«Faites des États-Unis la capitale de la cryptographie», les mots de Donald Trump lors de la campagne présidentielle ont enflammé l'enthousiasme des acteurs des actifs cryptographiques, et le marché des actifs cryptographiques a autrefois organisé un «échange Trump». Le 6 novembre, le représentant républicain a finalement été élu 47e président des États-Unis, et le marché de la cryptographie et les actions américaines ont décollé.
Les données éoliennes montrent qu'à la clôture des actions américaines mercredi, le Dow Jones Industrial Average était à 43 729,93 points, soit une augmentation de 3,57 % ; le Nasdaq était à 18 983,47 points, soit une augmentation de 2,95 % ; 5.929,04 points, soit une hausse de 2,53%. Les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé à des niveaux record.
Les données de Coingecko montrent que Bitcoin (BTC), la première cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière, a approché la barre des 90 000 dollars le 12 novembre après avoir dépassé les 75 000 dollars le 6 novembre. La valeur marchande totale du marché des actifs cryptographiques a également dépassé les 3 000 milliards de dollars.
La communauté crypto est optimiste quant au marché après l'élection de Trump à la présidence, mais certaines personnes observent calmement si le « président crypto » peut tenir les promesses qu'il a faites en courtisant les électeurs crypto.
Outre le sentiment, les fonds entrant sur le marché sont étroitement liés à la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt.Le marché est également attentif à la manière dont le nouveau Président affectera le rythme et l'ampleur des réductions des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.Après tout, Trump l'a fait. a exprimé publiquement à plusieurs reprises son mécontentement à l'égard de l'actuel président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.
Trump remporte les élections, le BTC atteint des niveaux records
L’élection présidentielle américaine que le marché des actifs cryptographiques attendait a finalement pris fin. Trump a finalement remporté l’élection avec 277 voix et a de nouveau remporté le ticket pour la Maison Blanche.
Lors de l’impasse électorale entre Trump et Harris, le marché du Bitcoin (BTC) a montré une corrélation positive avec le taux de victoire de Trump. Quelques jours avant le dernier jour du scrutin, alors que les sondages montraient que le taux de victoire de Trump était 1 % derrière son concurrent Harris, le BTC a immédiatement stoppé sa tendance à la hausse et a chuté de 3 %. Le jour de la publication des résultats, le 6 novembre, heure de Pékin, lorsque Trump a reçu plus de voix, le BTC a immédiatement fortement augmenté, atteignant un niveau record de 75 409 $, avec une augmentation sur 24 heures de plus de 7 %.
En outre, les avoirs en options BTC ont également augmenté de manière significative avant et après la publication des résultats des élections, ce qui suggère de fortes attentes des investisseurs quant aux fluctuations du marché au lendemain des élections américaines. L'indice de volatilité implicite Bitcoin (DVOL) de l'échange d'options cryptographiques Deribit a atteint un taux annualisé de 63,24%, son niveau le plus élevé depuis fin juillet, selon TradingView.
L’intérêt ouvert des options BTC augmente
Le 7 novembre à 17h00, outre le BTC et la monnaie stable du dollar américain USDT, les 5 principales capitalisations boursières du marché des actifs cryptographiques comprennent ETH (Ethereum), SOL (Solana), BNB (BNB). La tendance de Chain) est également très impressionnante. L'ETH a regagné 2 800 $ US après 3 mois, avec la plus forte augmentation sur 24 heures de plus de 8 % ; SOL a déjà dépassé 190 $ US, avec une augmentation sur 24 heures de 3,8 % ; 600, le dollar américain plane, avec une augmentation sur 24 heures de 2,7%.
De plus, DOGE (Dogecoin), le projet leader dans le secteur des devises Meme, a déjà dépassé 0,203 $ US en raison de la présence du partisan de Trump, Elon Musk, et le plus haut de la devise au cours de l'année était de 0,220 $ US. Le PDG de Tesla était le KOL le plus célèbre du Dogecoin lors du dernier cycle de marché haussier de la crypto, et ses commentaires ont affecté le prix du DOGE à plusieurs reprises. Aujourd'hui, Musk est un "fan inconditionnel" de Trump. Non seulement il l'appelle personnellement à diverses reprises, mais il a également dépensé 75 millions de dollars pour soutenir le Parti républicain.
