Les échanges décentralisés sont l'élément vital de la finance décentralisée (DeFi), allouant des milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL) au secteur.

Par rapport aux bourses centralisées (CEX), les DEX ne représentent qu’un faible pourcentage du volume total des transactions sur marge et sur produits dérivés. Cependant, ils deviennent de plus en plus sophistiqués au fil du temps. Ils offrent certains des mêmes avantages et fonctionnalités que les CEX, mais offrent également un environnement sans confiance, sans tiers, et certains avantages qui leur sont propres.

Dans cet article, nous visons à fournir des informations complètes sur les meilleurs DEX en 2024, couvrant les détails clés de chaque protocole, notamment :

  • Principales caractéristiques et fonctionnalités

  • Fondateurs

  • Frais de négociation, un détail essentiel pour le trading en chaîne

  • Portefeuilles d'auto-conservation pris en charge et plus encore

Il existe de nombreux DEX sur différentes chaînes, chacun offrant des capacités, des avantages et des inconvénients uniques. Que vous cherchiez à échanger des actifs, à fournir des liquidités ou à prendre des positions à effet de levier, cet article vous fournira toutes les informations nécessaires.

Navigation rapide

  • Que sont les échanges décentralisés ?

  • Les meilleurs DEX en 2024

    • Uniswap – Le plus grand DEX de la DeFi

    • dYDx – Idéal pour les produits dérivés

    • PancakeSwap – Le plus grand Dex sur BSC

    • Sundae Swap – Le meilleur choix pour Cardano

    • SunSwap – Idéal pour TRON

    • Osmose – Meilleur Cosmos DEX

    • Curve Finance – Stablecoins

    • Balancer – Pools de crypto-monnaies automatisés

    • Raydium Swap – Le plus grand DEX de Solana

    • Jupiter – Le DEX le plus populaire de Solana

    • Aérodrome – Le plus grand DEX de la base

    • SushiSwap – Un DEX vétéran

  • Mentions honorables

    • GMX

    • 1 pouce

    • Orque

  • Facteurs à prendre en compte lors du choix d'un DEX

  • Les principaux échanges décentralisés (DEX) – Conclusion

Que sont les échanges décentralisés ?

Grâce aux contrats intelligents, les échanges décentralisés offrent un environnement sans confiance et des échanges entre pairs. Ces contrats auto-exécutables ont les termes de l'accord directement écrits dans le code. Ils correspondent et exécutent automatiquement les transactions entre les utilisateurs de manière transparente et vérifiable sur la blockchain.

Les DEX offrent aux utilisateurs un meilleur contrôle sur leurs fonds car ils ne sont pas des plateformes de garde. Par conséquent, vous interagissez avec eux à l'aide de votre portefeuille, ce qui vous permet de gérer, de stocker et d'échanger vos crypto-monnaies à votre guise.

Cependant, les DEX sont aussi sûrs que leurs contrats intelligents.

Cependant, des bugs ou des exploits dans les contrats intelligents peuvent être ciblés par des acteurs malveillants, ce qui peut entraîner une perte de fonds potentielle. Pour répondre à ces problèmes et à d’autres problèmes liés à la sécurité, la plupart des protocoles vérifient aujourd’hui leurs contrats intelligents et leur infrastructure globale avec des sociétés d’analyse de blockchain et des auditeurs pour tester et trouver des menaces potentielles avant et après le lancement.

Cependant, les risques d’exploits ou de piratages sont toujours présents, en particulier sur les nouvelles plateformes qui expérimentent de nouvelles technologies ou fonctionnalités susceptibles de présenter des vulnérabilités potentielles en raison de leur manque de tests.

Comme toujours, les utilisateurs doivent faire leurs recherches et protéger leurs actifs dans des portefeuilles en libre-service avant d'utiliser un DEX.

Les meilleurs DEX en 2024

Maintenant que tout ce qui précède est réglé, passons à certains des meilleurs DEX en 2024.

Les protocoles suivants ont été choisis en fonction d'éléments et de caractéristiques cruciaux : volume des transactions, fondements, caractéristiques concurrentielles, frais, TVL, capitalisation boursière, fondateurs et autres considérations importantes.

Uniswap – Le plus grand DEX de la DeFi

Uniswap (UNI) est la plus grande bourse décentralisée en termes de valeur totale verrouillée (TVL) et de capitalisation boursière.

Construit sur la blockchain Ethereum, Uniswap est le pionnier du protocole de market maker automatisé (AMM). Ce protocole automatise les transactions cryptographiques grâce à des algorithmes qui fixent les prix des jetons en fonction du ratio d'actifs dans un pool de liquidités donné.

En termes plus simples, le modèle AMM cite automatiquement les prix dans des pools de liquidité, automatisant ainsi les transactions cryptographiques et fournissant de la liquidité sur les marchés. Cela se fait grâce à la formule du produit constant.

Principales caractéristiques d'Uniswap

  • Le jeton UNI est le jeton de gouvernance d’Uniswap, permettant aux détenteurs de voter sur les propositions du protocole. Ce jeton incite également les fournisseurs de liquidités par le biais de l’extraction de liquidités, en les récompensant pour avoir contribué aux actifs des pools de liquidités. Une partie de l’UNI est également allouée à un trésor communautaire contrôlé par les détenteurs d’UNI.

  • Automated Market Maker (AMM) : le système AMM d'Uniswap permet des transactions via des pools de liquidité plutôt que des carnets d'ordres, ce qui permet des ajustements de prix dynamiques en fonction de l'offre et de la demande de jetons.

  • Pools de liquidité : les utilisateurs peuvent fournir des liquidités en déposant des paires de jetons, gagnant ainsi une part des frais de négociation générés.

  • Liquidité concentrée : Introduite dans Uniswap v3, cette fonctionnalité permet aux fournisseurs de liquidités de concentrer leur capital dans des fourchettes de prix spécifiques, optimisant ainsi les revenus des frais.

