Dans l’environnement de marché actuel très émotionnel, que pouvons-nous utiliser pour juger du haut/bas du prix BTC ?
Pour les investisseurs en crypto, il existe deux poursuites éternelles : 1) vendre au sommet ; 2) acheter au bas, en plus de juger de la valeur du projet, dans l'environnement de marché actuel chargé d'émotions, que pouvons-nous utiliser pour juger ? Qu’en est-il des hauts/bas du BTC ?
Je vais vous apporter six explications très instructives [Indicateurs pratiques BTC on-chain], auxquelles vous pourrez vous référer pour juger de la tendance du BTC~
1. Le premier indicateur à introduire est : MVRV : Ratio valeur marchande/valeur réalisée
MVRV est le ratio calculé à partir de la valeur marchande totale du BTC/la valeur marchande calculée à partir du dernier prix actif du BTC. Ce ratio représente la rentabilité des détenteurs de BTC.
Lorsque le MVRV dépasse 3,5, cela signifie généralement que le marché a atteint un sommet ; car lorsque le MVRV est trop élevé, cela signifie que les détenteurs réaliseront des bénéfices plus importants et qu'ils auront tendance à vendre à ce moment-là ;
2. Lorsque MVRV est inférieur à 1, cela signifie généralement que le marché a atteint un plancher.
La plupart des investisseurs sont désavantagés et leur volonté de conserver est plus grande que leur volonté de vendre. Autrement dit, il y a moins de vendeurs sur le marché, ce qui peut augmenter la probabilité d'augmentations ultérieures des prix. L'indicateur se situe actuellement à 1,658, ce qui ne se situe pas dans sa fourchette inférieure et supérieure à long terme.
3. La deuxième chose à introduire est l'indice Bitcoin Ahr999
Cet indice est utilisé pour indiquer quand le BTC a atteint son niveau le plus bas et quand il est adapté à un investissement fixe. Il s'agit essentiellement d'un indicateur de timing.
Ahr999 = (Prix du Bitcoin/coût d'investissement fixe sur 200 jours) * (Prix du Bitcoin/valorisation à croissance exponentielle)
Cet indicateur implique le taux de retour sur investissement fixe en Bitcoin et l’écart du prix du Bitcoin par rapport à la valorisation attendue. Par conséquent, plus il est bas, plus le prix du BTC est sous-évalué.
4. Utilisation spécifique :
1) Lorsque AHR999<0,45, l'indicateur recommandera d'acheter à ce moment-là ;
2) Lorsque l'AHR999 se situe entre 0,45 et 1,2, l'indicateur recommandera un investissement fixe à ce moment-là ;
3) Lorsque AHR999 est supérieur à 1,2, cet indicateur ne fournit pas de suggestions de fonctionnement ;
La valeur actuelle de cet indicateur est de 0,66, ce qui correspond à la fourchette recommandée pour les investissements fixes.
5. Le troisième indicateur à introduire est la part de marché du Bitcoin
La part de capitalisation boursière du Bitcoin fait référence au ratio de capitalisation boursière du Bitcoin sur l’ensemble du marché des devises numériques.
La caractéristique de performance des prix de la part de marché BTC est qu'elle est la première à découvrir de la valeur au début du marché haussier, et la part de marché deviendra plus élevée à ce moment-là. Cependant, au milieu et à la fin du marché haussier, les fonds se répercuteront sur Ethereum et les altcoins, et la part de marché diminuera à ce moment-là.
6. À en juger par la performance historique de la part de marché de BTC, elle est passée de 50,7 % à 60,5 % lors du marché haussier de 2018 et a atteint un sommet de 69 % en 2022, au cours de laquelle BTC était dans une forte phase de hausse.
Lorsque la part de marché diminue, elle est principalement due à la montée des copieurs, et le marché peut évoluer latéralement ou augmenter lentement ; la part de marché au bas du dernier marché baissier a atteint 38 %, ce qui peut être utilisé comme référence pour l'avenir ; bas.
La part de marché actuelle du BTC augmente régulièrement, représentant 53,04 %.
7. La quatrième chose à introduire est SOPR : Spent Output Profit Ratio
Méthode de calcul = Prix vendu/Prix payé, c'est-à-dire le prix de vente de l'actif/le prix d'achat de l'actif le jour même. Cet indicateur est également utilisé pour refléter le profit et la perte globaux du marché et le sentiment du marché.
Lorsque la valeur SOPR continue d'augmenter et est supérieure à 1, cela signifie que le marché continue d'augmenter ; lorsque la valeur SOPR continue de baisser et est inférieure à 1, cela signifie que le marché continue de baisser ;
8. Comme le montre la figure ci-dessous, on peut voir que lorsque la valeur du SORP chute fortement, cela signifie que les gens sur le marché vendent à perte. Lorsqu'il y a plus de gens qui vendent, cela signifie que le marché est en baisse. plus près du bas, donc lorsque le SOPR connaît une forte baisse, une baisse signifie qu'un grand nombre de vendeurs ont vendu et sont partis, donc la possibilité d'un creux à ce moment est relativement élevée.
L'indicateur montre actuellement une tendance continue à la hausse avec une valeur de 1,016, indiquant que la poursuite des achats est désormais plus courante.
9. La cinquième chose à introduire est le Bitcoin Rainbow Chart Index (The Rainbow Chart)
Le graphique arc-en-ciel comporte neuf bandes de couleurs, dont les plus importantes, rouge et bleue, représentent respectivement le stade de la bulle et le stade de la vente de feu BTC, et sont utilisées pour indiquer le haut et le bas du marché.
Nous pouvons voir sur la figure que les sommets des quatre dernières fois sont tous tombés sur le graphique arc-en-ciel indiquant la vente, et les bas sont également tombés sur le graphique arc-en-ciel représentant l'achat.
10. Lorsque le sentiment du marché est enthousiaste ou pessimiste, utiliser le graphique arc-en-ciel pour voir à quel stade il se trouve actuellement constitue un bon indicateur de référence. À en juger par l'état actuel du graphique arc-en-ciel, le marché est actuellement dans la phase « d'accumulation ».
11. La dernière chose à introduire est l'indicateur de cycle Pi
Cet indicateur utilise les moyennes mobiles simples 111SMA et 350SMA pour identifier les sommets du prix BTC, et les 471SMA et 150SMA pour identifier les creux du marché. Comme indiqué ci-dessous, le point de chevauchement reflète le point culminant du marché. L'utilisation de cet indicateur consiste à trouver le point de chevauchement afin de prêter attention au risque le plus élevé du marché. À en juger par l’affichage de cet indicateur, il n’a pas atteint le sommet pour le moment.
