Un an après l'orage FTX, Solana, qui a beaucoup souffert, se débarrasse peu à peu du bagage de l'histoire et s'engage sur une nouvelle voie.

Écrit par Peter Horton, analyste Messari

Compilé par : Luffy, Foresight News

Points clés :

• L'écosystème Solana a émis près de 45 millions de NFT compressés (cNFT) au troisième trimestre, soit une augmentation de 316 % d'un trimestre à l'autre. Parmi ceux-ci, les NFT émis par le distributeur d'objets de collection gratuits DRiP représentaient 87,5 %, suivis de Dialect et Helium.

• La machine virtuelle Solana (SVM) et la pile technologique commune attirent l'attention et l'adoption. Rune a publié un article explorant le fork Solana de MakerDAO, la solution L2 Eclipse a annoncé la prise en charge de SVM et la fonctionnalité de paiement intégrée de Visa sur Solana.

• Le DeFi TVL de Solana a augmenté de 32 % de manière séquentielle pour atteindre 368 millions de dollars. Cette croissance est tirée par les programmes de points lancés par DeFi et les protocoles de jalonnement liquide, menés par des projets tels que MarginFi, Jito, Cypher et BlazeStake, entre autres.

• A la fin du troisième trimestre, la grande majorité des clients ont été mis à niveau vers la version V1.16. Cette mise à niveau réduit les besoins en mémoire du validateur, introduit des capacités de transfert de secrets et améliore la prise en charge des preuves zk.

• Malgré les inquiétudes concernant la liquidation par FTX de ses plus de 57 millions de jetons SOL, la capitalisation boursière de SOL a augmenté de 17 % d'un mois à l'autre pour atteindre 8,4 milliards de dollars. Le SOL de FTX/Alameda est soumis à divers calendriers de déverrouillage, avec une date de déverrouillage complète pas avant environ le quatrième trimestre 2025.

Introduction à Solana

Solana est une blockchain open source intégrée dont le but est de synchroniser les informations mondiales à la vitesse de la lumière. Solana est optimisé pour la latence et le débit, mais sacrifie une certaine vérifiabilité. Il tente d'y parvenir grâce à des fonctionnalités telles qu'un nouveau mécanisme d'horodatage (Proof of History PoH), un protocole de propagation de blocs Turbine et un traitement de transactions parallèle. Depuis le lancement du réseau principal en mars 2020, Solana a continué d'améliorer les performances et la résilience du réseau grâce à plusieurs mises à niveau du réseau, notamment QUIC, la qualité de service (QoS) pondérée par les enjeux et les marchés de frais locaux.

La Fondation Solana à but non lucratif, Solana Labs et d'autres organisations tierces, dont Helius et Superteam, travaillent ensemble pour stimuler le développement et la croissance du réseau et de l'écosystème Solana. Solana Labs a levé plus de 335 millions de dollars grâce à des ventes de jetons privées et publiques. L'écosystème Solana compte un nombre croissant de projets dans plusieurs secteurs, notamment DeFi, consommation, DePIN, paiements et confidentialité.

indicateurs clés

analyse financière

Début juin, la SEC a intenté une action en justice contre Coinbase et Binance, classant SOL comme actif en valeurs mobilières, entraînant une baisse du prix du SOL de 34 %. Cependant, le rebond de SOL à la fin du deuxième trimestre a été plus fort que celui des autres jetons considérés comme des valeurs mobilières par la SEC et s'est poursuivi au troisième trimestre. Après une brève baisse en raison de la liquidation potentielle de SOL d'Alameda/FTX, SOL a terminé le trimestre avec une capitalisation boursière de 8,4 milliards de dollars, en hausse séquentielle de 17 %. Notamment, SOL a surperformé les actifs de capitalisation boursière similaire, passant de la 10e à la 7e place dans le classement de la capitalisation boursière.

Les revenus en dollars américains (tous les frais facturés par le protocole) ont augmenté de 19 % pour atteindre 4 millions de dollars, tandis qu'en termes SOL, ils ont augmenté de 10 % pour atteindre 185 400 SOL. Dans le système Solana, la moitié de ces frais sont brûlés et l'autre moitié est distribuée aux producteurs de blocs. Actuellement, ces brûlages symboliques ne réduisent pas significativement l’inflation, l’inflation SOL à la fin du trimestre étant de 5,8 %. Cette inflation provient de l’émission de nouveaux jetons pour les récompenses des validateurs et n’inclut pas les autres jetons débloqués.

L’inflation SOL diminuera de 15 % par an jusqu’à se stabiliser à 1,5 %. Au moment d’écrire ces lignes, 71,6 % de l’offre SOL éligible au jalonnement est jalonnée. Veuillez noter que tous les jetons détenus par Solana Labs ou la Fondation, bien que non verrouillés, ne sont pas considérés comme en circulation. Avec des rendements nominaux supérieurs à l'inflation et tous les jetons n'étant pas mis en jeu, le rendement réel annualisé de SOL a terminé le trimestre à 1,1 %, en hausse de 31 % d'un trimestre à l'autre.