  • Flash Swaps et Range Orders : fonctionnalités avancées qui permettent des stratégies de trading complexes et un approvisionnement en liquidités plus précis.

  • Compatibilité inter-chaînes : prend en charge plusieurs blockchains, notamment Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo, BNB Chain et Avalanche, améliorant ainsi l'accessibilité et les options utilisateur.

Quels sont les frais d’Uniswap ?

Depuis l'introduction de la V3, Uniswap utilise une structure tarifaire à plusieurs niveaux. Plusieurs pools de liquidité pour chaque paire de jetons, chacun avec des frais d'échange distincts, sont disponibles. Les fournisseurs de liquidité peuvent choisir entre trois niveaux de frais : 0,05 %, 0,30 % et 1 %.

Vous pouvez consulter la documentation Uniswap pour plus d'informations.

Qui a fondé Uniswap ?

Uniswap a été fondée par Hayden Adams en 2018. C'est un ancien ingénieur mécanique chez Siemens qui a créé Uniswap en tant qu'échange décentralisé qui utilise des fonctions automatisées et des contrats intelligents sans confiance au lieu d'intermédiaires.

Quels portefeuilles Uniswap prend-il en charge ?

Les portefeuilles pris en charge par Uniswap incluent MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet et d'autres compatibles avec Ethereum. L'avantage est que bon nombre de ces portefeuilles peuvent être connectés à un portefeuille matériel, ce qui vous permet de transférer vos fonds vers un stockage à froid.

Vous pouvez également stocker UNI dans un portefeuille matériel comme Ledger ou Trezor, un moyen pratique de stocker vos fonds hors ligne.

dYdX – Idéal pour les produits dérivés

dYdX est l'un des meilleurs DEX pour les produits dérivés, permettant aux utilisateurs de négocier des contrats à terme perpétuels sur une large gamme de plus de 35 crypto-monnaies, y compris des pièces comme BTC, ETH et SOL.

Il a été construit sur la blockchain Ethereum et créé en août 2017 par Antonio Juliano, ancien ingénieur chez Coinbase. Le protocole a traversé plusieurs phases de développement, améliorant continuellement ses offres de produits et les avantages pour les utilisateurs, et a même fait la transition vers la solution de couche 2 d'Ethereum, Starkware, en 2022.

Principales caractéristiques de dYdX

dYdX se distingue par plusieurs fonctionnalités principales, mettant l'accent sur la décentralisation et l'accessibilité des utilisateurs :

  • Décentralisation : La plateforme est entièrement décentralisée, avec tous les composants open-source, garantissant transparence et sécurité.

  • Pas de frais de gaz : en traitant les informations hors chaîne, dYdX élimine les frais de gaz pour les utilisateurs.

  • Frais de transaction réduits : la plateforme propose des frais compétitifs, ce qui est particulièrement avantageux pour les traders moyens. Les utilisateurs dont le volume de transactions mensuel est inférieur à 100 000 $ n'encourent aucun frais de transaction.

  • Services de prêt et d’emprunt : dYdX propose des options de prêt et d’emprunt, souvent dans de meilleures conditions que de nombreux concurrents sur le marché.

  • Taux d'intérêt dynamiques : Les taux d'intérêt pour les prêts sur la plateforme sont dynamiques, s'ajustant en fonction de l'offre et de la demande globales sur le marché.

Quels sont les frais dYdX ?

Comme d'autres DEX de cette liste, dYdX utilise une structure tarifaire maker-taker à plusieurs niveaux où les tarifs dépendent de l'activité de trading sur 30 jours et des types d'ordres. En d'autres termes, les traders éligibles qui négocient des volumes supérieurs à 100 000 $ et inférieurs à 1 million de dollars dans les 30 jours paient des frais maker de 0,020 % et des frais taker de 0,050 % sur chaque transaction.

Fondateurs de dYdX ?

Antonio Juliano a fondé dYdX en août 2017, apportant son expérience en tant qu'ingénieur logiciel chez Coinbase, où il a travaillé de 2014 à 2017.

Quels portefeuilles dYdX prend-il en charge ?

dYdX prend en charge une large gamme de portefeuilles, y compris certaines des options les plus populaires du marché. Il s'agit notamment de :

  • MétaMasque

  • Portefeuille Coinbase

  • WalletConnect

  • Grand livre

  • Sûr

PancakeSwap – Le plus grand DEX sur BSC

PancakeSwap est un important exchange décentralisé (DEX) qui fonctionne sur la Binance Smart Chain (BSC). Lancé en septembre 2020 par des développeurs anonymes, PancakeSwap utilise un modèle de market maker automatisé (AMM), permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons BEP20 directement depuis leurs portefeuilles sans nécessiter d'enregistrement de compte.

La plateforme a acquis une popularité considérable en raison de ses faibles coûts, du traitement rapide des transactions et d'une large gamme de services, notamment l'agriculture de rendement, le jalonnement, les jeux cryptographiques, les NFT et même un programme de loterie.

L'écosystème de PancakeSwap est soutenu par une communauté active de détenteurs de CAKE, qui utilisent le jeton pour fournir des liquidités aux pools, payer les frais de transaction, participer à la gouvernance, etc.

Principales caractéristiques de PancakeSwap

PancakeSwap propose de nombreuses fonctionnalités conçues pour améliorer l'expérience utilisateur et promouvoir l'engagement actif au sein de la plateforme. Ces fonctionnalités incluent :

  • Trading décentralisé : les utilisateurs peuvent échanger des jetons directement depuis leurs portefeuilles sans créer de compte ni s'inscrire, garantissant ainsi une expérience de trading fluide.

  • Yield Farming et Staking : La plateforme permet aux utilisateurs de gagner des jetons CAKE en contribuant à des pools de liquidités ou en jalonnant dans des Syrup Pools, offrant ainsi des possibilités de revenus passifs.

