Nous sommes désormais le 17 septembre 2023. Permettez-moi de commencer par la conclusion : le marché haussier du Bitcoin dans 24 à 25 ans sera différent de tout marché haussier précédent.
Permettez-moi de partager mon point de vue sous deux angles. Le premier est l’importance déterminante de la réduction de moitié du marché du Bitcoin pour l’avenir, et le second est l’impact possible de la politique monétaire de la Réserve fédérale au cours des dernières années sur le point culminant de la prochaine série de prix du marché du Bitcoin.
Première partie : le marché du Bitcoin réduit de moitié au fil des ans
La réduction de moitié du Bitcoin a lieu tous les quatre ans et la date précise est incertaine. À l'heure actuelle, la prochaine réduction de moitié est le 2024.05.09, soit dans 319 jours. Revenons sur les cycles de réduction de moitié passés.
La première réduction de moitié a eu lieu en novembre 2012. Le point le plus bas s'est produit 357 jours avant et le point le plus élevé s'est produit 371 jours après. Le total a duré 735 jours. L'augmentation la plus élevée depuis la réduction de moitié a été de 104 fois.
La deuxième réduction de moitié a eu lieu en juillet 2016. Le point le plus bas s'est produit 546 jours avant et le point le plus élevé s'est produit 518 jours après. Cela a duré un total de 1 071 jours. L'augmentation maximale par rapport à la réduction de moitié était de 40 fois.
La troisième réduction de moitié a eu lieu en mai 2020. Le point le plus bas s'est produit 518 jours avant et le point le plus élevé s'est produit 546 jours après. L'augmentation maximale par rapport à la réduction de moitié a été de 7,5 fois.
Vous pouvez voir que les similitudes sont :
Il semble toujours y avoir un point le plus bas avant chaque réduction de moitié, et cela se produit toujours entre 1 et 1,5 an ;
Le sommet après la réduction de moitié se produit dans la période de 1 à 1,5 an ;
Avant la réduction de moitié, il existe essentiellement des possibilités d'atteindre le fond deux fois, voire plusieurs fois, et les intervalles entre les fonds varient ;
Avant la réduction de moitié, il y avait essentiellement un marché de veaux, avec une augmentation allant de 6 fois au début, à 4 fois, puis à 3,5 fois ;
Une fois que la réduction de moitié commence, il n’y a aucune chance pour une seconde baisse et tout continue d’augmenter.
Il existe également quelques différences :
Tous les cycles de réduction de moitié n'ont pas un double sommet au sommet ;
À mesure que la taille augmente, l'augmentation après chaque réduction de moitié devient de plus en plus faible, passant de 100 fois au début à 7,5 fois récemment ;
La pente de chaque montée devient de plus en plus faible (63°-48°-31°), et la tendance générale semble se diriger vers le sommet de l'arc.
Souvent, l’histoire ne se répète pas simplement. Si l’histoire se répète dans une rime aussi simple, que pouvons-nous faire maintenant ?
Tout d’abord, à partir de l’histoire passée, on peut émettre les conjectures suivantes :
Près de 15 000 est le point le plus bas avant ce cycle de réduction de moitié. S'il y a un nouveau plus bas dans le futur, il ne sera que proche d'ici, probablement autour de 18 000 (c'est-à-dire, en supposant que 15 000 soit le plus bas, le comportement du plus bas se produit près de l'encolure du cours). zone inférieure) ;
Il y a une forte probabilité qu'il y ait une vague de veaux avant chaque cycle de réduction de moitié. Nous semblons connaître un tel marché à l'heure actuelle si l'augmentation du bas vers le haut du marché des veaux ne dépasse pas 3,4 fois. cette fois, c'est environ 2 à 2,5 fois, puis cette fois, le sommet des Mavericks se situera entre 30 000 et 37 500 ;
La pente ascendante de chaque cycle de réduction de moitié continue de diminuer. Si la baisse est d'environ 16° selon la situation historique, alors le prochain prix le plus élevé devrait être d'environ 65 000, et le prix le plus élevé ne dépassera pas le point le plus élevé de la dernière hausse. l'augmentation globale du cycle aura lieu à partir de mai 2024. De janvier à mars 2025 environ, elle sera d'environ 1,5 fois ;
Si la pente de cette augmentation est fixée à 15°, alors on peut se référer au prix maximum du haut de veau avant le halving, qui se situe environ entre 31 500 et 33 000.
Alors si l’histoire se répète réellement selon des rimes simples, en termes d’opérations, on arrive aux conclusions suivantes :
Le prix actuel n’est pas loin du sommet du veau prévu avant la réduction de moitié ;
Si 15 000 bits sont utilisés, il y a une forte probabilité qu'il y ait une opportunité d'acheter à nouveau ;
Face à la prochaine réduction de moitié du marché, si le choix cible est Bit, l'imagination de l'augmentation ne sera pas trop élevée et elle pourrait être proche du sommet précédent ;
Un double creux pourrait se produire au premier trimestre de l’année prochaine, lors des élections russes ;
Cet article est écrit dans la perspective de chercher une épée tout en sculptant un bateau, mais par rapport à avant, le contexte macro actuel est très différent.