Le DOGE avait augmenté de 14 % en un jour la semaine précédente. Le stimulus potentiel était la déclaration de Musk selon laquelle il augmenterait son soutien à l'élection de Trump et a annoncé qu'il créerait un Département de l'efficacité gouvernementale (Département de l'efficacité gouvernementale). L'abréviation de ce département, D.O.G.E., se trouve être exactement la même que les lettres du code Dogecoin DOGE. Le patron a également montré sa photo de profil DOGE dans son tweet après avoir assisté au rassemblement Trump, et le Dogecoin est passé de 0,14 $ US à 0,16 $ US ce jour-là.
Le 6 novembre, Musk a envoyé plusieurs tweets de soutien à Trump. Alors que Trump devançait Harris dans les votes, Musk a publié "Game, set and match", ce qui implique que "le jeu est terminé et la victoire est à nouveau déterminée."
Combien de temps durera l’influence du « président crypto » sur le marché ?
Il ne fait aucun doute que l’élection de Trump a donné un coup de fouet au marché des actifs cryptographiques qui a été ébranlé pendant plus de six mois. La principale raison est que le président a utilisé à plusieurs reprises des « politiques amicales » pour convaincre les passionnés américains de cryptographie. Pendant la période électorale, Dialect adoptera une approche plus libérale de l’industrie de la cryptographie que le Parti démocrate représenté par Harris.
Les « engagements de chiffrement » de Trump incluent le fait de ne pas autoriser la création d'un dollar numérique dirigé par le gouvernement, mais de soutenir le projet de loi sur la monnaie stable en dollars américains ; de révoquer le président de la SEC, Gary Gensler, qui a attaqué à plusieurs reprises les sociétés financières de cryptographie, renversant ainsi l'hostilité réglementaire envers l'industrie de la cryptographie ; protéger les citoyens des États-Unis ont leurs propres droits en matière de conservation des actifs cryptés, etc.
Parmi ses promesses, la plus excitante pour la communauté est d'adopter le Bitcoin Strategic Reserve Act afin que le gouvernement américain ne vende plus mais détienne du Bitcoin pendant une longue période. Il a également déclaré qu'il établirait un « Conseil présidentiel Bitcoin et Crypto ». Conseil."
Compte tenu de l’attitude amicale de Trump envers l’industrie de la cryptographie, l’analyste de la Standard Chartered Bank, Geoff Kendric, a prédit un jour que le BTC pourrait atteindre 125 000 dollars après la victoire de Trump aux élections.
PlanB, le créateur du modèle Bitcoin Stock-to-Flow (S2F), est encore plus audacieux et donne même un temps de hausse. Il a prédit que si Trump est élu président en novembre, le BTC atteindra 100 000 dollars ; avec l'afflux de fonds BTC ETF, le BTC grimpera à 150 000 dollars en décembre 2025, le prix dépassera 500 000 dollars.
Maintenant que la présidence de Trump a clairement indiqué que la question de savoir si ces promesses pourraient être tenues, de nombreux observateurs du marché se basent en partie pour juger si les perspectives du marché seront haussières ou baissières.
Plusieurs analystes estiment que le rallye électoral du Bitcoin est plutôt un phénomène temporaire. L'analyste The Giver a souligné, compte tenu du montant limité des fonds du marché, que la flambée des prix du BTC sera limitée à une capacité limitée du marché au quatrième trimestre 2024 et qu'il est peu probable qu'elle se poursuive l'année prochaine.
D'autres analystes ont rappelé aux acteurs du marché que même si Trump tient sa promesse de chiffrement, celle-ci devra être mise en œuvre progressivement au cours de son mandat de quatre ans, et il existe de nombreuses restrictions, par exemple, la nomination du cabinet par le président et de son bras droit. La réforme des politiques économiques par le président ou la modification de certaines réglementations économiques doivent également être complétées par une législation du Congrès. « Le processus de mise en œuvre de ce qui a été dit est encore très long, mais dans l'ensemble, le gouvernement américain est dirigé par Trump. est susceptible de pouvoir réduire la résistance réglementaire au développement de l’industrie de la cryptographie, y compris l’industrie technologique, aux États-Unis.