  • Loterie et jeux : PancakeSwap comprend des fonctionnalités interactives telles que des loteries et des marchés de prédiction, où les utilisateurs peuvent participer et potentiellement gagner des prix.

  • Place de marché NFT : la plateforme prend également en charge l'achat, la vente et l'échange de NFT, permettant aux utilisateurs de s'engager dans le marché NFT en pleine croissance.

  • Gouvernance communautaire : les détenteurs du jeton CAKE peuvent voter sur diverses propositions et changements au sein de la plateforme, donnant ainsi à la communauté une voix dans son développement.

Quels sont les frais de PancakeSwap ?

PancakeSwap verse 0,17 % aux pools de liquidité sous la forme d'une récompense de frais aux fournisseurs de liquidité. 0,0225 % sont envoyés au Trésor de PancakeSwap et 0,0575 vont au rachat et à la destruction de CAKE.

Pour le trading perpétuel, les frais dépendent de la chaîne. Les positions d'ouverture et de clôture sont de 0,08 % sur BSC, opBNB et Base, et sur Arbitrum, elles sont de 0,05 %. Notez que vous pouvez obtenir une remise de 5 % sur les frais de trading si vous les payez avec CAKE.

Fondateurs de PancakeSwap

L'équipe derrière PancakeSwap, souvent appelée « les Chefs », reste anonyme, avec peu d'informations divulguées publiquement concernant leurs identités ou leurs antécédents. Cela ne les a pas empêchés de créer l'un des meilleurs DEX de l'industrie de la cryptographie.

PancakeSwap a été lancé sur la Binance Smart Chain au lieu d'Ethereum, profitant du débit élevé, de l'évolutivité et des faibles coûts de transaction de la BSC.

Quels portefeuilles PancakeSwap prend-il en charge ?

PancakeSwap prend en charge une variété de portefeuilles de cryptomonnaies, permettant aux utilisateurs de se connecter et d'interagir facilement avec la plateforme. Les portefeuilles pris en charge incluent :

  • MétaMasque

  • Portefeuille de confiance

  • Portefeuille Binance Chain

  • Portefeuille Coin98

  • JetonPocket

Sundae Swap – Le meilleur choix pour Cardano

SundaeSwap est un DEX de premier plan sur la blockchain Cardano. Lancé début 2022, il s'agit de l'un des rares protocoles basés sur Cardano fonctionnant via un modèle AMM. Cela permet aux utilisateurs d'échanger des jetons basés sur Cardano directement via des contrats intelligents sans avoir recours à un intermédiaire centralisé.

Caractéristiques principales de Sundae Swap

  • Trading décentralisé : les utilisateurs peuvent échanger des jetons Cardano directement via des contrats intelligents sans intermédiaires, garantissant ainsi une expérience de trading transparente et sécurisée.

  • Automated Market Maker (AMM) : la plateforme facilite les transactions en utilisant des pools de liquidité, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses en contribuant à la liquidité.

  • Jalonnement et gouvernance : les utilisateurs peuvent jalonner leurs jetons et participer aux décisions de gouvernance, influençant ainsi l'orientation future de la plateforme.

  • Intégration avec l'écosystème Cardano : SundaeSwap est conçu pour fonctionner de manière transparente avec d'autres applications et services basés sur Cardano, améliorant ainsi ses fonctionnalités au sein de l'écosystème.

  • Non dépositaire : les utilisateurs conservent le contrôle de leurs actifs tout au long du processus de négociation, renforçant ainsi l’engagement de la plateforme en matière de sécurité et d’autonomie des utilisateurs.

Quels sont les frais d'échange de Sundae ?

SundaeSwap a un niveau de frais de change assez complexe, mais vous pouvez les trouver de 1 % à 0,3 % et même 0,1 %. Notez que la plateforme n'effectue des transactions que par swap. Il n'existe pas de marché au comptant sur SundaeSwap.

Fondateurs de SundaeSwap

SundaeSwap a été cofondé par Artem Wright et Mateen Motavaf. Wright est le PDG, tandis que Motavaf est le directeur des opérations.

Quels portefeuilles Sundae Swap prend-il en charge ?

Pour interagir avec la plateforme SundaeSwap, les utilisateurs peuvent se connecter via plusieurs portefeuilles pris en charge, notamment :

  • Portefeuille Nami

  • Portefeuille en silex

  • ccVault

  • Portefeuille Yoroi

En relation : Meilleurs portefeuilles Cardano (ADA) en 2024 – Les 6 meilleures options examinées

SunSwap – Idéal pour TRON

SunSwap est un échange décentralisé (DEX) fonctionnant sur la blockchain TRON, conçu spécifiquement pour le trading de jetons TRC20.

Initialement lancé en 2020, SunSwap est une version améliorée de JustSwap, que SUN.io a acquis en octobre 2021. La plateforme est devenue l'un des projets blockchain les plus réussis et les plus populaires au sein de l'écosystème TRON, combinant des fonctionnalités telles que l'échange de pièces stables, l'extraction de jetons et l'auto-gouvernance.

Principales caractéristiques de SunSwap

SunSwap propose une gamme de fonctionnalités qui en font une plateforme polyvalente et conviviale pour le trading de jetons TRC20 :

  • Prise en charge complète des jetons TRC20 : la plateforme prend en charge tous les jetons TRC20 sur la blockchain TRON, offrant aux utilisateurs diverses options de trading.

  • Échange intégré de jetons et de pièces stables : SunSwap améliore l'expérience utilisateur en intégrant des fonctionnalités d'échange de jetons et d'échange de pièces stables.

  • Modèle de teneur de marché automatisé (AMM) : SunSwap utilise un modèle AMM basé sur un algorithme propriétaire, utilisant une formule mathématique de produit constant pour garantir une liquidité continue pour toutes les paires de trading.

  • Participation à la gouvernance : les utilisateurs peuvent miser des jetons natifs pour obtenir des droits de gouvernance, favorisant ainsi l'engagement à long terme et l'engagement envers l'avenir de la plateforme.

