pour certains de ces créanciers viendra avec le début des paiements. Ceux qui ont perdu jusqu'à 50 000 $, également connus sous le nom de « classe de commodité », devraient recevoir 100 % du montant de leur réclamation plus 9 % d'intérêts annuels, en fonction de la valeur de leurs avoirs au 11 novembre 2022, le jour où la bourse de crypto-monnaie a déposé son bilan.
Les dommages vont toutefois au-delà du simple remboursement des pertes financières. « Nos économies ont été volées du jour au lendemain. [...] Nous avions prévu [des fonds] pour acheter des maisons et financer l'éducation de nos enfants. Beaucoup étaient déprimés, suicidaires et victimes de crises de panique. [...] J'ai entendu parler d'au moins trois suicides », a déclaré Sunil Kavuri, l'un des créanciers de la plateforme, à Cointelegraph. « De nombreux créanciers de FTX se sont retrouvés avec d’importantes dettes et ont contracté des prêts pour couvrir leurs frais de subsistance. »
Kavuri est l’un des nombreux clients de FTX qui, face au préjudice, se sont regroupés pour se soutenir mutuellement et aider d’autres victimes à traverser le processus complexe de faillite.
« J'ai connu des difficultés mentales similaires, mais après une semaine, j'ai senti que je devais faire quelque chose, alors j'ai contacté les créanciers de FTX et j'ai formé une communauté que j'ai soutenue », a ajouté Kavuri. « D’autres se sont également joints à nous et nous avons aidé les créanciers de FTX à traverser le processus opaque de faillite et nous nous sommes soutenus mutuellement mentalement. »
Les créanciers recherchent des liquidités, la faillite crée de l'incertitude
L'effondrement de FTX a placé les échanges centralisés de cryptomonnaies sous le microscope, déclenchant un paysage réglementaire plus strict pour les entreprises de cryptomonnaies aux États-Unis. Ce changement a inclus la débancarisation des entreprises de cryptomonnaies, avec des agences fédérales comme la Securities and Exchange Commission poussant ce qui est devenu familièrement connu sous le nom de « Opération Chokepoint 2.0 ».
Alors que le secteur luttait pour survivre sous un contrôle réglementaire plus strict, de nombreux créanciers se sont retrouvés dans l’incertitude. En quête de liquidités, certains ont décidé de vendre leurs créances au cours des deux dernières années, avec plus de 10 000 créances cotées sur les marchés à fin 2022.
« Environ 50 % des créanciers ont cédé leurs créances. Outre leurs besoins de liquidités, beaucoup avaient besoin de se libérer des tourments de la procédure de faillite et de se voir privés de leurs fonds », a déclaré Kavuri.
Outre les problèmes de liquidité, les créanciers ont été confrontés à une incertitude importante dans les premiers mois qui ont suivi le krach boursier. Une fois de plus, la communauté a joué un rôle crucial en soutenant ceux qui sont aux prises avec des procédures judiciaires et un manque d’information.
« J'ai aidé d'innombrables créanciers, quel que soit le montant de leurs créances (de moins de 1 000 $ à des dizaines de millions de dollars). J'ai prodigué des conseils et des orientations, en leur expliquant le fonctionnement d'une faillite et les points litigieux », a déclaré à Cointelegraph un membre de la communauté crypto, connu sous le nom de « Mr. Purple » sur X. « Je sais également que les avocats des débiteurs ont fait des choses dans cette affaire qui sont à la fois contraires au Code de la faillite et, à certains égards, illégales en général. »
Les difficultés avec la succession et l'équipe juridique de FTX ont marqué un autre chapitre controversé de cette saga, déclenchant des conflits concernant des millions de dollars d'honoraires juridiques facturés par les cabinets d'avocats.
Le cabinet d’avocats Sullivan & Cromwell, par exemple, a gagné au moins 215 millions de dollars en tant que conseiller des débiteurs de FTX. L'entreprise a facturé plus de 10 millions de dollars par mois jusqu'en février 2024, réduisant ensuite ses honoraires à 7 millions de dollars.
La méthode de remboursement des créanciers constituait un autre obstacle, avec des débats houleux sur la question de savoir si le remboursement devait se faire en jetons cryptographiques ou en monnaie fiduciaire. Depuis novembre 2022, les prix des cryptomonnaies se sont redressés et les jetons perdus vaudraient beaucoup plus aux prix actuels.
Pour mettre cela en perspective, le prix du Bitcoin (BTC) était d'environ 16 000 $ au moment du crash, mais se négocie à plus de 95 000 $ au moment de la rédaction de cet article.
M. Purple estime qu’il y a plusieurs leçons à tirer du krach boursier, notamment que l’auto-préservation « est le seul moyen sûr de garantir que vos droits de propriété soient respectés ».
« Les structures d'exploitation CEX avec des portefeuilles chauds créent un risque de contrepartie pour vous en tant qu'individu pendant que [les échanges] détiennent vos fonds », a-t-il déclaré.
Pour de nombreux créanciers, FTX a fermé la porte au trading de crypto-monnaie. « De nombreux créanciers ont l’intention de recommencer à investir dans les actifs numériques, mais beaucoup ne le feront pas pour diverses raisons », a déclaré M. Purple. « Certains sont privés de leurs fonds depuis près de deux ans et demi, et certains ont donc besoin de liquidités. D'autres hésitent, à juste titre, à investir à nouveau dans les cryptomonnaies, compte tenu de leur expérience de faillite. »
Le fondateur de FTX, Sam « SBF » Bankman-Fried, a été condamné à 25 ans de prison fédérale le 28 mars 2024 pour avoir orchestré plusieurs stratagèmes frauduleux qui ont escroqué les clients et les investisseurs de sa plateforme d'échange de crypto-monnaie.
Les remboursements FTX devraient se poursuivre plus tard en 2025 pour les créanciers ayant des créances supérieures à 50 000 $. Au total, FTX prévoit de distribuer plus de 17 milliards de dollars de remises, avec l'aide des échanges Kraken et Bitgo dans le processus.