Selon les inspecteurs de la Réserve fédérale, la Silvergate Bank, favorable aux crypto-monnaies, s'est finalement effondrée cette année en raison d'une dépendance excessive à l'égard des dépôts cryptographiques risqués et d'un népotisme qui a conduit à une gestion inefficace.
Dans un résumé du 27 septembre de son examen de l’effondrement de Silvergate Bank, le Bureau de l’Inspecteur général de la Réserve fédérale a pointé du doigt le changement de stratégie de Silvergate pour se concentrer sur les « clients engagés dans des activités de cryptographie » en 2013.
"La concentration de Silvergate dans les clients de dépôt du secteur de la cryptographie, sa croissance rapide et ses risques de financement à plusieurs niveaux ont conduit à la liquidation volontaire de la banque."
Évoluant d'une institution peu connue au début des années 2010, Silvergate s'est rapidement développée pour devenir la première banque pour les clients crypto, passant de 1 milliard de dollars de dépôts en 2017 à 16 milliards de dollars d'ici 2021.
Au cours de cette période de croissance rapide, la Fed a déclaré que la banque était devenue essentiellement un prêteur mono-sectoriel, la grande majorité de ses dépôts de clients étant non assurés et ne portant pas intérêt.
Les facteurs qui ont conduit à la liquidation volontaire de Silvergate. Source : Bureau de l'Inspecteur Général
Si l'institution avait correctement suivi la réglementation bancaire en vigueur, elle aurait dû déposer une nouvelle demande auprès de la Fed, mais les autorités de surveillance gouvernementales n'ont pas réussi à faire pression sur elle pour qu'elle mette en place de nouvelles mesures de protection contre les risques.
Alors que certains autorités de contrôle gouvernementales avaient exprimé leurs inquiétudes concernant les activités de la banque, la Fed a déclaré que celles-ci auraient dû être intensifiées par « une action de surveillance plus forte, plus précoce et plus décisive ».
La dépendance excessive de Silvergate à l’égard de la cryptographie est devenue soudainement évidente après l’effondrement de l’échange cryptographique FTX, aujourd’hui disparu, en novembre 2022, avec des dizaines de milliards de dollars de capitaux fuyant le secteur au cours des mois suivants.
Les prétendus actes répréhensibles de Silvergate ne se limitaient pas à la cryptographie. Les enquêteurs ont également affirmé que le népotisme avait sévi au sein de la haute direction des banques, conduisant à une structure d’entreprise incompétente et inefficace qui ne parvenait pas à faire face aux nombreux risques présents à l’époque.
"En outre, le népotisme, mis en évidence par les nombreuses relations familiales entre les membres de l'équipe de direction de la banque, a miné l'efficacité de la fonction de gestion des risques de la banque."
"Le conseil d'administration et la haute direction de Silvergate ont été inefficaces, et les capacités de gouvernance d'entreprise et de gestion des risques de la banque n'ont pas suivi le rythme de la croissance rapide de la banque, de sa complexité croissante et de son profil de risque évolutif", conclut le rapport.
La banque a volontairement fermé ses portes en mars 2023, ce qui signifie qu’elle n’a techniquement pas fait faillite. Cela signifiait que le gouvernement n’avait pas besoin d’intervenir et de le forcer à rembourser les déposants.
Magazine : Détectives Blockchain — L'effondrement du mont Gox a vu la naissance de Chainalysis