Quels sont les frais de SunSwap ?

SunSwap facture des frais de transaction de 0,3 % sur toutes les transactions effectuées sur la plateforme. De ces frais, 0,05 % sont consacrés au rachat et à la destruction du token SUN, un processus conçu pour augmenter la valeur du token au fil du temps.

Fondateurs de SunSwap

SunSwap a été créé après que Sun.io a acquis JustSwap pour un changement de marque.

Quels portefeuilles SunSwap prend-il en charge ?

Vous pouvez connecter un portefeuille TronLink ou utiliser certaines options populaires telles que WalletConnect, Bitget Wallet, OKX, Ledger, etc.

Osmose – Meilleur Cosmos DEX

Osmosis est l'un des meilleurs DEX de la blockchain Cosmos, conçu pour faciliter les échanges inter-chaînes et la fourniture de liquidités.

Comme d'autres protocoles, il fonctionne comme un AMM, offrant aux utilisateurs les meilleurs prix et devis pour leurs tokens et swaps. Il utilise le protocole de communication inter-blockchain (IBC) pour se connecter à plus de 50 blockchains différentes, permettant ainsi un échange d'actifs transparent sur plusieurs réseaux.

Le jeton natif de la plateforme, OSMO, fait partie intégrante de l'écosystème Osmosis, servant de monnaie principale pour le trading et la gouvernance. Les utilisateurs peuvent gagner des récompenses en contribuant à la liquidité de divers pools et en participant aux décisions de gouvernance.

Caractéristiques principales de l'osmose

  • Fonctionnalité inter-chaînes : en tirant parti de l'IBC, Osmosis facilite les échanges sur plusieurs blockchains, permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons provenant de différents réseaux de manière transparente.

  • Pools de liquidité personnalisables : la plateforme permet aux utilisateurs de créer et de gérer leurs pools de liquidité avec des paramètres uniques, notamment des frais de swap et des incitations de récompense, offrant une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle.

  • Superfluid Staking : cette fonctionnalité innovante permet aux utilisateurs de jalonner leurs jetons de fournisseur de liquidité (LP) tout en participant à des pools de liquidité, leur permettant de gagner des récompenses grâce au jalonnement et à la fourniture de liquidités.

  • Structures tarifaires dynamiques : Osmosis met en œuvre un modèle tarifaire flexible qui s'ajuste en fonction des conditions du marché, contribuant ainsi à maintenir la liquidité et à attirer les utilisateurs en s'adaptant à l'environnement commercial.

Fondateurs d'Osmose

Sunny Aggarwal et Josh Lee, tous deux profondément enracinés dans l'industrie de la blockchain, ont cofondé Osmosis.

Aggarwal est bien connu pour son travail sur le populaire portefeuille Cosmos, Keplr, et est actif dans la crypto depuis 2015. Son expertise dans les technologies décentralisées et les projets communautaires a joué un rôle déterminant dans la croissance d'Osmosis.

Fort de son expérience dans l’écosystème Cosmos, Lee s’est concentré sur l’amélioration de l’interopérabilité et de l’expérience utilisateur, contribuant ainsi au développement et à l’adoption de la plateforme.

Que sont les frais d’osmose ?

Osmosis facture des frais de 0,3 % par swap sur sa plateforme. Ces frais sont répartis entre les fournisseurs de liquidités, les incitant à contribuer aux pools.

Quels portefeuilles sont pris en charge par Osmosis ?

Osmosis prend en charge Keplr, Station, Leap, OKX Wallet, XDEFI, Cosmostation et Crypto.com Wallet.

Curve Finance – Stablecoins

Curve (CRV) est un échange décentralisé (DEX) conçu pour échanger efficacement des pièces stables.

C'est l'un des principaux DEX, avec plus de 2 milliards de dollars de TVL (en juin 2024).

Curve a été audité à plusieurs reprises, notamment lors du pré-lancement du protocole. Plusieurs sociétés renommées, dont ChainSecurity et QuantStamp, l'ont audité. Trail of Bits (TOB) a déjà corrigé des bugs et des vulnérabilités, renforçant ainsi la sécurité et l'opérabilité de Curve.

Principales caractéristiques de Curve

  • Spécialisation en Stablecoins : Curve Finance propose de nombreux pools de stablecoins aux utilisateurs, protégeant les investisseurs de la volatilité de la plupart des actifs de crypto-monnaie.

  • Market Maker automatisé : le protocole utilise un modèle AMM pour déterminer les prix en fonction du ratio d'actifs dans les pools de liquidité plutôt que d'utiliser des carnets d'ordres traditionnels. La seule différence entre le modèle AMM de Curve et les autres est que Curve se concentre sur les pièces stables.

  • Modèle de liquidité unique : Curve facilite les transactions importantes avec un impact minimal sur les prix. Cela est rendu possible grâce à son algorithme de courbe de liaison unique, qui maintient les prix des pièces stables dans une fourchette étroite.

  • Interopérabilité : Curve est intégré à plusieurs projets DeFi, tels que Yearn Finance et Synthetix, permettant aux utilisateurs de maximiser leurs rendements grâce à l'agriculture de rendement et à la fourniture de liquidités.

Quels sont les frais de Curve ?

Curve Finance est connu pour ses faibles frais. La plateforme facture des frais de négociation fixes de 0,04 %, nettement inférieurs à ceux de nombreux autres DEX.

Qui a fondé Curve ?

Curve a été fondée en 2020 par Michael Egorov, qui possède une formation en physique, cryptographie et informatique quantique. Il était auparavant directeur technique (CTO) de NuCypher, une couche de chiffrement pour les plateformes de big data.

Quels portefeuilles sont pris en charge par Curve ?

