Selon BlockBeats, Block, une société de technologie financière appartenant au co-fondateur de Twitter, Jack Dorsey, fait l'objet d'une enquête de la part des procureurs fédéraux pour des problèmes de conformité. Des documents internes fournis par un ancien employé au procureur du district sud de New York révèlent des manquements de conformité répandus et de longue date au sein des opérations de Block's Square et Cash App.
Ces problèmes incluent une collecte insuffisante d'informations sur les clients pour l'évaluation des risques, le traitement de milliers de transactions impliquant des pays économiquement sanctionnés par Square, le traitement de plusieurs transactions de crypto-monnaie pour des organisations terroristes par Block et l'incapacité de signaler avec précision la plupart des transactions suspectes impliquant des cartes de crédit, des transferts de dollars et des Bitcoins. le gouvernement.
Block a déclaré avoir mis en place un programme de conformité complet et continuer d'investir pour faire face aux nouvelles menaces et à l'environnement réglementaire des sanctions en constante évolution. Cependant, l'ancien employé affirme que l'entreprise n'a pas pris de mesures correctives après avoir découvert des violations. De plus, un cabinet de conseil externe a découvert l'année dernière près de 50 lacunes dans le système de surveillance interne de Block.
L'application de paiement de Block, Verse in Europe, a également été condamnée à une amende et ordonnée de rectification par la Banque de Lituanie l'année dernière pour violations « graves et systématiques » des lois anti-blanchiment d'argent et anti-financement du terrorisme. Cash App, l'une des applications de paiement mobile les plus populaires aux États-Unis, compte 56 millions d'utilisateurs actifs, mais son partenaire bancaire Sutton Bank a récemment conclu un accord avec la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pour violation des lois sur le secret bancaire. Les régulateurs financiers intensifient les contrôles de conformité des établissements de paiement tiers.