Pour de nombreux consommateurs, traiter avec certains secteurs, notamment la finance et l’immobilier, est une expérience frustrante en raison de la grande quantité de paperasse et de formalités administratives liées à la réalisation d’une transaction. Sans surprise, l’industrie de la cryptographie dispose d’une solution technologiquement avancée : la tokenisation. En représentant des actifs du monde réel tels que l’immobilier, l’art, les actions et les obligations – essentiellement n’importe quoi – sous forme de jetons sur une blockchain, les parties transactionnelles peuvent plus facilement échanger, transférer et gérer des actifs. Le pourcentage de jetons détenus par un individu représente son pourcentage de participation dans l'actif sous-jacent.

C’est une solution assez simple, mais comme c’est souvent le cas dans le secteur des crypto-monnaies, la complexité vient du respect des réglementations. Aux États-Unis en particulier, la tokenisation des RWA est encore peu claire, et des réglementations sont susceptibles d’émerger et d’évoluer dans les années à venir. Ci-dessous, 12 membres du Cointelegraph Innovation Circle partagent leurs conseils aux entreprises qui proposent actuellement, ou envisagent de proposer, un service de tokenisation d’actifs.

Choisissez les bons actifs à tokeniser

La clé réside dans le choix des actifs à tokeniser. Par exemple, il est primordial de comprendre les principales différences entre les actifs physiques (tels que les œuvres d’art, l’immobilier, etc.) et les droits (actions, obligations, etc.). Les entreprises qui se lancent dans ce défi doivent tenir compte des obligations concernant les offres publiques de leurs actifs tokenisés et de l’architecture contractuelle liant un token à l’actif tokenisé. – Sheraz Ahmed, STORM Partners

Surveiller en permanence les mises à jour réglementaires

Les entreprises doivent veiller à la transparence des informations, mettre en œuvre des mesures rigoureuses de lutte contre le blanchiment d’argent et de connaissance du client, mettre l’accent sur la sécurité et la confidentialité des données et s’engager de manière proactive auprès des régulateurs. Il est essentiel pour les entreprises de surveiller en permanence les mises à jour réglementaires, de maintenir leur adaptabilité et de demander conseil à des professionnels du droit spécialisés dans les actifs tokenisés pour maintenir la conformité et réduire les risques potentiels. – Irina Litchfield, Lumeria

Sachez que les actifs tokenisés peuvent être classés comme des titres

Les entreprises qui explorent la tokenisation des actifs doivent faire de la conformité réglementaire une priorité. Plus précisément, elles doivent comprendre que les actifs tokenisés, selon leur nature, peuvent être classés comme des valeurs mobilières par des organismes de réglementation tels que la Securities and Exchange Commission. Ainsi, elles doivent s’assurer d’un enregistrement, d’une divulgation et d’une conformité appropriés aux lois sur les valeurs mobilières afin d’éviter des répercussions juridiques. – Tomer Warschauer Nuni, Kryptomon

Ne renoncez pas aux audits ponctuels des actifs

Qu’il s’agisse d’un certificat papier, d’un jeton numérique blockchain ou d’un jeton non fongible qui suit un actif réel comme une maison, une voiture, une montre de luxe, un tableau ou un élément de la chaîne d’approvisionnement, il n’existe toujours pas de substitut à l’heure actuelle à un audit ponctuel des actifs. N’oubliez pas qu’un jeton RWA n’est qu’une revendication de propriété. Si l’objet réel n’est plus chez le vendeur ou le dépositaire, vous avez un problème. – Zain Jaffer, Zain Ventures

Rappelez-vous la « conformité temporelle »

Les entreprises d’actifs tokenisés doivent se souvenir de la « conformité temporelle ». Cela implique de suivre les réglementations en vigueur et d’anticiper celles à venir. La réglementation des jetons évolue, c’est pourquoi les entreprises ont besoin de solutions de conformité adaptables. C’est comme jouer aux échecs en 4D avec les organismes de réglementation : anticiper les mouvements tout en gardant un œil sur le présent. – Arvin Khamseh, SOLDOUT NFTs

