#6 🟡 La différence entre DeFi et CeFi dans la crypto expliquée avec des similitudes et des différences.

Les opérations monétaires et financières ont été largement centralisées tout au long du siècle dernier, sous le contrôle des banques, des agences de régulation et des gouvernements. Au sein d’une économie plus large, les autorités centralisées et les organismes de réglementation contrôlent la capacité à fournir des fonds et à effectuer des transactions.

Avec l’essor des crypto-monnaies, les pratiques et opérations financières sont réévaluées et remises en question par de nouvelles idées d’avant-garde. Contrairement à la monnaie conventionnelle, les crypto-monnaies ne sont souvent pas établies par des autorités centralisées et leurs activités continues ne sont pas réglementées par celles-ci.

La finance centralisée (CeFi) et la finance décentralisée sont les deux principales stratégies utilisées pour gérer le trading et les transactions Bitcoin (DeFi). CeFi est comparable aux anciens modèles de finance centralisée, dans lesquels les banques et les bourses contrôlent les flux d'argent et les transactions. Les transactions peer-to-peer sont rendues possibles par DeFi sans nécessiter un échange centralisé. Il existe certaines similitudes entre CeFi et DeFi.

Qu’est-ce que la finance centralisée ? 📊

CeFi est une stratégie utilisée sur le marché des crypto-monnaies pour gérer l'achat, la vente et l'échange de jetons de crypto-monnaie via une bourse centrale.

la finance centralisée est la contrepartie du marché boursier public de la façon dont les maisons de courtage et les sociétés d'investissement traditionnelles parviennent à négocier des espèces fiduciaires et des actions. Contrairement aux actions négociées en monnaie fiduciaire, le CeFi n’est pas aussi strictement réglementé à l’échelle mondiale. Cependant, il existe de plus en plus de règles dans les économies occidentales comme les États-Unis et l’Europe.

La conformité Know Your Customer (KYC), qui vérifie l'identité d'un utilisateur avant qu'il puisse commencer à utiliser un échange centralisé, est fréquemment exigée par CeFi. KYC vise à mettre fin à l’évasion fiscale, au blanchiment d’argent et au financement du terrorisme en vérifiant l’identité de l’utilisateur.

Dans le concept CeFi, une bourse centrale qui effectue les transactions a la garde des actifs. L'échange CeFi conserve les clés privées des portefeuilles de crypto-monnaie qui donnent accès aux jetons de crypto-monnaie sur une blockchain dans le cadre de la gestion d'actifs. L’exécution sûre, sécurisée et rapide des transactions, ainsi que la transmission exacte de toutes les informations aux utilisateurs, relèvent en partie de la responsabilité de la bourse centrale.

Dans le modèle CeFi, la bourse centrale peut imposer des frais de traitement et de transaction pour effectuer des transactions telles que l'achat, la vente, l'échange et la conversion de jetons.

Également fréquemment impliqués dans des opérations de pont inter-chaînes, les échanges CeFi permettent aux clients de basculer entre différents jetons de crypto-monnaie. Une stratégie basée sur CeFi constitue également pour de nombreux clients le premier point d’entrée sur le marché des crypto-monnaies, car les échanges CeFi permettent aux utilisateurs d’acheter des jetons de crypto-monnaie en utilisant de la monnaie fiduciaire.

D'autres fonctionnalités pouvant être connectées au modèle CeFi incluent la capacité d'effectuer des transactions sur marge et la capacité d'accorder directement des prêts.

Qu’est-ce que la finance décentralisée ? 📈

Bien que l'objectif principal de la finance décentralisée soit d'éliminer toute autorité centralisée, elle utilise des échanges décentralisés (DEX) pour rendre les activités Bitcoin plus pratiques. Les DEX peuvent être utilisés pour faciliter le flux des transactions ; cependant, ils ne sont pas censés fonctionner comme des autorités chargées d’effectuer des transactions. Les applications décentralisées (dApps), un concept étroitement lié à DeFi, peuvent également être utilisées pour prendre en charge les cas d'utilisation de DeFi avec des applications basées sur des contrats intelligents.

Comme le modèle DeFi est décentralisé et sans autorité centrale pour imposer des frais de service, les frais de modèle qui sont fréquemment liés aux transactions de services financiers sont éliminés.

DeFi utilise des échanges décentralisés (DEX) pour faciliter les opérations Bitcoin, même si son objectif principal est d'éliminer toute autorité centralisée. Bien que les DEX ne soient pas conçus pour être des autorités chargées d’effectuer des transactions, ils peuvent contribuer à faciliter leur flux. Les applications décentralisées (dApps) sont une idée connexe qui peut être utilisée pour fournir des cas d'utilisation DeFi avec des applications basées sur des contrats intelligents.

DeFi élimine les frais de modèle qui sont fréquemment associés aux transactions impliquant des services financiers, car le modèle est décentralisé et ne dispose pas d'une autorité centrale pour prélever les coûts des services.

Similitudes entre la finance centralisée et décentralisée 🟡

S’il existe certaines variations entre les techniques CeFi et DeFi pour les cryptomonnaies, les deux modèles partagent également de nombreuses caractéristiques.

La technologie Blockchain constitue l’élément central des opérations de DeFi et de CeFi. Ces stratégies, qui incluent toutes deux la blockchain à leur base, sont fréquemment utilisées pour fournir une large gamme de services financiers liés aux crypto-monnaies. Fondamentalement, l’achat, la vente et le trading de crypto-monnaies ne sont que quelques-unes des opérations fondamentales typiques rendues possibles par DeFi et CeFi.

DeFi s'appuie sur les contrats intelligents Ethereum, qui peuvent également être utilisés dans les cas d'utilisation de CeFi s'ils sont dotés d'une certaine autorité pour aider à la configuration, à l'administration et au fonctionnement du contrat. Bien qu’il puisse être plus simple pour les régulateurs d’imposer d’autres types de conformité financière à CeFi, il est probable que les autorités fiscales du gouvernement ne passeront pas inaperçues en termes de bénéfices de l’entreprise.

De plus, CeFi et DeFi comportent tous deux un risque de sécurité considérable. Les attaquants continuent de cibler à la fois DeFi et CeFi, tandis que DeFi a historiquement reçu plus d'attention. Néanmoins, CeFi permet des mesures de sécurité supplémentaires que le gouvernement central peut et doit prendre.

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