Points principaux
Lorsque le solde de la marge est inférieur à la marge de maintien, une liquidation forcée aura lieu. Le prix de liquidation forcée fait référence au prix auquel la position d'un trader déclenche une liquidation forcée.
Le prix de faillite est le prix auquel un commerçant perd un montant égal à la valeur de la garantie déposée ou au montant de la marge initiale.
Pour les ordres de liquidation forcée, le prix de liquidation correspond au prix stop loss, tandis que le prix de faillite est le prix limite utilisé lors de l'exécution de l'ordre.
Les liquidations forcées sont monnaie courante pour les traders de contrats de cryptomonnaie. Les débutants qui ne sont pas familiers avec les dérivés de cryptomonnaies peuvent être déroutés par l’idée de procéder à la liquidation d’une position ouverte.
Lors du placement d'un ordre de liquidation forcée sur Binance Futures, le prix de liquidation et le prix de faillite sont pris en compte. Il s'agit de deux niveaux de prix importants que les traders doivent comprendre lorsqu'ils négocient des contrats perpétuels. Cet article explique le rôle du prix de liquidation forcée et du prix de faillite sur les ordres de liquidation forcée.
Interprétation des connaissances de base sur la liquidation forcée
Lorsque le solde de la marge est inférieur à la marge de maintien, une liquidation forcée aura lieu. Le solde de marge fait référence à la somme du solde du portefeuille et des profits et pertes non réalisés, tandis que la marge de maintien fait référence au montant minimum de marge qu'un trader doit maintenir pour éviter de clôturer une position contractuelle.
Les contrats à terme Binance effectuent une liquidation forcée au prix de référence, qui fait référence à la valeur réelle estimée du contrat. Le prix de référence prend en compte la juste valeur de l'actif afin d'éviter une liquidation inutile lors des fluctuations du marché. Le dernier prix fait référence au dernier prix du contrat à terme Binance.
Prix de liquidation forcée et prix de faillite
Le prix de liquidation forcée fait référence au prix auquel une position déclenche une liquidation forcée. Ce seuil est affecté par plusieurs facteurs, notamment l’effet de levier utilisé, le taux de marge de maintenance, le prix actuel de la crypto-monnaie et le solde du compte du trader.
Le prix de faillite est le prix auquel un commerçant perd un montant égal à la valeur de la garantie déposée ou de la marge initiale. A partir de ce prix, le solde de marge des utilisateurs dont les positions sont contraintes d'être liquidées reviendra à zéro.
Comment forcer la clôture d'une commande ?
Comment forcer la clôture d’une commande à ces deux prix est expliqué ci-dessous. En pratique, un ordre de liquidation s’apparente à la passation d’un ordre limité au prix de la faillite. Pour une meilleure explication, nous considérons les étapes d'exécution d'un ordre de liquidation comme l'exécution d'un ordre stop-profit et stop-loss en deux étapes.
Pour un ordre stop-loss, vous sélectionnez le prix stop (dernier prix ou prix mark) et le prix limite auquel l'ordre sera exécuté. Lorsque votre position atteint le prix stop, l'ordre limité est déclenché et exécuté au prix limite.
Nous considérons un ordre de liquidation comme un ordre stop-profit ou stop-loss avec le prix de déclenchement comme prix de référence. Les ordres take profit et stop loss sont déclenchés lorsque votre position atteint le prix mark. Pour les ordres de liquidation forcée, le prix de liquidation est le prix stop loss et le prix de faillite est le prix limite utilisé lors de l'exécution de l'ordre.
Par conséquent, lorsque le prix du contrat est supérieur au prix de liquidation forcée, la liquidation forcée commence. Le prix de faillite est le prix limite utilisé lors de la liquidation du montant de la marge de l'utilisateur.
fonds d'assurance
Binance Futures protège les traders en faillite contre les pertes grâce à un fonds d'assurance et garantit que les traders qui réussissent reçoivent l'intégralité des bénéfices.
Comme mentionné ci-dessus, lorsque le montant de la garantie du trader est inférieur à la marge de maintien, la position du trader sera obligée d'être liquidée. Lorsqu'un trader est incapable de vendre sa position après avoir été contraint de liquider ou lorsque tous les soldes des comptes de position sont négatifs, le trader est déclaré en faillite. Dans ce cas, Binance contrôlera la position restante.
Supposons que le trader clôture la position à un prix supérieur au prix de faillite (c'est-à-dire que la perte du trader ne dépasse pas la marge initiale). Dans ce cas, la totalité du solde du fonds sera transférée à la caisse d’assurance.
Mais si le prix de liquidation est inférieur au prix de faillite, les traders perdront plus que leur marge initiale. Dans ce cas, la caisse d'assurance couvrira le déficit.
en conclusion
Les traders doivent comprendre le concept de liquidation forcée et savoir comment l’empêcher avant de négocier des dérivés de crypto-monnaie. La liquidation forcée se produit lorsqu'un individu ne peut pas atteindre la marge requise par le marché pour une position à effet de levier.
Pour éviter les liquidations forcées, il est préférable de surveiller de près les taux de marge, d'utiliser l'effet de levier de manière responsable, d'éviter d'accumuler trop de contrats sur des positions perdantes et d'utiliser des outils de trading tels que les ordres limites et stop.
Lisez l'article suivant pour en savoir plus sur le fonctionnement des liquidations de trading de cryptomonnaies et comment les éviter :
(Blog) Trois malentendus majeurs sur la liquidation forcée de Binance Futures
(FAQ) Comment réduire les risques de liquidation forcée
(FAQ) Principes de liquidation forcée des transactions contractuelles
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