Les portefeuilles d’investissement optimisés grâce au BNB, selon un rapport de 21Shares et Binance Research
Selon un nouveau rapport de Binance Research et 21Shares, les investissements multi-actifs avec des BNB surpassent les investissements comparables sans cryptomonnaies.
Binance Research, la branche de Binance spécialisée dans les études et l'analyse de marché, a publié récemment un rapport en collaboration avec 21Shares, qui a étudié diverses combinaisons de portefeuilles d'actifs, comprenant BNB et BTC. Les résultats ont montré que les portefeuilles avec des cryptomonnaies comme le BNB et le BTC affichent des performances supérieures à celles des portefeuilles comparables sans cryptomonnaies. En outre, au cours de la période d'étude, les portefeuilles contenant des BNB ont obtenu de meilleurs résultats globaux que les portefeuilles contenant une combinaison de BTC et de BNB.
Dans le rapport récemment publié intitulé "Portfolio Optimization with BNB", Binance Research et 21Shares ont analysé la performance des portefeuilles traditionnels d'actions US et de titres à revenu fixe, (1) sans cryptos, (2) avec des BNB, et (3) avec des BNB & BTC. Différentes techniques de rééquilibrage ont également été utilisées dans cette étude. En outre, le rapport a examiné la corrélation du BNB avec le BTC et d'autres actifs cryptos.
"Contrairement à d'autres cryptomonnaies, le BNB a affiché des rendements quotidiens favorables, ce qui peut être utile aux investisseurs pour mieux gérer le risque de queue (tail risk), en particulier dans un portefeuille composé d'actifs défavorables", indique le rapport.
Dans l'ensemble, la présence d'actifs cryptos dans des portefeuilles traditionnellement diversifiés a considérablement amélioré les caractéristiques risque-rendement de ces portefeuilles, mesurées par leurs ratios de Sharpe plus élevés, en raison de leurs faibles corrélations avec d'autres actifs financiers. "À l'instar du Bitcoin, le BNB a affiché à long terme une corrélation nulle avec tous les actifs financiers traditionnels comme les actions et les matières premières", précise le rapport.
Mais même dans ce contexte, le BNB a montré une corrélation inférieure à la moyenne avec d'autres cryptomonnaies à grande capitalisation comme le BTC et l'ETH.
Le rééquilibrage basé sur la tolérance permet aux investisseurs de limiter leur exposition aux actifs cryptos, tandis qu'un rééquilibrage mensuel conduit parfois à des écarts importants par rapport à l'exposition cible d'un portefeuille crypto (par exemple, lors de la hausse de janvier 2018), a noté Binance Research.