Il semblerait que le marché haussier soit souvent accompagné de chutes brutales. Bien que la chute tant attendue soit arrivée tardivement, sa force et son impact ne sont pas diminués par le temps. Le 6, la liquidation des contrats a atteint 1,5 milliard de dollars, le 10, elle a atteint 1,7 milliard de dollars, des volumes de liquidation de plusieurs milliards de RMB, des données que l'on ne voit que dans un grand marché haussier. Le 6, le BTC a connu une poussée rapide, tandis que les altcoins n'ont pas beaucoup chuté, et le 10, c'était principalement les altcoins en déclin. Étant donné que le mouvement actuel de l'ETH est toujours lié aux altcoins, j'utilise les graphiques de l'ETH pour représenter les altcoins, en amplifiant les mouvements des différents altcoins selon leur situation.

En comparant les graphiques de prix BTC et ETH ci-dessus, il est clair que la chute de ces deux derniers jours est un comportement de liquidation ciblé et prémédité par les acteurs principaux. Le 6, c'était ciblé sur le BTC, le 10, c'était ciblé sur les altcoins. Alors, y avait-il des signaux sur le marché avant ces deux chutes ?

Le signal le plus évident est le changement des taux de financement. Avant l'intrusion du BTC, le taux de financement du BTC a explosé à 50%-70% (0,05%/8 heures), presque au plus fou de ce cycle, mais avant la chute, le taux a commencé à descendre. Une situation similaire s'est produite avant l'intrusion des altcoins, où le sentiment du marché était très bon, le taux de financement était extrêmement élevé. J'ai pu bénéficier d'un rendement annuel d'environ 100% sur mes positions d'arbitrage sur les altcoins (vous pouvez voir mes articles sur ma page d'accueil), mais la veille de la chute, le taux a soudainement chuté de manière inexplicable, et le soir, presque la moitié des altcoins étaient tombés à un taux régulier de 0,01%/8 heures.

Les mouvements correspondants : le BTC a franchi plusieurs fois les 100 000 puis est retombé, le prix global continue de baisser légèrement, puis juste avant la chute brutale, c'est-à-dire à 22h45, il y a eu un bref rebond, le BTC a légèrement franchi les 100 000, poussant le sentiment haussier du marché à son comble, avant de commencer une véritable chute.

En regardant en arrière, c'est une indication que les acteurs principaux accumulent continuellement des positions courtes ! L'objectif est de se préparer à la chute brutale de la nuit. Le principe est que seul un nombre important de positions courtes ouvertes par les acteurs principaux fera baisser le taux de financement, et cela de manière rapide à court terme.

Ce qui précède est une analyse micro de cette chute brutale, c'est-à-dire des prévisions et jugements précis au jour le jour, pouvant servir de référence pour les mouvements futurs. Sur le plan macro, c'est encore plus évident.

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Musk annonce DOGE, le volume de transactions de DOGE dépasse celui du BTC mais n'a pas fortement progressé, divergence entre le volume et le prix !

J'ai commencé à signaler les risques, les commentaires estiment que ce n'est pas encore terminé et me critiquent de rater le marché haussier, le sentiment du marché est trop chaud.

Le cap des 100 000 dollars n'a pas été franchi d'un seul coup, tandis que des entreprises comme MicroStrategy continuent d'acheter du Bitcoin, l'offre en capital n'a pas entraîné de forte rupture des prix, le BTC stagne. Les secteurs dominants montrent des hausses notables, le DeFi a presque doublé à court terme, certaines parties des altcoins augmentent, et le sentiment du marché est en ébullition.

Le marché commence à anticiper la saison des altcoins, mais certaines grandes institutions expérimentées autour de moi commencent à liquider progressivement leurs positions.

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Dans l'ensemble, cette chute brutale a des motifs discernables et était prévisible, surtout dans le contexte où le BTC avait déjà connu une intrusion, ce qui nous a donné un avertissement. Bien que j'aie également donné des avertissements sur les risques, il est difficile de savoir où se termine ce marché haussier, donc je ne peux que réduire progressivement mes positions à des prix élevés, j'ai personnellement pris des bénéfices sur environ la moitié de mes positions.

L'analyse est nécessaire pour de meilleures opérations à l'avenir, alors en plus de vendre à l'avance, quelles sont les occasions lors de la chute brutale ? Voici deux idées.

Le premier est le profit après une chute brutale.

