Rapport sur les opérations de trading de Binance Futures en Avril : Un regain d'intérêt pour le Bitcoin avant le Halving
Bitcoin a surperformé l'or et les bons du Trésor américain à 10 ans, se positionnant comme la classe d'actifs la plus performante de 2020 jusqu'à présent, selon le dernier rapport mensuel de trading de Binance Futures.
Depuis le début de l'année, Bitcoin a fait mieux que l'or et que les bons du Trésor américain à 10 ans, se positionnant ainsi comme la classe d'actifs la plus performante de 2020 jusqu'à présent.
En avril, Binance a été la seule plateforme d'échange à faire état d'une croissance du volume des produits dérivés, poursuivant sa tendance à la hausse pour le troisième mois consécutif.
Binance Futures a connu une augmentation massive des intérêts ouverts, qui ont grimpé en flèche par rapport au mois précédent et ont annulé toutes les positions perdues lors de l'effondrement du mois de mars.
Alors que les banques centrales inondent le système financier de billions de dollars de plans de relance, les investisseurs ont aujourd'hui une bonne raison d'investir dans des actifs alternatifs comme le Bitcoin.
Au cours des dernières semaines, la large couverture médiatique du Halving du Bitcoin a attiré davantage de traders et d'investisseurs sur le marché. L'intérêt croissant des investisseurs pour la cryptomonnaie a fait augmenter sa valeur de marché de plus de 150 % depuis son plus bas niveau à 3 782 dollars le 13 mars.
Le Bitcoin a connu une hausse parabolique au cours des deux dernières semaines, après avoir franchi la barre des 7 000 dollars et atteint un sommet de 10 000 dollars. La forte dynamique d'achat affichée rappelle les hausses de prix similaires observées avant les deux baisses précédentes.Le terme "Halving" fait référence à un processus qui réduit de 50 % la récompense par bloc extrait. Ce processus a lieu tous les quatre ans et vise à contrôler l'offre de Bitcoins. Après le prochain Halving, les récompenses accordées passeront de 12,5 à 6,25 BTC.
À ce jour la classe d'actif la plus performante de 2020
Les cryptomonnaies ont entamé l'année avec une forte dynamique haussière qui a été stimulée par deux récits dominants : les incertitudes macroéconomiques et le Halving Bitcoin.La hausse des prix a commencé début janvier et a finalement atteint son point culminant plus de six semaines plus tard. Après avoir enregistré un pic à la mi-février, les cryptomonnaies ont plongé dans un revirement historique , effaçant tous leurs gains initiaux.
En un instant, tout espoir d'un marché haussier prolongé a été complètement anéanti, le Bitcoin ayant perdu plus de 40 % de sa valeur en une seule journée, marquant ainsi la pire journée de trading de l'histoire.
Dans un précédent rapport, nous avons étudié l'impact de ce crash sans précédent et la façon dont il a redéfini le marché des contrats à terme Bitcoin. Pour plus d'informations, consultez le site : Quel a été l'impact de la récente capitulation des marchés cryptos sur les plateformes d'échange ?
Alors que le Bitcoin a atteint son plus bas niveau à 3 800 $, les marchés des cryptos ont fait un retour spectaculaire, se redressant de plus de 150 % par rapport à leur niveau le plus bas.
Avec le retour de la tendance haussière, certains analystes s'attendent à ce que le Bitcoin continue sur sa lancée après le Halving à venir. Beaucoup pensent que la pression de l'offre pourrait s'atténuer suite à celui-ci, ce qui augmenterait son prix et augmenterait sa rareté.En outre, la vaste couverture médiatique et l'impact positif que cela a eu sur les prix du Bitcoin dans le passé continueront à faire augmenter la demande.
Graphique 1 - Performances par classe d'actifs
Binance marque une nouvelle étape
Avec la reprise des cryptomonnaies, la plupart des grandes plateformes d'échange ont connu une explosion de leurs activités et ont enregistré des volumes record. En conséquence, le sentiment autour des marchés cryptos est resté de plus en plus optimiste tout au long du mois d'avril, alors que les grandes plateformes comme Binance font face à la hausse de la demande.Binance a enregistré un record absolu de 12 milliards de dollars en 24 heures. De même, Binance Futures a également marqué une nouvelle étape, en traitant plus de 10 milliards de dollars de volume au cours de la même période. Le contrat à terme BTC a terminé le mois à un niveau élevé, les prix ayant enregistré deux jours consécutifs de gains, soit une hausse de plus de 1 000 dollars.
Graphique 2 - Volumes de trading quotidiens sur les contrats perpétuels (BTC en bleu, Alts en jaune)
En avril, Binance a été la seule plateforme à faire état d'une croissance du volume des produits dérivés, poursuivant sa tendance à la hausse pour le troisième mois consécutif. Les volumes du marché des produits dérivés Binance ont augmenté de 11,6 % en avril, pour atteindre 108 milliards de dollars.