Intégrer une conception flexible

Cette frontière numérique est nouvelle, tout comme son paysage juridique. Lorsque vous tokenisez des actifs, n’oubliez pas ceci : la conformité réglementaire n’est pas une considération de dernière minute, c’est votre guide de confiance. Adoptez-la dès le début. Incorporez une conception flexible qui peut s’adapter à l’évolution des lois et des normes. Une prévoyance réglementaire préventive vous évitera de trébucher sur des obstacles en matière de conformité pendant que vous naviguez sur la vague de la tokenisation. – Erki Koldits, OÜ Popspot

Intégrer le calcul multipartite

Pour les entreprises qui tokenisent leurs actifs, l’intégration du calcul multipartite peut être une approche avant-gardiste en matière de conformité réglementaire. Le MPC permet un traitement sécurisé des données tout en préservant la décentralisation et la confidentialité des données. À mesure que la réglementation évolue, se concentrer sur des méthodes avancées de sécurité des données comme le MPC pourrait positionner favorablement un actif tokenisé en termes de conformité et de confiance des investisseurs. – Tiago Serôdio, Partisia Blockchain

Assurer l'authenticité des actifs

Tout comme dans le monde de l’art, les cryptomonnaies doivent adopter une démarche rigoureuse pour établir la provenance d’un actif afin de garantir qu’il corresponde bien à son origine déclarée. Si l’on considère que les représentations numériques sont équivalentes à celles qui ont une importance dans le monde réel, elles doivent être soumises aux mêmes normes. Cela permettra de garantir que les acteurs malveillants se heurtent à des obstacles considérables lorsqu’ils tentent de faire circuler des actifs frauduleux et de protéger la valeur de cette classe naissante. – Oleksandr Lutskevych, CEX.IO

Dites « non » à la garde

Les RWA sont désormais en train de devenir une tendance. Nous devons nous assurer de dire « non » à la garde. Toute solution de garde (y compris les spécifications de conformité réglementées par l’ERC qui imposent des listes blanches autorisées ou des contrôles de contrepartie) doit être évitée à tout prix. Il existe des moyens de résoudre les problèmes juridiques, de garantir que les ventes secondaires sont effectuées entre des entités connues et que les émissions primaires sont réglementées, le tout sans garde. – Jagdeep Sidhu, Fondation Syscoin

Assurez-vous que les contrats intelligents sont à jour

Les entreprises doivent s’assurer que leurs contrats intelligents de tokenisation d’actifs incluent des exigences réglementaires précises et à jour, telles que les restrictions de propriété ou les qualifications des investisseurs. Par exemple, une plateforme de tokenisation immobilière doit programmer le contrat intelligent pour limiter la propriété immobilière aux seuls investisseurs accrédités, en maintenant la conformité sans surveillance manuelle. – Vinita Rathi, Systango

Soyez vigilant concernant les produits en marque blanche

La tokenisation des RWA devient un pont attrayant entre la technologie émergente de la blockchain et la finance traditionnelle, il convient donc de faire preuve d’une plus grande diligence à l’égard des produits en marque blanche. Rien n’est vraiment « universel », et c’est de plus en plus vrai dans le monde des actifs tokenisés, qui rencontrent des obstacles uniques tels que les clones numériques, les jetons, la propriété fractionnée et bien d’autres. – Megan Nyvold, BingX

Connaître la différence entre les jetons de sécurité et les jetons utilitaires

Donnez la priorité à la conformité réglementaire. Les entreprises doivent comprendre la différence entre les jetons de sécurité et les jetons utilitaires, ainsi que les réglementations spécifiques des juridictions dans lesquelles elles opèrent. Établissez des processus pour surveiller la conformité continue et attendez-vous à ce que les exigences réglementaires évoluent au fil du temps. Pour plus de sécurité, engagez une équipe juridique spécialisée dans le droit des valeurs mobilières et de la blockchain. – Anthony Georgiades, Pastel Network

Cet article a été publié par Cointelegraph Innovation Circle, une organisation contrôlée de cadres supérieurs et d'experts du secteur de la technologie blockchain qui construisent l'avenir grâce au pouvoir des connexions, de la collaboration et du leadership éclairé. Les opinions exprimées ne reflètent pas nécessairement celles de Cointelegraph.