Bien que tous les SOL initialement distribués soient liquides, les transactions secondaires qui bloquent les jetons (telles que les subventions ou les achats de jetons) peuvent créer une pression inflationniste. Notamment, Alameda et FTX ont acheté plus de 57 millions de SOL auprès de la Fondation Solana et de Solana Labs. Cependant, ces jetons sont soumis à différents calendriers de déverrouillage et devront attendre le quatrième trimestre 2025 pour être entièrement déverrouillés (les comptes avec des jetons verrouillés peuvent les vendre lors de transactions de gré à gré). FTX a reçu l'autorisation de liquider ses avoirs en cryptomonnaies lors d'une audience préalable au procès le 13 septembre. Avant l'audience, SOL avait connu des mouvements de prix négatifs, notamment sur les marchés de produits dérivés. Il y a eu une augmentation significative des positions courtes ouvertes, ce qui a poussé les taux de financement à un plus bas proche de l’année. SOL a rebondi à la fin du trimestre et s'est poursuivi au quatrième trimestre.

analyse de réseau

utiliser

L'activité du réseau, mesurée par les transactions sans droit de vote et les payeurs, a diminué de manière séquentielle et a atteint son plus bas niveau annuel (hors panne de réseau du 25 février 2023). Les transactions quotidiennes moyennes sans droit de vote ont chuté de 25 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 24,7 millions, et les utilisateurs payants quotidiens moyens ont chuté de 37 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 94 100. Dans le cas où une application subventionne les frais de gaz des utilisateurs finaux, le nombre de payeurs n'est pas représentatif des utilisateurs. Le nombre moyen de signataires quotidiens, y compris ces utilisateurs, a diminué moins fortement que les utilisateurs payants, chutant de 23 % séquentiellement à 235 500.

La moyenne quotidienne des nouveaux utilisateurs payants a chuté encore plus fortement en séquentiel, en baisse de 76 % à 11 400. Cependant, les chiffres du deuxième trimestre ont augmenté en raison d'une activité inhabituelle d'un programme inconnu, qui a créé un grand nombre de nouvelles adresses à la mi-mai. En juin, ces nouvelles adresses n'étaient plus actives, ce qui se traduisait par un taux de rétention mensuel aussi bas que 2,5 % en mai. Le taux de rétention moyen sur un mois au troisième trimestre s'est élevé à 17,9 %, essentiellement en ligne avec celui de l'année précédente.

Les frais de transaction Solana restent les plus stables et les moins chers de tous les réseaux blockchain. Au troisième trimestre, les frais moyens par transaction sans droit de vote étaient de 0,0002 $. Les frais prioritaires réduisent le spam des transactions sur le réseau et fonctionnent en collaboration avec le marché des frais local pour empêcher un seul contrat populaire d'encombrer le réseau. Le pourcentage de transactions sans droit de vote avec frais prioritaires a lentement diminué depuis que de nombreux portefeuilles et applications ont intégré cette fonctionnalité pour la première fois au premier trimestre de cette année.

Sécurité et décentralisation

Le volume total promis par SOL a augmenté de 2 % ce trimestre pour atteindre 404,9 millions. En termes de capitalisation boursière totale, Solana se classe deuxième derrière Ethereum avec 8,2 milliards de dollars. Le volume de jalonnement SOL est presque revenu aux niveaux d’avant le crash de FTX.

Le coefficient Satoshi de Solana a chuté de 12 % d'un mois à l'autre pour atteindre 29, mais reste un leader du secteur. Le nombre de validateurs a légèrement augmenté, en hausse de 5,5% d'un mois à l'autre pour atteindre 1 984. La Fondation Solana a noté dans son rapport de validation d'octobre qu'elle prévoyait d'apporter des modifications au processus de délégation pour encourager la qualité des nœuds, et pas seulement la quantité. Il y a plus de 73 millions de SOL en cours de délégation.

Le coefficient Satoshi est le nombre minimum de nœuds requis pour arrêter le réseau ou perturber l'activité du réseau. En plus d'être vérifiées sur tous les nœuds, des mesures peuvent également être effectuées sur d'autres dimensions importantes pour la résilience du réseau de validateurs, notamment la répartition des emplacements de jalonnement, les fournisseurs d'hébergement et les clients, etc.

Les validateurs Solana sont répartis dans 34 pays, avec une croissance de 10 % d'un mois à l'autre et de 27 % d'une année sur l'autre. Les États-Unis sont en tête avec une part de mise de 29 %, juste en dessous du seuil de 33,3 %, et le coefficient géographique Satoshi de Solana est de 2. La Fondation Solana a déclaré dans son récent rapport de validation qu'elle prévoyait de remédier à l'augmentation de la part de participation américaine pour se rapprocher du seuil de 1/3 au cours de l'année écoulée.

Les validateurs Solana sont hébergés dans 312 centres de données indépendants, en hausse de 10 % d'un mois à l'autre et de 34 % d'une année sur l'autre. Le centre de données de Solana a un coefficient Satoshi de 6.

Comme détaillé dans le rapport du validateur, le fournisseur d'hébergement de Solana, Satoshi Coefficient 3, est composé de TeraSwitch, AWS et OVH.

Solana a actuellement deux clients : le client d'origine de Solana Labs et le fork optimisé pour MEV de Jito Labs. Peu après la fin du troisième trimestre, les clients de Jito ont obtenu plus d'un tiers de toutes les promesses de don. Cependant, il n’offre pas la même diversité de clients que les clients recodés. Pour ce faire, nous écrivons deux clients à partir de zéro : Firedancer et Sig.

