Cardano (ADA) est devenu l'un des acteurs les plus performants du marché des crypto-monnaies cette année, son prix passant de 0,60 $ au début de 2024 à 1,13 $ au moment de la rédaction de cet article, soit un gain de 90 % depuis le début de l'année (YTD).
Malgré les défis rencontrés en cours de route, l'écosystème de Cardano a fait des progrès significatifs en matière de gouvernance, d'activité réseau et de finance décentralisée (DeFi), se positionnant pour une croissance à long terme.
Au moment de la mise sous presse, l'ADA se négocie à 1,13 $ avec une baisse de 6 % sur une journée. Sur le graphique hebdomadaire, le jeton est en hausse de 2,25 %.
Graphique des prix d'ADA sur cinq jours. Source : Finbold
Momentum positif : jalons de gouvernance et croissance de l'écosystème
L'écosystème DeFi de Cardano a connu une croissance explosive, avec sa valeur totale verrouillée (TVL) passant de 370 millions de dollars en janvier 2024 à 602 millions de dollars d'ici le 9 décembre selon DefiLlama.
Cette montée est reflétée dans la performance des prix d'ADA, qui a grimpé de 157 % au cours du mois dernier, atteignant 1,20 $ et triplant sa valeur par rapport au mois précédent.
Selon Input Output Global (IOG), Cardano a dépassé 100 millions de transactions totales, ajoutant 2,65 millions en novembre seulement.
De plus, le nombre de projets construits sur Cardano a atteint 1 979, avec 603 nouvelles initiatives lancées cette année, soulignant son activité de développeur dynamique.
L'activité des baleines et l'accumulation du réseau ont également été des moteurs clés de la récupération des prix d'ADA. Les données de CoinGlass révèlent qu'ADA a montré une volatilité accrue, avec des sorties nettes brusques des échanges entraînant un rallye de prix significatif à la fin de novembre.
Entrée/sortie d'ADA. Source : CoinGlass
Ce comportement suggère un sentiment haussier, car une réduction de l'offre sur les échanges conduit souvent à un momentum de prix à la hausse.
Cependant, les entrées intermittentes pendant le rallye indiquent des prises de bénéfices, alors que les traders ramenaient ADA sur les échanges, probablement pour profiter de la flambée des prix.
Pour les traders et les investisseurs, les sorties substantielles laissent entrevoir un comportement de détention fort, ce qui pourrait soutenir une nouvelle croissance des prix si la demande continue d'augmenter. Cependant, la prudence est de mise lors des pics d'entrée, car ils peuvent introduire une pression vendeuse à court terme.
Données sur les dérivés et percée en matière de gouvernance
Les données sur les dérivés de Cardano révèlent également une forte augmentation de l'activité de trading, avec une hausse de 31,53 % du volume, portant le total à 2,27 milliards de dollars.
Le rapport long/court met en évidence une prédominance des positions longues sur les principales plateformes, Binance et OKX rapportant des ratios de 4,13 et 3,65, respectivement, indiquant un sentiment haussier parmi les traders.
Données sur les dérivés d'ADA. Source : CoinGlass
Cependant, les données de liquidation (« rekt ») montrent que les positions courtes ont subi des pertes plus importantes, notamment au cours des 12 dernières heures, avec 5,68 millions de dollars de longs liquidés contre 187,64 K $ en shorts, ce qui laisse entendre un environnement de trading volatile.
Un autre moment décisif pour Cardano en 2024 est survenu en décembre avec l'approbation de sa Constitution lors d'une convention mondiale tenue en Argentine et au Kenya. Ce document fondateur établit des protocoles de gouvernance, des stratégies d'évolutivité et des politiques de gestion de la Trésorerie.
La Constitution sera mise en chaîne le mois prochain pour approbation par des représentants décentralisés (DReps), garantissant que la gouvernance décentralisée reste une caractéristique centrale du réseau.
Parallèlement, la spéculation concernant l'implication potentielle du PDG d'Input Output, Charles Hoskinson, dans la définition de la politique crypto américaine sous une nouvelle administration Trump a suscité de l'intrigue sur le rôle de Cardano dans les futurs développements réglementaires.
Hoskinson a également révélé des plans pour une division politique dédiée chez IOG, qui devrait être lancée en janvier 2025.
Défis et risques
Bien que Cardano ait atteint des jalons remarquables, 2024 n'a pas été sans ses obstacles. Le 8 décembre, le compte officiel X de la Fondation Cardano a été compromis, entraînant deux fausses annonces qui ont temporairement perturbé le sentiment du marché.
Le premier faux communiqué a affirmé le lancement d'un jeton de marque Cardano sur Solana, qui a généré plus de 500 000 $ de volume de transactions selon DexScreener, avant d'être exposé comme une escroquerie.
La deuxième fausse affirmation a allégué que la Fondation Cardano faisait face à une poursuite de la SEC et cesserait de soutenir ADA.
L'analyse technique dresse un tableau baissier
D'un point de vue technique, l'action du prix d'ADA a révélé un motif de coin montant, un indicateur baissier qui suggère un renversement potentiel. L'analyste Ali Martinez avertit qu'une clôture en dessous des niveaux clés à 1,10 $ et 1,03 $ pourrait déclencher une cassure baissière, faisant baisser le prix à 0,88 $ — une correction de 20 %.
Couplé aux prises de bénéfices observées lors des récents rallyes, le motif indique une volatilité à court terme que les traders sont conseillés de naviguer avec prudence.
Malgré ces risques, Martinez reste optimiste quant aux perspectives à long terme de Cardano, prévoyant un nouveau sommet historique de 6 $ entre juillet et septembre 2025. Cela représenterait une augmentation stupéfiante de 445 % par rapport aux niveaux actuels, soutenue par une croissance continue de l'écosystème et une adoption croissante.
Signaux mixtes dans l'activité du marché de Cardano
Le marché des dérivés de Cardano dresse également un tableau complexe. Bien que les volumes de trading soient restés robustes, l'intérêt ouvert a diminué de 2,07 %, s'élevant à 1,10 milliard de dollars. Cette baisse suggère que certains traders pourraient fermer des positions pour sécuriser des bénéfices.
Pendant ce temps, l'activité de trading d'options a chuté de 92,94 %, avec des volumes tombant à 6 590 $, signalant une réduction de l'enthousiasme pour les options ADA.
Ces signaux mixtes, combinés à une volatilité accrue du marché, suggèrent qu'ADA pourrait faire face à une résistance à court terme dans sa trajectoire ascendante.
Bien que 2024 ait mis Cardano à l'épreuve avec des mouvements de prix volatils et des obstacles inattendus, le réseau a atteint des jalons significatifs en matière de gouvernance et d'expansion de l'écosystème.
Avec une activité accrue des baleines, un développement réseau solide et des prévisions à long terme prometteuses, Cardano continue de se positionner comme un investissement attrayant malgré les défis à court terme.
