Auteur de l'article original : Nancy, PANews
Reproduction : Lawrence, Mars Finance
Alors que la taille du marché des stablecoins continue de s'étendre, les fondamentaux subissent une amélioration multidimensionnelle. Actuellement, de la coopération historique entre Binance et Circle à la concentration des grandes entreprises de cryptographie, en passant par l'intensification des activités de financement et l'amélioration progressive de l'environnement politique, la liquidité et les cas d'utilisation sur le marché des stablecoins se développent rapidement, devenant l'un des principaux récits de ce cycle.
Binance et Circle se 'réconcilient', les géants accélèrent l'expansion des stablecoins.
Le 11 décembre, Binance a annoncé un partenariat stratégique avec Circle, l'émetteur du stablecoin USDC, pour élargir l'adoption de l'USDC et soutenir le développement d'un écosystème mondial d'actifs numériques et de services financiers plus larges. Selon l'accord, Binance intégrera en profondeur l'USDC dans sa gamme de produits, offrant des services de trading, d'épargne et de paiement à 240 millions d'utilisateurs dans le monde, et inclura l'USDC dans les réserves de l'entreprise. Circle fournira un soutien technique, de la liquidité et des outils connexes à Binance.
À cet égard, le PDG de Binance, Richard Teng, a déclaré que les deux parties travailleront ensemble pour promouvoir l'innovation des stablecoins et l'expansion des cas d'utilisation. Le PDG de Circle, Jeremy Allaire, a souligné qu'avec l'écosystème d'application financière en pleine expansion de Binance, l'USDC devrait connaître une adoption plus large.
Cette 'réconciliation du siècle' a choqué la communauté cryptographique, surtout dans le contexte où les deux entreprises étaient auparavant en opposition. En regardant en arrière l'année dernière, le stablecoin BUSD, émis conjointement par Binance et Paxos, a été soumis à une enquête des régulateurs américains, ce qui a conduit Binance à se retirer du centre de la scène des stablecoins. Circle est considéré comme le 'denonciateur' derrière cette enquête, Bloomberg citant des sources proches du dossier affirmant que Circle avait signalé au Département des services financiers de New York (NYDFS) en automne 2022 que Binance n'avait pas suffisamment de réserves pour soutenir son BUSD émis par Paxos.
Cependant, la coopération actuelle ne marque pas seulement la réconciliation de deux concurrents majeurs, mais pose également de nouvelles bases pour une expansion à plus grande échelle des stablecoins.
En réalité, les grandes entreprises de cryptographie se positionnent de plus en plus fréquemment dans le domaine des stablecoins. Par exemple, récemment, Binance a élargi l'application de plusieurs stablecoins, y compris l'intégration du stablecoin FDUSD sur le réseau Sui et l'intégration de l'USDT sur le réseau Aptos.
Tether a également récemment annoncé plusieurs mouvements importants. Par exemple, Tether a considérablement augmenté la quantité de USDT émise, le total émis ce mois-ci ayant atteint 4 milliards de dollars, avec plus de 100 millions de portefeuilles en ligne détenant des USDT ; USDT a été reconnu par le marché mondial d'Abou Dhabi comme un actif virtuel. Parallèlement, Tether accélère son expansion sur plusieurs blockchains, y compris le lancement de l'USDT sur la chaîne TON et l'introduction sur le réseau Aptos.
Circle accélère également son déploiement. Récemment, Circle a annoncé le lancement du protocole de transmission inter-chaînes CCTP V2, réduisant le temps de règlement de plusieurs minutes à quelques secondes, prévu pour début 2025, prenant en charge les réseaux Ethereum, Base et Avalanche, et s'étendant à plus de blockchains à l'avenir ; en même temps, Circle a également annoncé le lancement de l'USDC sur Aptos et prévoit de soutenir des plateformes comme Unichain.
De plus, le stablecoin RLUSD de Ripple a également annoncé avoir obtenu l'approbation du Département des services financiers de New York, ce stablecoin étant initialement ouvert uniquement aux institutions.
Ces développements montrent que le marché des stablecoins se développe rapidement, en particulier l'accélération du déploiement par les grandes entreprises qui propulse sans aucun doute ce secteur vers une plus grande pénétration et application dans le système financier mondial.
La capitalisation totale des stablecoins dépasse les 200 milliards de dollars, l'écosystème devenant de plus en plus prospère sous l'impulsion des investissements.
Le marché des stablecoins atteint un moment charnière. Selon les données de DeFiLlama, au 12 décembre, la capitalisation totale des stablecoins a atteint un niveau record, dépassant les 200 milliards de dollars. Selon la société de gestion d'actifs Bitwise, la taille du marché des stablecoins pourrait doubler l'année prochaine, atteignant 400 milliards de dollars.