Curve prend en charge une variété de portefeuilles, y compris, mais sans s'y limiter :

  • MétaMasque

  • Portefeuille de confiance

  • Grand livre

  • Sûr

  • WalletConnect

  • Portefeuille Coinbase

Balancer – Pools de crypto-monnaies automatisés

Balancer est l’un des plus grands DEX du marché DeFi, proposant des pools auto-équilibrés qui peuvent être personnalisés en fonction des besoins du propriétaire.

Balancer utilise des algorithmes pour gérer et encourager les interactions entre les fournisseurs de liquidité, les pools de liquidité et les traders.

Balancer peut être considéré comme la version DeFi d'un fonds indiciel traditionnel, mais il fonctionne de manière décentralisée et sans autorisation ; les utilisateurs peuvent créer leurs propres pools de trading, comprenant jusqu'à huit crypto-monnaies différentes. Ces pools sont auto-équilibrés, ce qui signifie que Balancer ajuste automatiquement l'offre de jetons au sein du pool pour maintenir un ratio spécifique.

Principales caractéristiques de Balancer

  • Teneur de marché automatisé : similaire à d'autres DEX, Balancer fonctionne comme un AMM, permettant aux utilisateurs de négocier des crypto-monnaies directement à partir de pools de liquidités sans avoir besoin d'un carnet d'ordres traditionnel.

  • Pools personnalisables : les utilisateurs peuvent créer des pools de liquidité personnalisés avec jusqu'à huit jetons différents, chacun avec des pondérations personnalisables. Cette flexibilité permet diverses stratégies de gestion d'actifs et d'allocations de portefeuille.

  • Fournisseurs de liquidité (LP) : les LP peuvent contribuer à des pools existants ou en créer de nouveaux, en gagnant une partie des frais de négociation générés par le pool. Ces frais sont répartis proportionnellement à leur part du pool.

  • Routage intelligent des ordres : Balancer utilise un routage intelligent des ordres pour trouver les meilleurs prix sur plusieurs pools, optimisant ainsi les transactions pour les utilisateurs et garantissant une utilisation efficace des liquidités.

  • Les détenteurs de jetons BAL participent à la gouvernance du protocole, en proposant et en votant sur les changements et les mises à niveau. Ce modèle de gouvernance décentralisé garantit que la communauté a son mot à dire dans le développement du protocole.

  • Balancer Smart Pools : il s'agit de types spéciaux de pools qui permettent des modifications dynamiques de paramètres tels que le poids des jetons, les frais, etc., offrant des cas d'utilisation avancés tels que la gestion automatisée de portefeuille et l'amorçage de liquidité.

  • Extraction de liquidités : Balancer encourage les fournisseurs de liquidités via un programme d'extraction de liquidités, en distribuant des jetons BAL aux participants en fonction de leurs contributions à la liquidité du protocole.

Quels sont les frais de Balancer ?

Dans Balancer, les frais de pool sont déterminés par le propriétaire, ce qui lui permet de définir des frais différents pour différentes paires, allant de 0,0001 % à 10 %. La page de détails du pool dans l'interface utilisateur fournit des informations sur le type de pool et la gestion des frais.

Notez que les frais influencent la détermination du prix optimal lors de l'utilisation du Smart Order Router, un outil conçu pour les développeurs. De même, certains pools utilisent des frais de transaction dynamiques, définis par Gauntlet de manière algorithmique.

Qui a fondé Balancer ?

Fernando Martinelli et Mike McDonald ont fondé Balancer.

Balancer Labs, une société technologique spécialisée dans les produits basés sur la blockchain, supervise le développement du protocole Balancer. Les deux fondateurs ont une solide expérience dans la création et le développement d'entreprises prospères dans le domaine de la blockchain.

Quels portefeuilles Balancer prend-il en charge ?

Balancer prend en charge MetaMask, Coinbase Wallet et WalletConnect, ce qui signifie que vous pouvez utiliser tous les portefeuilles disponibles dans WalletConnect pour interagir avec le DEX.

Raydium Swap – Le plus grand DEX de Solana

Raydium (RAY) est le plus grand échange décentralisé basé sur Solana dominant le marché avec un TVL souvent supérieur à 950 millions de dollars. Le protocole est en concurrence étroite avec Jupiter en ce qui concerne le volume de transactions, alternant souvent dans les performances quotidiennes.

La plateforme propose des échanges de jetons, un approvisionnement en liquidités et une agriculture de rendement à l'aide d'un algorithme de market maker automatisé (AMM). De plus, Acceleraytor de Raydium sert de rampe de lancement pour les offres DEX initiales (IDO) des nouveaux projets Solana.

L’une des caractéristiques importantes de Raydium est l’OpenBook, qui combine l’AMM de Raydium avec un modèle de carnet d’ordres. Cependant, il convient de noter que l’AMM de Raydium est assez différent de celui d’Uniswap ou des modèles généraux du marché actuel.

Le CLMM (Concentrated Liquidity Market Maker) permet aux fournisseurs de liquidité de Raydium de sélectionner une fourchette de prix spécifique dans laquelle la liquidité est la plus active pour les transactions au sein d'un pool. Cela contraste avec les pools AMM à produits constants d'Uniswap, où toute la liquidité est répartie sur une courbe de prix de 0 à l'infini.

Caractéristiques principales de Raydium

  • Pools de liquidité et Yield Farming : les utilisateurs peuvent contribuer aux pools de liquidité et gagner des récompenses. Raydium offre des opportunités de Yield Farming, permettant aux utilisateurs de gagner des jetons RAY en fournissant des liquidités. Les Fusion Pools permettent également aux utilisateurs de gagner des jetons spécifiques à différents projets.

  • Pools de fusion : ces pools aident les projets à amorcer la liquidité de leurs tokens sur Raydium et OpenBook. Certains pools de fusion offrent également un double rendement, permettant aux utilisateurs de gagner des tokens RAY en plus des tokens du projet.

