Le ratio put-call de Bitcoin devient baissier avant l'expiration trimestrielle de vendredi
Le ratio put-call pour l'option bitcoin sur Deribit jusqu'à l'expiration d'aujourd'hui est passé à 1,66. Un ratio supérieur à un signifie que beaucoup plus d’options de vente sont négociées que d’options d’achat. Cela indique que davantage d’investisseurs parient ou se couvrent contre une baisse des prix plutôt que contre une hausse.
Les données sur les options Deribit de fin juin montrent que 107 000 options Bitcoin expirent avec un sommet critique de 61 500 $ et une valeur nominale de 6,6 milliards de dollars. Au moment de la rédaction de cet article, le prix du Bitcoin s'élève à 61 398 dollars, se rapprochant du point culminant critique avant l'expiration d'aujourd'hui.
Cela indique que le prix du Bitcoin se rapproche du niveau où la plupart des options expireront sans valeur. Les traders pourraient se positionner pour bénéficier de cet alignement, ce qui pourrait conduire à une moindre volatilité et à une plus grande stabilité du marché à l'expiration.
Les options trimestrielles sur les contrats Bitcoin et Ether en cours, d'une valeur nominale combinée supérieure à 10 milliards de dollars et expirant sur Deribit, expirent aujourd'hui. Cet événement majeur représente plus de 40 % des positions ouvertes actuelles de Deribit.
Selon Luuk Strijers, PDG de Deribit, la grande échéance trimestrielle de vendredi pourrait être influencée par une « quadruple sorcière » et la volatilité associée sur les marchés américains. La quadruple sorcière se produit quatre fois par an, vers la fin de chaque trimestre, lorsque les contrats à terme sur indices, les options sur indices, les options et les contrats à terme expirent simultanément.