Le stablecoin surdimensionné de Cardano, Djed, devrait être lancé la semaine prochaine, selon une mise à jour partagée par le réseau COTI.
L'équipe COTI a commencé la synchronisation il y a une semaine et prévoit de terminer le processus la semaine prochaine. Outre le stablecoin Djed, le jeton de sauvegarde du protocole SHEN, garanti par le jeton natif ADA de Cardano, devrait également être lancé prochainement.
Cet article approfondira les fondements de Djed, explorera son fonctionnement et l'impact potentiel qu'il pourrait avoir sur le marché.
Nous sommes heureux de partager une autre mise à jour sur les progrès de Djed et de vous informer que le lancement est prévu pour la semaine prochaine ! En savoir plus : https://t.co/7kPjfGMNmk$DJED $COTI @InputOutputHK @Cardano pic.twitter.com/mHA5KVblay
— COTI (@COTInetwork) 24 janvier 2023
Qu'est-ce que le stablecoin Djed ?
Lors du Cardano Summit 2021, COTI, en collaboration avec le développeur principal de Cardano, Input Output Honk Kong (IOHK), a dévoilé un projet révolutionnaire : un stablecoin algorithmique appelé DJED, indexé sur la valeur du dollar américain.
La déclaration de l'IOHK stipule :
« Djed est un protocole algorithmique de stablecoin qui se comporte comme une banque autonome qui achète et vend des stablecoins à un prix dans une fourchette liée à un prix cible. »
DJED sera le premier à intégrer une vérification formelle pour assurer la stabilisation des prix, le rendant utile pour la finance décentralisée (DeFi).
COTI gérera toutes les activités initiales du projet et collectera les frais de frappe et de gravure du DJED et de ses pièces de réserve.
Pendant ce temps, les contrats intelligents soulageront les banques du fardeau de la stabilisation des prix, jouant un rôle essentiel dans le protocole. Lorsque le prix du DJED est trop élevé, le contrat émettra automatiquement plus de pièces. Lorsque le prix baisse, le contrat achètera plus de DJED pour aider à relever le prix à nouveau, tout en gérant une réserve de pièces de base pour maintenir une valeur stable.
Comment fonctionne le stablecoin Djed
Djed utilise un contrat intelligent pour maintenir son ancrage avec le dollar américain, soutenu par la cryptomonnaie native de Cardano, ADA.
Les utilisateurs qui envoient de l'ADA au contrat intelligent qui le régit reçoivent une quantité équivalente de Djed, créant ainsi un pool d'ADA qui garantit chaque Djed en circulation.
À l'inverse, les détenteurs de Djed peuvent envoyer 1 Djed au contrat intelligent et recevoir en retour 1 $ d'ADA. Le contrat intelligent brûle ensuite le Djed reçu, préservant ainsi l'ancrage avec le dollar américain.
Cependant, le marché toujours volatil des crypto-monnaies comporte le risque que l'ADA connaisse une forte baisse, ce qui pourrait entraîner une pénurie d'ADA dans le contrat pour indemniser les détenteurs de Djed - une leçon que TerraUSD (UST) a apprise à ses dépens en mai 2022 lorsque LUNA s'est effondré de façon spectaculaire.
Djed a introduit une solution unique pour assurer la stabilité du prix de son stablecoin : un contrat intelligent qui maintient une réserve de SHEN, la monnaie de réserve de Djed. Cette réserve est garantie à 400 à 800 %, donc si l'ADA s'effondre, les détenteurs de Djed seront indemnisés grâce à SHEN.
Le SHEN ne peut pas être brûlé pour l'ADA si le taux de réserve est inférieur à 400 % ou frappé si le taux de réserve dépasse 800 %. Ceci, associé à la preuve de réserve de Djed, fournit un système transparent et fiable essentiel dans les conditions actuelles du marché.