Jump Crypto développe Firedancer en C++. Toly a reconnu qu'il est difficile de donner un calendrier de projet, estimant que Firedancer sera en ligne sur le testnet d'ici la fin de cette année et sur le réseau principal dans environ six mois. En plus de la diversité des clients, Firedancer peut également apporter des améliorations de performances. Il a atteint plus d'un million de TPS dans un environnement de test, alors que le client Solana Labs n'a pu atteindre qu'environ 55 000 TPS dans un environnement similaire.

Sig est un nouveau client annoncé fin juillet. Syndica dirige le développement de Sig, qui sera écrit en Zig. Sig est optimisé pour les lectures RPC dans le but de réduire la latence des emplacements de Solana. Il se concentre également sur la lisibilité et la simplicité, en espérant le rendre plus accessible aux développeurs.

De plus, le client léger TinyDancer est également en développement actif. TinyDancer permettra aux utilisateurs de vérifier l'état sans exécuter eux-mêmes un nœud complet, ce qui rendra le réseau plus fiable.

Enfin, bien que difficile à mesurer, la Fondation Solana a remarqué une croissance significative de la participation au réseau de validateurs. Les exemples cités incluent les appels mensuels des validateurs menés par la communauté à partir de mars 2023 et Block Zero, la conférence des validateurs Solana organisée par la communauté au quatrième trimestre.

Performances, mises à niveau et feuille de route

Les validateurs ont commencé à passer à la dernière version V1.16 fin août. Il y a eu quelques bugs mineurs, mais ils ont été corrigés avec l'aide de la communauté. À l'époque 510, qui commence le 28 septembre, la grande majorité des validateurs utilisent le nouveau logiciel. Les validateurs ont remarqué une réduction significative de la mémoire après la mise à niveau. En plus des optimisations de RAM, d'autres nouvelles fonctionnalités de la V1.16 incluent :

• Prise en charge de la transmission confidentielle SPL Token22. Les transferts confidentiels utilisent des preuves sans connaissance (zk) pour crypter le solde et le montant de la transaction des transferts SPL. Les utilisateurs peuvent fournir un accès en lecture à d'autres comptes, permettant ainsi la confidentialité sans sacrifier la vérifiabilité. Les transferts confidentiels seront activés sur la version bêta du réseau principal fin 2023.

• Efficacité améliorée dans la vérification des preuves sans connaissance et prend en charge 128 opérations sur courbe elliptique (équivalent à EIP 196-198).

Pour plus d'informations sur le processus de mise à niveau et les fonctionnalités de la version 1.16, consultez cet article.

La version 1.17 devrait être publiée sur le réseau principal au début du premier trimestre 2024 et apportera davantage de prise en charge de ZK, incluant éventuellement les appels système Poséidon.

Le réseau Solana est en ligne depuis le 25 février et atteint désormais des sommets sans précédent. Cette amélioration est le résultat de l'amélioration du processus de mise à niveau et des nouvelles fonctionnalités technologiques introduites l'année dernière, telles que QUIC, la qualité de service pondérée en actions et les marchés de frais locaux.

Les solides performances de SVM et de la pile technologique globale de Solana ont attiré l'attention du monde extérieur. L'adoption de SVM en dehors de Solana comprend :

MakerDAO : L'un des événements les plus surprenants du troisième trimestre a été que le fondateur de MakerDAO, Rune, a publié une proposition de forum explorant la création de SVM pour alimenter le backend du protocole Maker et ses DAO enfants. Rune a noté qu'après des recherches approfondies, il pense que Solana est la base de code la plus prometteuse car :

1. Qualité technique (blockchain optimisée et intégrée)

2. Implémentation de plusieurs clients

3. Écosystème résilient et communauté de développeurs florissante

4. L'histoire des chaînes d'applications telles que Python en cours de fork

Nous sommes encore loin d’y parvenir. Même si MakerDAO décide de rechercher une solution différente, la publication de Rune témoigne de la qualité de la technologie de Solana et de sa nature open source.

Eclipse : Eclipse a démarré en tant que fournisseur de Rollup-as-a-Service, fournissant SVM comme environnement d'exécution. À la mi-septembre, il a annoncé le passage à un niveau 2 universel alimenté par SVM. Alors que certains ont tenté de présenter cela comme une victoire d’Ethereum aux dépens de Solana, de nombreux membres de la communauté Solana sont optimistes quant à la nouvelle.

Rome : Le protocole Rome, un séquenceur partagé exploitant Solana, a été lancé à la fin de ce trimestre. Le réseau de séquenceurs partagés sera déployé sous forme de contrat intelligent sur Solana, chaque Rollup utilisant le réseau représenté par son propre déploiement Neon EVM.

Neon EVM est le moteur EVM pour le déploiement de contrats intelligents sur Solana, et son réseau principal a été lancé à la mi-juillet. Le réseau réalise en moyenne environ 22 000 transactions par jour, mais plus de 80 % du volume total provient d'un pic d'activité de quatre jours. Neon a reçu quelques critiques de la part des membres de la communauté Solana lors de son lancement pour son économie symbolique.