  • Staking : Raydium prend en charge le staking de son token natif, RAY. Les utilisateurs qui stakent des tokens RAY peuvent recevoir des récompenses supplémentaires.

  • Transactions rapides : en tirant parti de la blockchain Solana, Raydium propose des transactions rapides et à faible coût, bénéficiant de l'infrastructure robuste de Solana.

Quels sont les frais de Raydium ?

Raydium utilise une structure tarifaire détaillée. Des frais de négociation typiques de 0,25 % sont appliqués pour chaque swap dans un pool. Ces frais sont alloués pour récompenser les fournisseurs de liquidités, effectuer des rachats de jetons RAY et financer la trésorerie de Raydium.

Les frais des transactions du pool CLMM (Concentrated Liquidity Market Maker) sont automatiquement convertis en USDC et transférés vers une adresse désignée contrôlée par Squads Multi-sig pour couvrir les dépenses RPC.

Dans les pools CLMM, les frais de négociation varient selon quatre niveaux : 100 points de base (bps), 25 bps, 5 bps ou 1 bps. Sur le total des frais, 84 % sont versés aux fournisseurs de liquidités, 12 % aux rachats de RAY et 4 % à la trésorerie.

Pour créer un pool AMM standard, les utilisateurs doivent payer 0,4 SOL. Ces frais permettent d'éviter le spam et de soutenir la durabilité du protocole.

Qui a fondé Raydium ?

Raydium a été fondée par AlphaRay, XRay, GammaRay et StingRay. Ces fondateurs pseudonymes prétendent avoir une expérience dans la finance traditionnelle, le trading et le développement de blockchain. Cependant, les détails spécifiques sur leurs travaux antérieurs ne sont pas divulgués publiquement en raison de leur préférence pour l'anonymat.

Quels portefeuilles sont pris en charge par Raydium

Raydium prend en charge une variété de portefeuilles, notamment :

  • Solflare

  • Fantôme

  • Portefeuille OKX

  • Portefeuille de confiance

  • Sollet

  • Exode

Le jeton RAY peut être stocké sur différents portefeuilles matériels, tels que Ledger et Trezor.

Jupiter – Le DEX le plus populaire de Solana

Jupiter est un agrégateur DEX construit sur la blockchain Solana, conçu pour fournir aux utilisateurs les meilleurs taux pour les échanges de jetons en agrégeant la liquidité de plusieurs protocoles DEX.

Jupiter facilite les échanges de jetons avec un glissement minimal et des frais peu élevés. Il dispose d'une interface conviviale adaptée aux traders novices et expérimentés, prenant en charge des centaines de jetons et des milliers de paires de trading.

Jupiter met également l'accent sur les outils de développement, ce qui simplifie l'intégration des DApp et des interfaces. Il offre :

  • Jupiter Terminal : permet aux DEX d’intégrer l’interface utilisateur de Jupiter.

  • API de paiement : permet aux utilisateurs de payer avec n'importe quel jeton SPL en utilisant Jupiter et SolanaPay.

  • Programme de parrainage open source : fournit des frais de parrainage pour les projets intégrant Jupiter Swap et Limit Order.

Principales caractéristiques de Jupiter

  • Ordre limité : permet aux utilisateurs de passer des ordres d'achat ou de vente à des niveaux de prix spécifiques, aidant ainsi à éviter les dérapages et à garantir des prix optimaux.

  • DCA (Dollar-Cost Averaging) : permet aux utilisateurs d'acheter une quantité fixe de jetons dans une fourchette de prix définie sur une période spécifiée, avec des intervalles flexibles (minutes, heures, jours, semaines ou mois).

  • Pont : cette fonctionnalité prend en charge le pontage des jetons des blockchains EVM comme Ethereum, BNB Chain, Arbitrum ou des blockchains non EVM comme Tron vers Solana, optimisant ainsi les frais de glissement et de transaction.

  • Trading perpétuel : permet le trading de contrats à terme pour les jetons pris en charge avec un effet de levier jusqu'à 100x, alimenté par l'oracle Pyth Network de Solana.

Quels sont les frais de Jupiter ?

Jupiter lui-même ne facture pas de frais de transaction, mais facture des frais pour des fonctionnalités spécifiques. Voici un aperçu :

  • Frais d'ordre limité : 0,2 % sur les ordres du preneur. Les partenaires qui intègrent Jupiter Limit Order reçoivent des frais de référence de 0,1 %, tandis que Jupiter collecte les 0,1 % restants sous forme de frais de plateforme.

  • Frais DCA : 0,1 % à la fin de la commande.

Qui a fondé Jupiter

Le cofondateur de Jupiter utilise le pseudonyme Meow. Meow apparaît souvent dans des podcasts et des interviews et est très actif sur les réseaux sociaux.

Quels portefeuilles Jupiter prend-il en charge ?

Jupiter est compatible avec de nombreux portefeuilles réputés, notamment ceux de Solana et d'Ethereum. En voici quelques exemples :

  • Portefeuille OKX

  • Fantôme

  • Portefeuille Ethereum

  • Solflare

  • Portefeuille Coinbase

  • Portefeuille de confiance

Si vous souhaitez en savoir plus sur les DEX Solana, consultez notre guide sur les meilleurs.

Aérodrome – Le plus grand DEX de la base

Aerodrome Finance est un échange décentralisé (DEX) construit sur la blockchain Base de Coinbase, conçu pour faciliter l'échange efficace de jetons avec un glissement minimal et des frais de transaction faibles.

Le protocole utilise des algorithmes avancés et des pools de liquidité conçus pour optimiser l'expérience de trading en réduisant la différence entre les prix de transaction attendus et exécutés, connue sous le nom de glissement.

La plateforme utilise deux tokens, AERO et veAERO. AERO est le token natif distribué aux fournisseurs de liquidités, tandis que veAERO est utilisé pour la gouvernance.

Les utilisateurs peuvent verrouiller leurs jetons AERO pour recevoir veAERO, ce qui leur permet de participer aux processus décisionnels de la plateforme.