Le Bitcoin est né de la crise des prêts hypothécaires à risque aux États-Unis. Depuis lors, les États-Unis ont continué à imprimer de l'argent, déclenchant un marché haussier qui a duré plus de dix ans. Le S&P 500 a également augmenté de 6,5 fois depuis son plus bas. en 2009. Par rapport à avant, de nombreuses incertitudes subsistent :
La situation macroéconomique n'est pas claire et l'impact potentiel de la réduction des RRR à court terme et de la baisse des taux d'intérêt de la Chine n'est pas encore apparu ;
La situation internationale évolue rapidement et la guerre entre la Russie et l’Ukraine se poursuit ;
Les États-Unis n’ont pas cessé de relever leurs taux d’intérêt. Même s’ils ont suspendu les hausses de taux d’intérêt, on s’attend à ce qu’il y ait deux autres hausses de taux d’intérêt cette année ;
On ne sait toujours pas si l’immobilier américain pourra atterrir en douceur, et la crise bancaire est toujours là ;
À mesure que le cercle monétaire s'agrandit, l'augmentation à chaque tour devient de plus en plus petite ;
Après l'entrée des institutions sur le marché en 2020, la corrélation avec l'indice Nasdaq est devenue de plus en plus élevée. Certaines personnes ont même considéré Bit comme une action technologique sur le marché boursier américain, même si. il y a une grosse sortie en 2020, l'augmentation ne semble pas élevée ;
Il est difficile de prédire l'avenir.Historiquement, nous avons toujours avancé avec une mentalité de traversée de la rivière à la recherche de pierres. En regardant les cycles passés, le marché haussier dans le cercle des devises a toujours été indissociable des trois éléments de la politique. + liquidité + récit. À l’heure actuelle, aucun de ces trois éléments n’est respecté. À cet égard, ceux qui souhaitent réaliser un saut de classe en s'appuyant sur le cercle monétaire doivent disposer d'un système de connaissances riche et réagir au marché dans une perspective à long terme. Il n'est pas conseillé de sculpter un bateau et de chercher une épée, mais c'est le dernier mot pour vivre longtemps.
Cet article ne s'étend que du point de vue du cycle de réduction de moitié. Du point de vue des données en chaîne, chaque cycle de performances narratives et de copie sera une opportunité à explorer à l'avenir, même si nous sommes désespérés de trouver une épée. , il existe toujours des facteurs d'influence similaires qui méritent d'être pris en compte lors de la spéculation sur les nouvelles technologies. Sans spéculer sur les anciennes, ce marché a encore une énorme marge d'imagination par rapport à la plupart des marchés.
Face au prochain cycle de conditions du marché, sur la base de l’expérience passée, nous ne pouvons pas nous référer à grand-chose.
En termes de temps, l'un se situe à environ 20 mois entre le début des baisses des taux d'intérêt et leur point bas après l'éclatement de la bulle Internet, et l'autre à environ 18 mois après la crise des prêts hypothécaires à risque. Si un événement extrême de type cygne noir se produit l’année prochaine et que la Réserve fédérale commence à réduire les taux d’intérêt en cas d’urgence, il est tout à fait possible de faire rebondir le marché. Après tout, il existe un récit de réduction de moitié, mais cela signifie-t-il encore un renversement ? être considéré. En supposant qu'un cygne noir se produise en février de l'année prochaine et rebondisse près de 18 000, le plancher sera probablement atteint au quatrième trimestre 2025. Le prix à ce moment-là pourrait être inférieur à 15 000, mais cela ne signifie pas qu'il peut être maintenu pendant longtemps, car les grands cycles dans lesquels nous nous trouvons sont différents, donc nous ne pouvons pas généraliser, mais si vous voulez prendre 10 à 20 ans, il y a de fortes chances que cela ne pose pas de problème, car pour les gens ordinaires, le plus difficile le problème, c'est le coût du temps.
Le timing, la sélection des titres et l’allocation sont l’ordre de base de l’investissement. La clé pour gagner de l’argent dépend de la foi et non de la recherche. Cette croyance inclut la confiance dans la sélection des titres, mais aussi la confiance dans le timing. Gagner de l'argent dans la vie dépend de Kangbo. Élargir la perspective ne signifie pas que nous perdons notre temps à chercher des épées, mais que nous devons maintenir une attitude prudente, savoir ce qui se passe et pourquoi, et nous observer dans une perspective plus large. et comprenez votre propre comportement.