En réalité, le rôle des stablecoins dans le système financier mondial devient de plus en plus proéminent, et les cas d'utilisation deviennent plus diversifiés. Selon un rapport de recherche récent de Standard Chartered, les stablecoins évoluent d'une utilisation précoce uniquement sur les échanges de cryptomonnaies à un outil important dans le domaine financier mondial. Surtout dans les marchés émergents où les services bancaires transfrontaliers traditionnels sont limités, les stablecoins offrent une solution rapide et fiable pour le transfert d'actifs numériques en dollars. Les enquêtes montrent qu'au Brésil, en Turquie, au Nigéria, en Inde et en Indonésie, 69 % des répondants utilisent des stablecoins comme alternative monétaire, 39 % pour le paiement de biens et services, et 39 % pour les paiements transfrontaliers.
Surtout, avec l'émergence de plus en plus de projets innovants de stablecoins, l'écosystème devient de plus en plus riche, tandis que la demande pour cet outil continue d'augmenter, l'afflux de capitaux offrant plus de possibilités et d'espace d'imagination pour le développement ultérieur des stablecoins. Selon les statistiques de PANews, au cours de la seconde moitié de cette année, au moins 23 stablecoins ont annoncé un financement, ces projets ayant collecté au total plus de 1,86 milliard de dollars, dont le montant de financement de Bridge s'élève à 1,68 milliard de dollars, principalement en raison de son acquisition par le géant des paiements Stripe pour 1,1 milliard de dollars en octobre dernier.
Par exemple, récemment, Binance Labs a annoncé un investissement dans le projet d'infrastructure d'échange de stablecoins Solana, Perena, visant à résoudre le problème de la fragmentation de l'écosystème des stablecoins grâce à son produit Numéraire, et à réduire les exigences de capital pour l'émission de nouveaux stablecoins. Les utilisateurs de la plateforme peuvent émettre des stablecoins via ce protocole, obtenir des rendements sur des actifs du monde réel tokenisés, et utiliser un système de position de dette collatérisée hiérarchique pour réaliser une allocation de risque et de rendement personnalisée.
La plateforme financière alimentée par des stablecoins KAST a également annoncé avoir levé 10 millions de dollars lors d'un tour de financement de semences, dirigé par Peak XV et HongShan, des sociétés d'investissement indiennes et chinoises issues de la société d'investissement géante Sequoia, permettant aux utilisateurs de détenir et d'utiliser des stablecoins via des canaux de paiement traditionnels, et offrant des services de cartes de crédit pouvant être utilisés dans un réseau de commerçants standard, permettant aux utilisateurs de dépenser leurs actifs en stablecoins dans des commerces ne prenant pas en charge les paiements en cryptomonnaies.
La société de paiement en stablecoins transfrontaliers Sphere a levé 5 millions de dollars grâce à un tour de financement dirigé par Coinbase Ventures et Kraken Ventures. Cet accord permet des paiements transfrontaliers en stablecoins entre entreprises, en collaboration avec des entreprises de fintech mondiales et des prestataires de services de transfert d'argent agréés, et autorise l'échange de stablecoins contre des monnaies locales dans les régions soutenues.
La progression continue de ces projets innovants non seulement insuffle une nouvelle vitalité au développement des stablecoins, mais élargit également progressivement leur rôle dans l'écosystème financier mondial.
Parallèlement, le cadre réglementaire mondial pour les stablecoins s'améliore progressivement, les tendances politiques dans différentes régions offrant une garantie institutionnelle pour le développement des stablecoins. Le dernier projet de loi sur les stablecoins de Hong Kong sera soumis à une première lecture au Conseil législatif le 18 décembre, proposant un cadre de réglementation pour les émetteurs de stablecoins en monnaie fiduciaire, marquant une avancée substantielle dans la réglementation des stablecoins ; la Banque centrale du Brésil devrait lever l'interdiction de l'auto-garde des stablecoins, la position réglementaire devenant plus ouverte ; la prochaine loi sur la réglementation des marchés d'actifs cryptographiques (MiCA) de l'UE devrait également devenir une étape importante pour la réglementation mondiale des stablecoins, offrant plus de garanties de conformité pour le marché des stablecoins ; tandis qu'aux États-Unis, le projet de loi sur la clarté des stablecoins de paiement, encore non approuvé, pourrait fournir des licences aux émetteurs de stablecoins, l'arrivée imminente de Trump étant considérée comme un facteur accélérateur pour le lancement de cette législation sur les cryptomonnaies.
Dans l'ensemble, les efforts proactifs des grandes entreprises de cryptographie et l'afflux continu de capital ouvrent de nouveaux cas d'utilisation pour les stablecoins, répondant à la demande pressante du marché financier mondial pour des outils de paiement pratiques, sûrs et efficaces, accélérant ainsi la transition des stablecoins du bord de la cryptographie vers le marché financier traditionnel. Parallèlement, la progression progressive des politiques dans divers pays pave également la voie à la conformité et à la régularisation du marché des stablecoins.