Caractéristiques principales de l'aérodrome

  • Minimisation des dérapages : Aerodrome utilise des algorithmes sophistiqués pour garantir que le prix exécuté d'une transaction est aussi proche que possible du prix attendu, réduisant ainsi les coûts pour les traders.

  • Frais de transaction bas : l’une des caractéristiques remarquables d’Aerodrome est son engagement à maintenir des frais de transaction très bas, rendant le trading DeFi plus accessible.

  • Jetons de gouvernance : Aerodrome propose un modèle de gouvernance unique dans lequel les utilisateurs qui détiennent des jetons de gouvernance peuvent les verrouiller (verrouillage des votes) pour obtenir un pouvoir de vote supplémentaire, encourageant ainsi l'engagement à long terme et la participation active à la gouvernance de la plateforme.

  • Centre de liquidité central : Aerodrome vise à être le centre de liquidité central de la blockchain Base, s'alignant sur la tendance plus large des DEX jouant un rôle crucial dans les écosystèmes DeFi.

  • Incitations à la liquidité : La plateforme intègre un système d’incitation pour encourager les fournisseurs de liquidités à miser leurs actifs, améliorant ainsi la stabilité et la fiabilité globales du DEX.

  • Interface conviviale : Conçu pour les traders débutants et expérimentés, Aerodrome dispose d'une interface intuitive et facile à naviguer.

Quels sont les frais d’aérodrome ?

L'aérodrome facture 0,2 % pour les swaps, l'un des taux les plus bas du marché. Tous les revenus et les frais sont distribués aux détenteurs de VELO et aux participants du réseau.

Qui a fondé l'aérodrome ?

Aerodrome lancé en août 2023 sur le réseau Base, lancé par le protocole d'échange décentralisé Velodrom (VELO), construit sur Optimism (OP), l'une des plus grandes solutions de couche 2 d'Ethereum.

Quels portefeuilles Aerodrome prend-il en charge ?

Aerodrome prend en charge Browser Wallet, WalletConnect, Coinbase Wallet et Safe. Il ne prend pas en charge MetaMask à partir de juin 2024.

SushiSwap – Un DEX vétéran

SushiSwap est un échange décentralisé (DEX) basé sur Ethereum. Il prend en charge une large gamme de jetons et offre aux utilisateurs la possibilité de gagner des récompenses via divers mécanismes, tels que le jalonnement et la fourniture de liquidités.

SushiSwap est apprécié pour son protocole communautaire simple mais polyvalent. Le protocole a été initialement créé en tant que fork d'Uniswap et a créé sa propre suite de produits DeFi, offrant des fonctionnalités telles que le trading, la fourniture de liquidités, les prêts, le jalonnement et des outils avancés comme MISO et Trident.

Principales caractéristiques de SushiSwap

  • SUSHI : un jeton ERC-20 utilisé principalement pour la gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les propositions de protocole. SUSHI peut également être mis en jeu pour gagner une part des frais de négociation générés sur la plateforme.

  • Trading et liquidité : les utilisateurs peuvent échanger divers jetons et fournir des liquidités pour gagner des commissions. La plateforme prend également en charge des fonctionnalités avancées telles que le prêt et l'emprunt via son protocole Kashi.

  • Pools incitatifs : connus sous le nom d'Onsen, ces pools offrent des incitations supplémentaires aux fournisseurs de liquidités sur des marchés sélectionnés, améliorant ainsi la liquidité des jetons populaires ou nouveaux.

  • Jalonnement : les utilisateurs peuvent miser leurs jetons $SUSHI au SushiBar pour gagner des xSUSHI, ce qui leur accorde des droits de vote et une part des frais de négociation.

  • MISO : une collection de contrats intelligents conçus pour aider les utilisateurs à lancer de nouveaux projets sur SushiSwap.

  • Trident : un cadre flexible pour créer des market makers automatisés personnalisés.

  • Furo : un outil de distribution programmée de jetons, intégrant des fonctionnalités d'acquisition et de retrait.

Quels sont les frais de SushiSwap ?

SushiSwap facture des frais de 0,3 % pour les échanges de jetons, qui sont répartis entre les fournisseurs de liquidité (0,25 %) et les stakers SUSHI (0,05 %). Vous pouvez consulter la page de documentation de SushiSwap pour plus d'informations.

Qui a fondé SushiSwap ?

SushiSwap a été fondé par un développeur anonyme, Chef Nomi, qui a ensuite transféré le contrôle à un modèle de gouvernance communautaire après un départ controversé. Le développement actuel est supervisé par une équipe de développeurs et une communauté d'utilisateurs participant activement aux processus de gouvernance et de prise de décision.

Quels portefeuilles sont pris en charge par SushiSwap ?

SushiSwap prend en charge de nombreux portefeuilles de crypto-monnaie, notamment MetaMask, Trust Wallet, WalletConnect, Exodus et d'autres compatibles avec les jetons Ethereum et ERC-20.

Mentions honorables

GMX

GMX est une bourse de produits dérivés populaire fonctionnant sur les blockchains Arbitrum et Avalanche. Elle permet aux utilisateurs de négocier diverses crypto-monnaies avec un effet de levier allant jusqu'à 50x, s'adressant aux traders occasionnels et expérimentés.

L'une des caractéristiques distinctives de GMX est son pool de liquidité multi-actifs (GLP), qui combine des pièces stables et des crypto-monnaies. Ce pool agit comme contrepartie pour toutes les transactions sur la plateforme, permettant aux fournisseurs de liquidité de percevoir des commissions sur l'activité de trading tout en minimisant les risques tels que les pertes impermanentes.

GMX utilise également les oracles Chainlink pour une tarification précise, garantissant que les prix reflètent le marché plus large et protégeant les utilisateurs de la liquidation pendant les périodes volatiles.