Deux jours après le lancement de Neon, Solana Labs a publié le compilateur Hyperledger Solang, permettant aux développeurs d'écrire des programmes Solana dans Solidity. Neon permet aux développeurs d'écrire des contrats EVM pouvant s'exécuter sur Solana, tandis que Hyperledger Solang permet aux développeurs d'écrire des programmes Solana, mais uniquement en utilisant Solidity, pas Rust ou C.

analyse de l'écosystème

DeFi

Au cours des derniers trimestres, le nouveau protocole DeFi appelé « Solana DeFi 2.0 » a connu une forte croissance. Ce label représente un engagement à éviter les modèles économiques prédateurs et à faible circulation qui prévalaient au cours du dernier cycle. De plus, la plupart de ces protocoles n’ont pas encore lancé de jetons natifs.

Le protocole de prêt MarginFi est l'un des leaders de cette tendance. Le 3 juillet, MarginFi a lancé un système de points pour récompenser les utilisateurs avec des points pour les dépôts, les emprunts et la recommandation d'autres utilisateurs. Au troisième trimestre, sa TVL a augmenté de 743 % d'un trimestre à l'autre, se classant au sixième rang des protocoles Solana avec une TVL de 22 millions de dollars américains. Juste à la fin du trimestre, MarginFi a lancé son propre jeton de jalonnement de liquidité, LST, qui est couvert dans la section Jalonnement de liquidité ci-dessous.

La plateforme de négociation de contrats perpétuels Cypher a lancé un système de points à la mi-juillet. Cypher, l'un des protocoles DeFi à la croissance la plus rapide de Solana, a subi une attaque d'une valeur d'environ 1 million de dollars début août. Des IDO aux parachutages, plus de 50 % des CYPH seront reversés à la communauté.

Solend, le protocole de prêt écologique Solana, a lancé début août un programme de points. Au lieu d'utiliser des points pour des largages potentiels, Solend lie les points à son jeton déjà lancé, SLND. La saison 1 de Solend Points Rewards durera environ trois mois, avec un pool de récompenses minimum de 100 000 SLND (54 000 $ au 30 septembre 2023). Le TVL de Solend a augmenté de 43 % en séquentiel pour atteindre 57 millions de dollars, grâce au système de points.

D’autres développements DeFi remarquables incluent :

• Phoenix est en ligne : Phoenix, une plateforme de négociation de carnets d'ordres entièrement en chaîne et à prix limités, a été officiellement lancée fin août après avoir publié une version bêta en mars. Une semaine avant le lancement en août, l'équipe de développement de Phoenix, Ellipsis Labs, a annoncé un tour de table de 3,3 millions de dollars dirigé par Electric Capital. SOL/USDC, la paire de trading la plus populaire sur Phoenix, a généré en moyenne un volume de transactions quotidien de plus de 3,4 millions de dollars depuis son lancement en août. Même si le TVL est bien inférieur à celui des autres bourses, Phoenix reste le marché le plus populaire pour cette paire de trading en termes de volume de transactions. Phoenix a terminé le trimestre avec un TVL de 378 000 $.

• Croissance de la dérive : parmi les principaux protocoles Solana, le DEX Drift perpétuel a été l'un des protocoles à la croissance la plus rapide au troisième trimestre. Il a terminé le trimestre avec un TVL de 17,3 millions de dollars, en hausse de 87 % en séquentiel et de 976 % depuis le début de l'année. Drift a apporté plusieurs améliorations notables tout au long du trimestre, notamment les fournisseurs de liquidité Drift, les incitations aux teneurs de marché et MetaMask Snap CONNECT. La mise à niveau CONNECT permet aux utilisateurs d'échanger sur Drift et prend en charge la chaîne croisée MetaMask d'EVM à Solana, et a été téléchargée plus de 1 000 fois.

• Solflare Snap : Wallet Solflare a également lancé MetaMask Snap, qui a été téléchargé près de 19 000 fois. Snap permet aux utilisateurs de stocker des jetons Solana et des NFT, de passer d'EVM à Solana (propulsés par deBridge) et d'accéder aux applications Solana alimentées par Solflare (toutes à partir de MetaMask). Solflare a également lancé SolScout, un programme d'incitation qui offre des récompenses totalisant 100 000 $ aux utilisateurs qui accomplissent des tâches quotidiennes liées à l'écosystème via Solflare ou son MetaMask Snap.

• Jupiter V3 : L'agrégateur de transactions Jupiter a lancé la V3 fin juillet. Il utilise le nouvel algorithme de routage Metis pour fournir un meilleur mécanisme de découverte des prix. Jupiter a également introduit des ordres limités, une fonctionnalité de calcul des coûts en dollars et un comparateur inter-chaînes. Jupiter est l'un des meilleurs protocoles DeFi de Solana, basé sur les adresses actives et le volume de transactions au troisième trimestre.

• Maple Returns : Après le crash de FTX et l'arrêt du développement sur Solana, Maple Finance est revenu à Solana début septembre avec une solution de gestion de trésorerie. Le produit offre des rendements du Trésor américain (sous réserve de frais de gestion de 0,5 %) aux DAO et aux particuliers fortunés. Maple a terminé le trimestre avec 4,2 millions de dollars de TVL sur Solana.

