negativegamma

Tandis que $BTC continue d’approfondir sa baisse, les marchés des options (#options ) réévaluent les risques, la volatilité et les probabilités que les investisseurs attribuent au prochain grand mouvement.
Voici ce que révèlent les données des options sur Bitcoin concernant le positionnement des investisseurs, la volatilité et le sentiment du marché. 👇
L’indice #DVOL progresse avec la poursuite de la vague de vente du BTC, ce qui indique une réévaluation progressive de la volatilité future. Ce mouvement reflète une hausse de l’incertitude, mais la volatilité implicite (#ImpliedVolatility ) reste largement inférieure aux niveaux extrêmes observés par le marché pendant les grandes périodes de turbulences.
Malgré le rebond de Bitcoin depuis le niveau de 58 000 dollars, le Skew reste nettement positif, ce qui signifie que les contrats de vente (Puts) continuent de s’échanger avec une prime de prix plus élevée que les contrats d’achat (Calls). La demande pour des instruments de protection contre la baisse persiste, même si son repli par rapport aux sommets atteints en juin suggère que le positionnement défensif commence progressivement à s’apaiser.
Alors que le BTC continue de se négocier dans la zone de gamma négatif (#NegativeGamma ), les opérations de couverture menées par les teneurs de marché continuent de amplifier les mouvements de prix. Associée à la hausse de la volatilité implicite et à la persistance de la demande pour les contrats de vente, la plateforme des options conserve une posture défensive prudente.