Si les résultats de l’élection présidentielle américaine sont considérés comme un tournant sur le marché de la cryptographie, alors le facteur à long terme qui affecte l’orientation du marché est la décision de la Réserve fédérale en matière de taux d’intérêt. Les résultats mensuels entraîneront des fluctuations sur le marché financier.
La réunion sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale aura lieu tôt le matin du 8 novembre, heure de Pékin. Le marché prévoit que la Réserve fédérale réduira les taux d'intérêt en novembre. Selon les prévisions « Fed Watch » du CME, la probabilité que le taux des fonds fédéraux soit réduit de 25 points de base en novembre est de 99,7 % et la probabilité de maintenir le taux d'intérêt actuel inchangé est de 0 %. Mais à l'avenir, « la question de savoir si les décisions de la Fed en matière de taux d'intérêt seront affectées par l'entrée en fonction du nouveau président » est devenue l'une des préoccupations du marché.
On s’attend à ce que le président de la Réserve fédérale, Powell, réponde aux questions sur la manière dont les élections affecteront la Réserve fédérale lors d’une conférence de presse après la réunion du comité d’open market de la réserve fédérale cette semaine.
C'est également un sujet de préoccupation pour les acteurs des marchés financiers, non seulement parce que Powell a été critiqué par Trump lors de son dernier mandat de président et lors de la campagne de cette année, mais Trump estime également que le président devrait être plus responsable à l'égard de la Fed. » dans les décisions en matière de taux d’intérêt.
Cependant, la loi américaine prévoit toujours une protection procédurale pour la prise de décision indépendante de la Réserve fédérale. Trump a également déclaré en octobre de cette année qu’il ne pensait pas qu’il devrait pouvoir ordonner à la Fed de faire quoi que ce soit.
Et la manière dont Trump peut réellement influencer légalement la Fed consiste à nommer des personnes à des postes clés. Même s’il n’est toujours pas satisfait de Powell, l’expulsion du président actuel de la Fed devra attendre au moins jusqu’en 2028. Le mandat de Powell à la présidence de la Fed prendra fin en mai 2026 et son poste au Conseil des gouverneurs de la Fed deviendra vacant en janvier 2028.
Quel que soit le temps ou l'espace, la possibilité pour Trump d'influencer directement la décision de la Réserve fédérale en matière de taux d'intérêt reste très limitée. Il est fort probable qu'une baisse des taux d'intérêt soit une action de la Réserve fédérale qui se poursuivra jusqu'à l'année prochaine.
L'économiste en chef de Goldman Sachs, Jan Hatzius, estime que la Fed mettra en œuvre ses précédentes allusions à deux baisses de taux d'intérêt avant la fin de l'année, et il s'attend à ce que cela « se poursuive au premier semestre 2025 », a-t-il également souligné dans un rapport. "Nous nous attendons à ce que la Réserve fédérale réduise ses taux d'intérêt quatre fois de suite au cours du premier semestre 2025, le taux d'intérêt final tombant à 3,25 % - 3,5 %."
Pour le marché des actifs cryptographiques, la baisse des taux d’intérêt de la Fed est une « arme à double tranchant ». D'une part, cette politique d'assouplissement quantitatif amènera, dans une certaine mesure, davantage de fonds sur le marché du risque en provenance des marchés du stockage et des obligations, mais d'un autre côté, le risque d'inflation provoqué par la baisse des taux d'intérêt est également une manifestation de la situation économique ; récession, ce qui n'est finalement pas favorable au marché financier.
À court terme, la conclusion de l'élection présidentielle américaine et la publication de la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt en novembre constitueront une semaine importante qui affectera l'histoire du cryptage. Le marché du cryptage achèvera également la « année de réduction de moitié du Bitcoin » en 2024. superposition de ce double buff. « Selon les règles historiques de ce marché, un nouveau marché haussier inaugurera l'année qui suivra la réduction de moitié.
(Avertissement : les lecteurs sont priés de respecter strictement les lois et réglementations locales. Cet article ne représente aucun conseil en investissement)