• Lancement et financement du circuit : en août, Circuit a lancé une version bêta interne de Circuit Vaults et a ensuite annoncé un cycle de financement incluant la participation de Multicoin et d'autres. Circuit s'est associé à Drift pour permettre aux utilisateurs de déposer des fonds dans le Supercharger Vault afin d'accéder à la stratégie de teneur de marché automatisée delta neutre de Circuit déployée sur Drift.

• D'autres développements incluent l'intégration de tBTC, le pool de créances USDC de Credix, Kamino Creator Vaults (Kamino a également lancé Kamino Lend peu de temps après la fin du trimestre), Zeta V2 et le lancement du stablecoin EUROe.

Jalonnement de liquidité

En raison du taux de mise de SOL élevé et du faible taux de mise de liquidité, une grande quantité de SOL ne participe pas à l'écosystème. Les protocoles de jalonnement de liquidité ont cherché à améliorer cela grâce à des programmes d’incitation.

Protocole de jalonnement de liquidité Blaze effectue des parachutages vers les détenteurs de bSOL depuis l'année dernière. Début août, il a lancé un système de points qui récompense les utilisateurs avec des points pour détenir bSOL, et des récompenses plus élevées peuvent être obtenues en utilisant bSOL dans les protocoles DeFi. Peu de temps après, Blaze a lancé son jeton BLZE et a commencé à le larguer en fonction des points des utilisateurs, 64,5 % de l'offre BLZE étant distribuée aux utilisateurs via le largage initial et les récompenses en cours. La TVL de Blaze en SOL a augmenté de 1 234 % de manière séquentielle pour atteindre 452 000 SOL (9,2 millions de dollars au 30 septembre 2023).

Jito a lancé un système de points à la mi-septembre, suite au lancement d'un programme de parrainage fin août. Comme Blaze, Jito récompense les détenteurs de JitoSOL et augmente leurs récompenses en points d'activité DeFi. La TVL de Jito dans SOL a augmenté de 227 % séquentiellement pour atteindre 2,4 millions (48,8 millions de dollars au 30 septembre 2023). À la fin du trimestre, environ 35 % de JitoSOL était détenu dans des programmes plutôt que dans des portefeuilles, contre 13 % au début du trimestre.

Semblable à l'écosystème DeFi, le géant du jalonnement de liquidités Marinade, qui a émis des jetons, a lancé un programme de récompenses à la mi-septembre pour tenter de suivre la croissance du nouveau protocole. La TVL de Marinade dans SOL a diminué lentement tout au long du trimestre, mais a recommencé à augmenter après le 20 septembre. Marinade a également lancé Marinade Native fin juillet, un produit de jalonnement natif pour compléter le jalonnement de liquidité de Marinade. Marinade Native est une plate-forme d'automatisation de jalonnement qui achemine le jalonnement vers plus de 100 validateurs les plus performants sans payer de frais ni introduire de risque de contrat intelligent.

Comme mentionné ci-dessus, MarginFi a lancé son propre jeton de jalonnement liquide appelé LST à la fin du trimestre. LST répartit la participation entre trois validateurs gérés par l'équipe MarginFi. Ce qui le distingue des autres fournisseurs de jalonnement de liquidités, c'est qu'il sacrifie un certain degré de décentralisation en échange de rendements de jalonnement plus élevés. Les trois validateurs utilisent le client JitoLabs pour distribuer toutes les récompenses MEV boost aux détenteurs de LST. L'équipe MarginFi a également fait allusion au lancement d'un stablecoin soutenu par LST dans le passé.

À la fin du trimestre, Lido a publié une proposition visant à cesser ou à renouveler le financement du développement de Solana. Finalement, la communauté a voté pour arrêter. Le Lido détenant près de 24 % de la part de marché du staking de liquidités TVL à la fin du trimestre, cela offrira une énorme opportunité aux autres protocoles d’absorber leur part.

Des protocoles tels que Super Stake et Sanctum améliorent encore l'écosystème du jalonnement de liquidité. Lancé à la fin du deuxième trimestre, Super Stake utilise une stratégie de prêt récursive sur Drift pour amplifier les rendements du LST. Il a ajouté la prise en charge de JitoSOL au troisième trimestre, rejoignant ainsi mSOL. Actuellement, les deux pools ont atteint leurs limites. Sanctum (anciennement unstake.it) fournit de la liquidité et de la stabilité au jalonnement de liquidité de Solana et à l'écosystème DeFi. Il offre une liquidité instantanée de SOL garanti et un pool SOL « refuge » pour une clôture rapide des prêts des positions hypothécaires LST.

Alors que les protocoles de jalonnement de liquidité se font concurrence pour la part de marché, ils visent tous le même objectif : augmenter le taux de jalonnement de liquidité de Solana. En plus du programme d'incitation, la décision de la Fondation Solana de transférer une partie de son SOL de jalonnement natif vers un SOL de jalonnement liquide pourrait augmenter considérablement ce taux, dans lequel la fondation se lance.