1 pouce

1inch est un agrégateur d'échange décentralisé (DEX) qui facilite les échanges de crypto-monnaie sur plusieurs plateformes décentralisées, offrant aux utilisateurs des prix optimaux et des frais de transaction réduits.

La plateforme fonctionne à l'aide d'un algorithme avancé appelé Pathfinder, qui analyse différents chemins d'échange potentiels sur différentes bourses pour garantir les meilleurs prix.

Pathfinder peut diviser une transaction unique en transactions plus petites sur plusieurs DEX, minimisant ainsi le glissement (la différence entre les prix de transaction attendus et réels) en améliorant la liquidité. Cette méthode permet aux utilisateurs d'éviter les pièges des faibles volumes de transactions sur des plateformes individuelles et garantit des prix plus avantageux.

De plus, la plateforme est alimentée par le token 1INCH, qui sert à la fois de token utilitaire et de token de gouvernance. Il permet aux détenteurs de participer au DAO 1inch et de gagner des récompenses grâce au jalonnement et à la fourniture de liquidités.

Orque

Orca est l'un des meilleurs DEX Solana, lancé en février 2021. Il est conçu pour offrir un trading de crypto-monnaie rapide et à faible coût en mettant l'accent sur la fourniture d'une expérience conviviale, le rendant accessible aux débutants et aux traders chevronnés dans l'espace de la finance décentralisée (DeFi).

La plateforme fonctionne sur un modèle AMM, qui utilise des algorithmes pour fournir de la liquidité et exécuter des transactions sans avoir besoin d'un carnet d'ordres centralisé. Elle dispose également d'un modèle de liquidité concentré, permettant aux fournisseurs de liquidité d'allouer leurs actifs plus efficacement dans des fourchettes de prix spécifiques, augmentant ainsi l'efficacité du capital et augmentant potentiellement les bénéfices provenant des frais de négociation.

Tirant parti de la vitesse et des faibles coûts de la blockchain Solana, Orca propose des transactions avec des frais aussi bas que 0,00002 $ et une finalité en environ une seconde, ce qui en fait une plateforme attrayante pour les utilisateurs soucieux des coûts et du temps.

Facteurs à prendre en compte lors du choix d'un DEX

Lors du choix d’un échange décentralisé (DEX), il est essentiel de prendre en compte plusieurs facteurs clés pour garantir une expérience de trading sécurisée, efficace et satisfaisante.

Liquidité

La liquidité est essentielle pour un trading fluide sur un DEX. Une liquidité élevée signifie que vous pouvez exécuter des transactions importantes rapidement sans affecter de manière significative le prix du marché.

Les DEX comme Uniswap et PancakeSwap sont connus pour leurs réserves de liquidités substantielles, qui contribuent à minimiser les glissements et à fournir un environnement de trading stable. Une liquidité abondante indique également une plateforme saine et fiable.

Expérience utilisateur

L'interface utilisateur et l'expérience globale d'un DEX peuvent varier considérablement. Des plateformes comme Uniswap et SushiSwap proposent des interfaces conviviales adaptées aux traders débutants et expérimentés.

Il est important de choisir un DEX doté d'une interface simple et intuitive, car cela rend le processus de trading plus facile et plus agréable. Cependant, n'oubliez pas que simple ne signifie pas nécessairement simple ou limité, car plusieurs DEX offrent des outils avancés pour les utilisateurs plus expérimentés, tels que le trading sur marge, l'effet de levier, le trading de produits dérivés et des outils et indicateurs graphiques détaillés.

Mesures de sécurité

Recherchez des DEX dotés de mesures de sécurité robustes, notamment l'utilisation de contrats intelligents bien audités par des sociétés d'analyse et d'audit réputées et la possibilité de se connecter directement aux portefeuilles matériels pour une protection renforcée.

Certaines plateformes proposent également des primes aux bugs pour encourager la découverte et la correction des vulnérabilités. Cependant, les vulnérabilités des contrats intelligents restent un obstacle majeur pour le secteur. Il est toujours conseillé de déplacer vos actifs cryptographiques vers un portefeuille matériel.

Nombre de jetons pris en charge

Vérifiez la gamme de jetons pris en charge par le DEX. Les principaux DEX comme Uniswap prennent en charge divers jetons ERC-20, tandis que PancakeSwap se concentre sur les jetons BNB Chain. Si vous avez des jetons spécifiques que vous souhaitez échanger, assurez-vous qu'ils sont répertoriés sur le DEX que vous choisissez. De plus, tenez compte de la manière dont les nouveaux jetons sont répertoriés et de la facilité d'ajout de nouveaux actifs.

Frais de négociation

Les frais de négociation peuvent avoir un impact significatif sur votre rentabilité. Les DEX ont généralement des frais inférieurs à ceux des bourses centralisées, mais ceux-ci peuvent néanmoins varier.

Par exemple, SushiSwap facture des frais de 0,3 % sur les swaps, tandis que d’autres comme dYdX proposent des frais différents en fonction de la paire de trading et du volume. Il est essentiel d’examiner la structure tarifaire d’un DEX pour comprendre tous les coûts potentiels, y compris les frais de réseau associés aux transactions.

Tenez compte de la liquidité, de l'expérience utilisateur, des mesures de sécurité, des jetons pris en charge et des frais de négociation pour décider quelle plateforme d'échange décentralisée répond le mieux à vos besoins de négociation. Effectuez des recherches approfondies et testez éventuellement un DEX avec une petite transaction avant d'engager des montants plus importants.

Les principaux échanges décentralisés (DEX) – Conclusion

En conclusion, la sélection du meilleur échange décentralisé implique de prendre en compte des facteurs clés tels que la liquidité, l'expérience utilisateur, les mesures de sécurité, les jetons pris en charge et les frais de négociation.

En recherchant ces aspects et en testant un DEX avec de petites transactions, vous pouvez trouver une plateforme qui répond à vos besoins de trading tout en offrant un environnement sécurisé et rentable.

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