Alors que le Djed est indexé sur le dollar américain, le SHEN est volatil et ouvert aux conditions du marché. Pour inciter les détenteurs de SHEN, ils recevront une commission pour chaque échange d'ADA et de Djed, ou de SHEN, et vice versa.
Comment les stablecoins algorithmiques peuvent être utilisés à l'avenir
Il existe plusieurs cas d'utilisation possibles :
1. Transferts de fonds P2P : les stablecoins algorithmiques permettent aux utilisateurs d’envoyer de l’argent rapidement, à moindre coût et en toute sécurité, ce qui les rend idéaux pour les transferts de fonds peer-to-peer (P2P). Le faible coût et la rapidité des transactions, combinés à la stabilité accrue des stablecoins algorithmiques, en font une alternative viable aux systèmes de paiement transfrontaliers existants.
2. Assurance : de nombreuses compagnies d’assurance ont déjà commencé à explorer l’utilisation de stablecoins algorithmiques pour proposer des produits d’assurance plus fiables et plus stables. La possibilité de régler immédiatement les sinistres en stablecoin, sans avoir recours à un intermédiaire bancaire, présente un excellent potentiel pour les compagnies d’assurance.
3. Prêts : les stablecoins algorithmiques peuvent constituer une alternative aux cryptomonnaies plus volatiles pour une utilisation sur les marchés de prêts. En utilisant des stablecoins algorithmiques, les emprunteurs et les prêteurs peuvent profiter de la stabilité de ces cryptomonnaies, ce qui leur permet de conclure des accords de prêt plus fiables.
4. Finance décentralisée : L’écosystème financier décentralisé bénéficiera grandement de la présence de stablecoins algorithmiques. Ces cryptomonnaies peuvent fournir un moyen d’échange plus sûr et plus stable aux utilisateurs, leur permettant d’effectuer des transactions sur des actifs numériques plus fiables.
5. Paiements internationaux : de nombreux réseaux de paiement internationaux envisagent déjà d’intégrer des stablecoins algorithmiques à leurs plateformes. La stabilité accrue des stablecoins algorithmiques, combinée à leur faible coût, à leurs délais de transaction rapides et à leur sécurité renforcée, en font une alternative intéressante aux systèmes de paiement existants.
Les leçons du passé
En avril 2022, le stablecoin algorithmique Terra UST a dépassé Binance USD, devenant ainsi la troisième plus grande monnaie stable au monde. Cependant, en raison d'un crash en mai, il a été évincé de cette place.
Christian Catalini, ancien économiste en chef du projet de stablecoin Diem, a écrit un article en 2021 affirmant que les stablecoins algorithmiques sont susceptibles de connaître une « spirale de la mort » dans des conditions de marché extrêmes ou lors d'une ruée sur leurs réserves.
Il a décrit les stablecoins algorithmiques comme « peu susceptibles de résister » à de tels événements. Cela suggère que les monnaies numériques adossées à des actifs restent l’option la plus fiable sur le marché actuel.
La part de marché des stablecoins algorithmiques est en baisse constante, passant de son pic historique de 12,4 % en avril 2022 à son taux actuel de 1,71 %. Cette baisse de popularité indique un déplacement du marché vers l'abandon des stablecoins algorithmiques.
Aller de l’avant : une nouvelle ère de stablecoins algorithmiques
Les passionnés de Cardano ont été réjouis par la nouvelle selon laquelle le protocole cryptographique a connu la plus forte activité de développement de 2022 et encore plus de mises à jour, comme la plateforme stablecoin Djed.
De plus, la plateforme a déjà fait forte impression en lançant le tout premier contrat intelligent écrit dans un langage de programmation Python. Désormais, Cardano accueillera eTukTuk, le premier projet de véhicule électrique au monde construit sur une blockchain.
Les yeux du monde de la cryptographie seront fixés avec attention sur le succès du lancement de Djed et son effet sur le prix de l’ADA. La touche magique de Cardano permettra-t-elle à l’ADA de faire une entrée remarquée ? Seul le temps nous le dira.