Champ de consommation

NFT

Après une forte hausse du concours Solana Monkey Business le dernier jour du deuxième trimestre, le volume quotidien moyen des échanges NFT sur Solana a chuté de 57 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 1,1 million de dollars, les ventes et le nombre d'acheteurs uniques ayant également diminué d'un trimestre à l'autre. -quart.

Les développements NFT remarquables ce trimestre incluent :

• Activités de menthe pour les Tensoriens, Meegos, Reavers, Gates of BroHalla et VTOPIANS.

• Le 23 septembre, la série NFT du jeu de courses de chevaux virtuel Photo Finish LIVE, vieille de plus de deux ans, est devenue la série NFT n°1 de Solana en termes de capitalisation boursière sur site. Cela est probablement dû à l'anticipation du quatrième Kentucky Derby virtuel (sous licence officielle) qui aura lieu le 23 septembre. Cependant, à la fin du trimestre, (Mad Lads) a retrouvé sa position de premier NFT en termes de capitalisation boursière.

• Magic Eden a repris l'essentiel des parts de marché de Tensor à la fin du trimestre. La part de marché de Tensor a débuté l’année à 1,2 % et a atteint un sommet de plus de 74 % début août.

Source : Grand livre supérieur

Au début du deuxième trimestre, Solana a introduit la compression d'état. Cette mise à niveau offre un moyen rentable de stocker des données en chaîne en hachant les données dans une arborescence Merkle et en publiant le hachage racine Merkle en chaîne. Son premier cas d'utilisation majeur est le standard compressé NFT (cNFT) créé par Metaplex. Le coût pour créer et stocker 1 million de cNFT varie de 5,3 à 63,7 SOL selon le niveau de composabilité, contre 24 000 SOL sans compression.

Près de 45 millions de cNFT ont été émis au troisième trimestre, soit une augmentation séquentielle de 316 %. DRiP détient 87,5 % de part de marché pour la création de ces cNFT. DRiP s'associe à des artistes pour proposer la création gratuite de NFT artistiques dans des séries bien supérieures aux 10 000 normales. À la mi-août, DRiP a annoncé un tour de table de 3 millions de dollars dirigé par Placeholder.

Le dialecte est un autre cas d’utilisation majeur de cNFT. Dialect est une application de messagerie Web3 qui utilise cNFT pour les autocollants Dialect. Dialect a lancé son application début septembre.

Comme mentionné ci-dessus, Tensor a lancé sa propre gamme de cNFT tensoriens en août. Les utilisateurs ont besoin de fragments Tensorian pour créer du Tensorian, et ces fragments sont parachutés aux utilisateurs dans le cadre des récompenses de la saison 2. Le volume total des transactions pour Tensorian et Tensorian Shards combinés au troisième trimestre était d'environ 7 millions de dollars.

Depuis le lancement du support en mai 2023, Tensor est devenu le principal marché pour le trading de cNFT. Cependant, Magic Eden cherche à changer cela en ajoutant le support cNFT à la mi-septembre. Depuis que Magic Eden a intégré cNFT, Tensor a conservé la quasi-totalité des parts de marché, représentant 97,2 % du total.

Un nouveau cas d'utilisation de cNFT est apparu début septembre lorsque le développeur Kiryl a lancé un outil de multi-destruction cNFT. La mission « Burning Man » de septembre incite à brûler des cNFT spécifiques pour obtenir des prix.

jeu

En plus de Photo Finish LIVE, d'autres développements de jeu notables incluent :

• Star Atlas SAGE Labs : Star Atlas a lancé fin septembre un accès anticipé au jeu en monde ouvert de SAGE Labs, permettant aux utilisateurs de concourir pour 1,2 million de dollars de prix. Étant donné que chaque opération se déroule en chaîne, SAGE entraîne une augmentation significative du volume total de transactions de Solana.

• Bonk SVB : Le 1er août, Meme Coin Bonk a lancé Silicon Valley (SVB) BONK, un jeu de loterie en chaîne dans lequel les utilisateurs s'affrontent pour être la dernière personne à acheter une clé, et s'ils gagnent, ils recevront une partie des fonds pour acheter la clé.

• The Heist Saison 2 : Le jeu populaire The Heist revient pour la saison 2 à la mi-août, apportant avec lui une nouvelle monnaie du jeu et une nouvelle collection NFT. À la mi-septembre, le support mobile a été ajouté. (Heist) a dominé toutes les séries NFT dans les ventes du troisième trimestre.

contacts sociaux

L’un des récits les plus en vogue dans le domaine des crypto-monnaies au troisième trimestre a été celui defriend.tech, qui a montré le potentiel des applications sociales pour devenir un cas d’utilisation révolutionnaire pour les crypto-monnaies. Les applications sociales de Solana incluent :

• Protocole d'accès : Access est une plateforme de monétisation des créateurs. Vingt et un nouveaux créateurs ont été ajoutés au troisième trimestre, portant le total à 38 créateurs. Le nombre total d'abonnés a doublé d'un mois à l'autre pour atteindre 227 000.

• Solarplex : la plateforme de médias sociaux Web3 Solarplex a ouvert son expérience V2 à la mi-août, gagnant ainsi un premier succès.