En raison de la chute rapide des prix à court terme, des écarts de prix peuvent survenir sur les chaînes, les contrats et le marché au comptant en raison du temps de réaction des pools et des contreparties. L'arbitrage inverse des contrats à terme se produit principalement sur certains DEX, comme Hype, Aveo, Drift, où les robots de profit ne sont pas suffisamment rapides, offrant des opportunités lors des chutes ; d'autres se produisent sur des échanges de deuxième niveau, car les prix au comptant ne réagissent pas à temps, permettant également de liquider des positions ; l'arbitrage sur la chaîne nécessite des préparations de jetons.

Par exemple, cette fois-ci, j'avais préparé des RAY et quelques altcoins SOL, mais j'ai remarqué que le prix de RAY sur la chaîne réagissait très rapidement, avec des robots de profit à l'œuvre, donc j'ai abandonné, mais certains nouveaux jetons, comme Goat, avaient un écart de prix sur la chaîne par rapport aux marchés des contrats et au comptant pendant un certain temps.

Les écarts de prix peuvent être préalablement définis sur TradingView, surtout pour les positions au comptant qui ont un arbitrage en cours, il y a des opportunités de liquider à un prix de prime négatif lors de la chute brutale.

Le deuxième est de placer des ordres à l'avance.

C'est-à-dire que la chute brutale est suivie d'une intrusion. Selon la situation actuelle, la plus grande chute du BTC et de l'ETH, par rapport à un plateau, est d'environ 10 % ; les altcoins dominants comme DeFi et DOGE ont une chute maximale d'environ 20 % ; les altcoins ont la plus grande chute entre 30 et 40 %. Cette amplitude est également liée aux habitudes d'ouverture des contrats, une chute de 10 % entraînera une liquidation au-delà de 10x de levier, une chute de 20 % entraînera une liquidation au-delà de 20x de levier.

Ainsi, lors de la passation de nos ordres, nous pouvons adopter la « règle 789 ». La « règle 789 » signifie qu'avant une chute brutale imminente, nous utilisons le prix de référence des sommets ou des plateaux, puis plaçons des ordres à 90 %, 80 % et 70 % du prix de référence pour le BTC, les altcoins dominants et les altcoins. Pour éviter les erreurs, nous pouvons ajuster nos ordres de plus ou moins 3%.

Après la chute brutale, comment interpréter le marché ?

Le marché en est arrivé ici, le Bitcoin a franchi le cap symbolique de 100 000 dollars, un chiffre qui attire l'attention à l'intérieur et à l'extérieur du cercle, augmentant de 5 fois par rapport au point le plus bas, l'Ethereum augmentant également de 4 fois par rapport à son point le plus bas, d'autres altcoins dominants ont également connu des augmentations de plusieurs fois, voire plus de dix fois. D'un point de vue purement tarifaire, il est évident que nous sommes arrivés à une zone de prise de bénéfices, ce qui justifie ma logique de vente par lots que j'ai mentionnée ces derniers jours.

Cependant, ce qui est sûr, c'est que le marché haussier est toujours là, car le prix du BTC reste solide. De plus, cette chute brutale a rendu ce cycle de marché haussier plus sain. Le pic prévu pour le marché haussier en 2025 correspondra parfaitement aux attentes grâce à cette chute, mais il est possible que nous entrions dans une période de pause ensuite.

D'après l'expérience, une chute dans un marché haussier est certainement une bonne occasion d'accroître ses positions, mais cette chute est arrivée tard, sans être accompagnée des hausses initiales du marché haussier. De plus, les deux grandes liquidations consécutives pourraient causer des dommages au marché, il est donc théoriquement nécessaire de corriger cela, ce qui permet d'augmenter progressivement ses positions. Le meilleur point d'augmentation des positions est lors des prochains tests à la baisse. Il est également important de noter que le moment actuel est impacté par les festivités, avec Noël pour les étrangers et notre Nouvel An Chinois, et historiquement, les périodes de fête entraînent des sorties de fonds. Les traders pourraient également chercher à comprendre le marché à l'approche de la fin de l'année pour sécuriser des profits.

Pour résumer mon jugement, la tendance haussière générale est toujours là, surtout pour le long terme, le marché haussier de l'année prochaine devient plus prometteur ; pour le moyen terme, il pourrait y avoir des fluctuations importantes, d'une part pour digérer les hausses récentes, d'autre part pour continuer les explosions à la fois haussières et baissières sur le marché des contrats ; pour le court terme, il est possible d'acheter lors d'un second test à la baisse pour réaliser un rebond.

Merci de votre attention !