Graphique 3 - Volumes mensuels sur les plateformes d'échange de produits dérivés
En revanche, les autres plateformes de produits dérivés ont enregistré une baisse de leurs volumes mensuels.Les principales plateformes, à savoir Huobi, OKEx et BitMEX, ont enregistré une baisse des volumes de 10,5%, 31,4% et 39,9% respectivement.Le changement de part de marché parmi les 4 plus grandes plateformes a clairement montré comment le jeudi noir a radicalement changé le paysage des dérivés cryptos. Binance est rapidement devenu un acteur majeur dans le domaine des produits dérivés en peu de temps, avec des volumes en constante augmentation depuis le début de l'année.
Les intérêts ouverts sont revenus à leur niveau d'avant liquidation
Avec une croissance constante des volumes, l'intérêt ouvert sur Binance Futures a augmenté en conséquence, montrant une activité de trading plus orientée vers l'exposition. L'intérêt ouvert sur les contrats perpétuels BTC de Binance Futures a atteint un sommet de 400 millions de dollars, ce qui indique que les flux de capitaux sont plus importants et que les traders s'attendent à une augmentation de la volatilité à court terme.Binance Futures a connu une augmentation massive de l'intérêt en cours, qui a dépassé le mois précédent et annulé toutes les positions perdues enregistrées lors de l'effondrement du mois de mars. Les intérêts ouverts ont enregistré une hausse de 81 % en avril, passant de 220 millions à 400 millions de dollars.
Graphique 4 - Intérêt ouvert de Binance Futures en avril
En moins de deux mois, l'intérêt ouvert a augmenté de 233 %, passant de 120 à 400 millions de dollars, ce qui représente un rétablissement complet depuis le crash du jeudi noir.
Les traders sont en position avant le Halving
Conformément à l'intérêt ouvert croissant, le nombre de positions Longs sur Binance Futures a également connu une tendance ascendante tout au long du mois d'avril, ce qui suggère que les traders se sont positionnés en amont du Halving.
Graphique 5 - Positions Longs/Shorts sur les 5 plus importants contrats perpétuels de Binance Futures
Le ratio Long/Short sur les contrats BTCUSDT, ETHUSDT et BCHUSDT a augmenté régulièrement au cours du mois, les traders augmentant leurs positions Longs lorsque Bitcoin a franchi la barre des 8 000 dollars. De même, d'autres contrats altcoins de grande capitalisation tels que XRPUSDT et EOSUSDT ont également connu une tendance à la hausse similaire, bien qu'avec une forte volatilité.
La remontée du Bitcoin atteint 10 000 dollars
L'augmentation des intérêts ouverts et des positions Longs était quelque peu attendue, car l'engouement pour le Halving augmentait de jour en jour, attirant davantage de traders et d'investisseurs sur le marché. Grâce à l'afflux de nouveaux capitaux, le Bitcoin a finalement franchi la barre des 10 000 dollars, un niveau de prix qui a été atteint pour la dernière fois il y a deux mois. Cependant, Bitcoin a eu du mal à rester au-dessus de cette barrière psychologique de 10 000 $, et les prix ont été fortement réduits, ce qui a entraîné le rejet de la zone de support précédemment établie à la mi-février.
Graphique 6 - Graphique des prix quotidiens du BTC en avril
Malgré le fort retracement à 10 000 dollars, la tendance à la hausse du Bitcoin reste intacte. Le Bitcoin se trade actuellement juste au-dessus d'un niveau de support clé, une zone de consolidation qui a été formée avant sa percée au-dessus des 8 000 dollars. Si le cours se maintient au-dessus de ce niveau, il est probable que des achats plus importants sur les graphiques apparaîtront, faisant monter les prix vers 10 000 $.
Un argument fort en faveur d'actifs alternatifs comme le Bitcoin
Le Halving du Bitcoin est un sujet de longue date au sein de la communauté crypto, beaucoup s'attendant à ce que cet événement soit un catalyseur pour un marché haussier prolongé.
Comme les incertitudes économiques persistent en raison de la pandémie de COVID-19, ce Halving sera différent des deux précédents. Lors du second Halving, en juillet 2016, l'économie mondiale était dans un état relativement meilleur, contrairement aux conditions économiques désastreuses d'aujourd'hui.
L'aggravation du marasme économique et la montée en flèche des taux de chômage ont contraint les gouvernements et les banques centrales du monde entier à injecter des billions de dollars pour stimuler le système financier.Ainsi, les investisseurs ont aujourd'hui de bonnes raisons d'investir dans des actifs alternatifs comme le Bitcoin, qui se raréfient à chaque Halving. En outre, des données récentes sur la chaîne suggèrent que les grands investisseurs accumulent également des monnaies en prévision de l'événement.Un exemple récent est celui de Paul Tudor Jones, un célèbre macro-investisseur, qui a acheté des Bitcoin comme couverture contre l'inflation qu'il voit venir de l'impression de monnaie par les banques centrales.
Cela dit, on peut s'attendre à une vague de prises de bénéfices après le Halving, car les traders à court terme quitteront le marché. Toutefois, les reculs notables pourraient être temporaires et il est fort probable que le Bitcoin atteigne de nouveaux sommets dans les mois à venir. La crise du COVID-19 actuelle a considérablement réduit le risque d'une baisse des prix à la suite du Halving et a potentiellement mis en place un marché haussier pour le Bitcoin.
Cette semaine, le marché du Bitcoin est à quelques instants d'un tournant historique - que réservent les prochains jours aux traders et aux investisseurs ?