• SolLinked : À la mi-août, le co-fondateur de Solana Labs, Anatoly Yakovenko, a tweeté « la version LinkedIn de Friend.tech ». Un peu plus d'une semaine plus tard, le développeur darksoulsfanlol y est parvenu. SolLinked permet aux utilisateurs de configurer des comptes de messagerie et de calendrier, de définir les prix des réponses aux e-mails ou des réservations de calendrier et de payer dans l'application en utilisant TipLink et USDC.

• Friendzy : Friendzy est un fork plus traditionnel de friend.tech, bien que les clés du compte puissent être échangées avant que le propriétaire du compte ne le lance. Après son lancement à la mi-septembre, Friendzy TVL a culminé à 190 000 $ le 26 septembre, mais a terminé le trimestre à 76 600 $.

• Hub3 : Hub3 est un autre spin-off de ami.tech qui ajoute des fonctionnalités telles que des discussions de groupe, des outils de découverte et un service de liste blanche NFT. Son lancement a eu lieu le 24 septembre et l'activité a repris à la fin du trimestre.

DéPIN

Solana est en train de devenir la plaque tournante des applications DePIN, notamment Helium, Hivemapper, Teleport, Render (prévu pour passer à Solana) et GenesysGo.

Les événements marquants du troisième trimestre comprennent :

• Hélium : Helium est un réseau sans fil décentralisé migrant vers Solana en avril 2023. À la mi-août, Helium Mobile, qui utilise le réseau, a lancé un forfait téléphonique illimité à 5 dollars par mois, initialement réservé aux résidents de Miami.

• Hivemapper : Hivemapper vise à créer une carte mondiale décentralisée. Fin août, la société a lancé Hivemapper Bursts, qui offre des récompenses HONEY supplémentaires pour la cartographie des zones hotspots demandée par les clients. Hivemapper a cartographié plus d'un million de kilomètres de route au troisième trimestre, portant son total à plus de 3,3 millions de kilomètres.

payer

Les paiements sont un autre cas d'utilisation émergent sur Solana, avec plusieurs résultats importants ce trimestre, à savoir les intégrations Visa et Shopify.

Début septembre, Visa a annoncé l'extension de son projet pilote de règlement USDC à Solana (anciennement Ethereum). L'équipe Visa Crypto a publié une étude approfondie de Solana, soulignant les raisons pour lesquelles elle pense que Solana peut aider à piloter les processus de paiement traditionnels, y compris les frais bon marché et prévisibles proposés par Solana via un marché de frais local, le traitement des transactions parallèles, la finalisation rapide des transactions, Nœud à volume élevé et plusieurs clients validateurs.

Fin août, Solana Pay s'est intégré à Shopify, permettant aux commerçants Shopify d'accepter les paiements USDC natifs de Solana. Shopify représente environ 10 % du commerce électronique total aux États-Unis, et les commerçants peuvent désormais dépenser moins en utilisant Solana Payments au lieu des cartes de crédit (frais de 1,5 % à 2,5 %).

Parmi les autres évolutions notables en matière de paiements, citons :

• Cartes-cadeaux TipLink : TipLink permet aux utilisateurs d'envoyer des jetons Solana via un lien. À la mi-septembre, il a ajouté la possibilité d'acheter des cartes-cadeaux en utilisant une crypto-monnaie, offrant ainsi une rampe d'accès aux utilisateurs qui reçoivent une crypto-monnaie via un lien.

• Beam : Offramp Beam a été mis en ligne à la mi-août et prend en charge Solana ainsi que plusieurs autres réseaux. Elle a ensuite lancé son SDK à la fin du mois, permettant aux développeurs d'intégrer facilement la solution dans leurs applications.

• CandyPay Mobile SDK : CandyPay permet aux applications d'utiliser des jetons sur Solana lors du paiement. À la mi-août, elle a lancé son SDK mobile.

• Accès anticipé au SDK Meso : Meso ouvre l'expérience SDK, permettant aux développeurs d'intégrer ses produits d'entrée dans leurs applications.

• Helio vs WooCommerce : la plateforme de paiement multi-chaînes Helio s'est associée à WooCommerce début septembre pour prendre en charge les paiements cryptés sur WordPress. Une semaine plus tard, il a lancé son propre portefeuille Solana auto-hébergé, permettant aux utilisateurs de se connecter par courrier électronique ou par compte social Web2.

confidentialité

Solana dispose déjà d'une liste croissante de protocoles garantissant la confidentialité. En plus des mises à niveau de base sans connaissance (ZK) de la V1.16, les développements du troisième trimestre incluent :

• Light Protocol : Light Protocols est une couche sans connaissance sur Solana pour la création de programmes Solana privés (PSP). Light Protocol adopte une approche de confidentialité basée sur UTXO. Il utilise également la compression d'état privé, de sorte que les transactions privées coûtent exactement le même prix que les transactions Solana classiques. Début août, la société a publié la première implémentation de référence PSP.

• Elusiv : Elusiv est une autre couche respectueuse de la confidentialité qui adopte une approche de pool partagé. Fin août, Elusiv a lancé une fonctionnalité d'échange de jetons privés qui utilise des clés éphémères pour découpler le lien entre la clé publique d'un utilisateur et ses transactions. Elusiv exploite les liquidités de Jupiter.

développer

L'écosystème a été en outre alimenté par les ressources et les infrastructures construites par Solana Labs et des sociétés indépendantes comme Helius et Ironforge.

Les développements notables au troisième trimestre comprennent :

• GameShift : Solana Labs a publié l'API GameShift à la mi-juillet pour simplifier le développement de jeux Web3.

• Helius Pyre : À la mi-juillet, Helius a lancé Helius Pyre, une plateforme open source qui gamifie l'apprentissage du développement Solana. Helius a également publié Test Drive, un outil open source de type Postman pour tester RPC avec de la documentation et des exemples.

• Cours Solana : freeCodeCamp a publié un cours gratuit pour les développeurs qui guide les développeurs tout au long de la création de 15 projets pour les aider à se familiariser avec la construction sur Solana.

• Plateforme d'actifs synthétiques : vers la fin du trimestre, Solana Labs a publié une implémentation de référence open source de la plateforme d'actifs synthétiques.

• Autres développements : intégration de graphiques, Playground d'Ironforge, quatre nouveaux cours de développement Solana, l'outil de construction de validation d'Ellipsis et l'API Gasless RPC de Magicblock pour les jeux.

croissance écologique

Les subventions, hackathons, accélérateurs et autres initiatives parrainées par des organisations indépendantes telles que la Fondation Solana, Lamport DAO et Superteam développent davantage l'écosystème.

Les événements marquants du troisième trimestre comprennent :

• Hackathon OPOS : Le hackathon OPOS (The Only Possible on Solana) est un hackathon communautaire organisé par Lamport DAO en août. Plus de 600 concurrents se sont affrontés pour remporter 100 000 $ de prix en argent provenant de 40 sponsors sur 25 pistes. Les grands gagnants étaient Onda Protocol (10 000 $, State Compression Track) et Ned Finance (10 000 $, Jupiter Track).

• Hyperdrive Hackathon : L'Hyperdrive Hackathon en ligne de la Fondation Solana a débuté début septembre. Jusqu'au 15 octobre, plus de 5 000 constructeurs s'affronteront sur sept circuits pour remporter jusqu'à 1 million de dollars de prix.

• Hacker Houses : Solana 2023 Sponsorisées par Jump Crypto, Circle et la Fondation Solana, les Hacker Houses offrent aux développeurs un lieu où ils peuvent construire, trouver des collaborateurs et apprendre des membres de la communauté. Cette saison, les Hacker Houses ont lieu à Berlin, Bangalore et Mumbai.

• PlayGG : La Fondation Solana a accueilli le PlayGG Game Festival à la mi-juillet. L'événement comprenait des démos, des diffusions en direct, des tournois et des ateliers mettant en avant des dizaines de jeux basés sur Solana.

• D'autres événements incluent le lancement de la plate-forme de tâches Layer3, le Solana Summer Fest, une session sur la façon d'héberger un atelier de développement Solana, l'accélérateur Solana University's Demo Day et le Monacode Hackathon.

Les événements à venir du quatrième trimestre incluent la conférence annuelle Breakpoint de Solana, les Hong Kong Hacker Houses, le Solana Accelerator d'Encode Club, le Berlin Demo Day, et bien plus encore.

Résumer

Compte tenu du marché baissier, le troisième trimestre a vu une croissance significative de l'écosystème Solana, couvrant DeFi, le jalonnement de liquidité, la consommation, DePIN et les protocoles de confidentialité. Les NFT compressés (cNFT) deviennent un cas d'utilisation populaire pour la compression d'état, avec près de 45 millions de cNFT émis au troisième trimestre, soit une augmentation de 316 % d'un trimestre à l'autre, le revendeur d'objets de collection gratuits DRiP représentant 87,5 % de ceux émis. À contre-courant de la tendance du marché, le DeFi TVL de Solana a augmenté de 32 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 368 millions de dollars. Cette croissance a été largement tirée par les programmes de points lancés par DeFi et les protocoles de jalonnement de liquidité, menés par MarginFi, Jito, Cypher et BlazeStake.

La technologie sous-jacente de Solana suscite également une attention et une adoption extérieures. Les exemples du troisième trimestre incluent les articles de Rune explorant le fork Solana de MakerDAO, le lancement par Eclipse de L2 avec prise en charge SVM et l'intégration des paiements de Visa sur Solana. De plus, la technologie de Solana a continué de s'améliorer au cours du trimestre. La mise à niveau V1.16 réduit les besoins en mémoire du validateur, introduit des capacités de transfert secret et améliore la prise en charge des preuves zk.

Enfin, la capitalisation boursière de SOL a augmenté de 17 % de manière séquentielle pour atteindre 8,4 milliards de dollars. La croissance de la capitalisation boursière de SOL s'est produite malgré les craintes que FTX liquiderait ses plus de 57 millions de jetons SOL, pour lesquels la société a reçu l'approbation lors d'une audience préalable au procès à la mi-septembre. Le SOL de FTX/Alameda est soumis à divers calendriers de déverrouillage, les dates de déverrouillage se terminant au quatrième trimestre 2025. Cela dit, les jetons verrouillés peuvent toujours être vendus dans le cadre de transactions de gré à gré. Néanmoins, le réseau et l’écosystème de Solana se préparent à quitter le marché baissier avec un élan encore plus grand qu’ils y sont entrés.