Table des matières
Points clés à retenir
Aperçu
Perspectives de l'industrie
paysage concurrentiel
Voir
différentes voix
en conclusion
les références
Divulgation
En janvier de cette année, $DEGEN, un jeton ERC-20 lancé sur la chaîne Base, a été largué à la communauté Farcaster pour inciter les créateurs de contenu. Pour certains, il ne s’agit que d’une nouvelle pièce de monnaie sur la chaîne de base, mais pour d’autres, Degen représente un pari sur SocialFi en tant que cas d’utilisation fondamental des crypto-monnaies. Quoi qu’il en soit, c’est aussi un pari sur deux écosystèmes en pleine croissance : Base et Farcaster.
Source : Trading View – $DEGEN a atteint une capitalisation boursière de 700 millions de dollars le 1er avril et a chuté de 64 % au cours des 34 derniers jours.
La chaîne Degen récemment lancée en tant que couche 3 est la première étape dans la construction d'un écosystème autour de $DEGEN, augmentant la valeur d'utilisation des jetons et démontrant le potentiel des microtransactions dans les interactions sur les réseaux sociaux.
Source : kaito.ai - $DEGEN a suivi une tendance à la baisse après avoir culminé à 3,5 % de la part totale du sentiment des jetons (mesurée par le nombre de mentions et/ou de citations par rapport au marché global de la cryptographie).
Points clés à retenir
En tant que proxy pour Base et Farcaster, $DEGEN est un pari simultané sur deux écosystèmes qui dominent l’esprit de la communauté crypto.
SocialFi se caractérise par des plateformes soit qui manquent de monétisation, comme Lens, soit qui sont fortement financiarisées dans tous les aspects de l'interaction sociale, comme FriendTech.
Degen favorise les microtransactions socialement interactives qui stimulent l'engagement et soutiennent la construction d'une communauté au-delà du simple rassemblement autour d'une pièce de monnaie.
Alors que la société mère de Farcaster se tourne vers les valorisations des licornes, les premiers adeptes de Degen ont transformé leurs pourboires en énormes fortunes, ce qui est sans aucun doute bon pour la fidélisation des utilisateurs, car ceux-ci adorent les projets qui les rendent riches.
La chaîne Degen héberge un écosystème de pièces mèmes libellées en $DEGEN.
Aperçu
$DEGEN est un jeton ERC-20 sur Base qui a été initialement introduit via un parachutage dans la communauté Farcaster. L'objectif du jeton est d'inciter et de récompenser les contributeurs au sein de l'écosystème Base et Farcaster, en favorisant une communauté sociale dédiée et active.
Récemment, la chaîne Degen a été introduite en tant que L3 pour répondre aux besoins de la bibliothèque de jetons $DEGEN. $DEGEN est utilisé comme jeton de carburant pour prendre en charge les transactions L3 sur la chaîne. Cela permet des microtransactions qui paient pour les interactions sociales.
Il est important de noter que $DEGEN souligne sa cohérence dans l’incitation des détenteurs de jetons en effectuant un largage aérien. Ceci est réalisé en laissant la communauté prendre des décisions sur la distribution des jetons et en empêchant les attaques Sybil, car chaque destinataire doit payer un identifiant Farcaster.
Source : kaito.ai - Le sentiment du marché est en baisse depuis l'augmentation des prix de 400 % en mars, devenant de plus en plus négatif à mesure que les prix chutent.
Actuellement, la communauté est optimiste quant aux développements tels que le lancement de Degen Chain, les portefeuilles intelligents pour acheter $DEGEN et les nouvelles subventions, tout en étant pessimiste et prudente quant à la poursuite du jeton, craignant une vente potentielle et le potentiel d'attention et de liquidité. être détourné Passez à un projet concurrent comme $FRIEND.
Perspectives de l'industrie
Le cadre conceptuel affecte souvent les opinions des gens. Certaines personnes sont dédaigneuses de la « spéculation », des « dégénérés » et des « pièces mèmes », alors qu'elles sont dédaigneuses de la « finance décentralisée (DeFi) », de la « finance sociale (SocialFi) »). Les « marchés de prédiction » sont très appréciés. Comme l'explique Qiao Wang dans son article Medium « The Fallen Are the Pioneers », la spéculation est à contre-courant parmi les crypto VC mais largement acceptée parmi les utilisateurs de crypto.
Les internautes passant plus de deux heures par jour sur les réseaux sociaux, cela a fourni un terrain fertile pour l'épanouissement des marchés en chaîne, où les pourboires aux créateurs deviennent transparents.
Fondamentalement, $DEGEN offre une exposition à Base et Farcaster, ainsi qu'une exposition à SocialFi et aux pièces meme. De plus, le lancement de sa propre chaîne L3 dédiée améliore encore la proposition de valeur : responsabiliser les médias sociaux et promouvoir l'engagement communautaire grâce à des fonctionnalités de blockchain telles que le pourboire et la gouvernance décentralisée.
Source : kaito.ai - Farcaster a maintenu une part d'esprit symbolique d'environ 1 % ou plus pendant des mois.
paysage concurrentiel
Dans l’espace SocialFi plus large, l’industrie prospère en permettant des fonctionnalités uniques et en cachant la technologie blockchain aux utilisateurs. L’essor des applications sociales utilisant les paiements cryptographiques a introduit la tarification des actifs dans les réseaux sociaux, déplaçant ainsi le concept de décentralisation vers la satisfaction des besoins des utilisateurs.
D’une part, Lens a du mal à être adopté en raison du manque de monétisation. FriendTech, en revanche, se situe à l’autre extrémité du spectre, transformant l’influence sociale en une marchandise échangeable. Pendant ce temps, le rôle de $DEGEN dans l’écosystème Farcaster, qui a commencé comme une pièce de monnaie, a évolué vers un moyen d’échange, un mécanisme de récompense et un outil de gouvernance.
Source : kaito.ai - FriendTech a réussi à attirer beaucoup d'attention à certaines périodes, mais a rencontré des difficultés pour fidéliser les utilisateurs ou capter leur attention sur le long terme.
Lens Protocol est l'un des premiers pionniers de l'espace SocialFi, s'efforçant de donner aux utilisateurs le contrôle de leurs données et de leur contenu grâce à des NFT dynamiques. Malgré la nature innovante de son approche, Lens a eu du mal à attirer l’attention du grand public en raison de l’accent mis sur la décentralisation et la propriété des données sans mécanismes de monétisation ou de spéculation forts. Notamment, Lens possède également sa propre chaîne de troisième niveau appelée Momoka, lancée il y a un an.
Source : Dune Dashboard par @sixdegree - Lens est en perte de vitesse avec ses transactions quotidiennes et son nombre d'utilisateurs.
En revanche, Friendtech a réussi à intégrer la financiarisation dans les médias sociaux, permettant aux utilisateurs de monétiser leur attention et de spéculer sur leur influence sociale. Cette approche a trouvé un écho auprès des natifs de la cryptomonnaie, alimentant le succès de Friendtech à travers une série de vagues de battage médiatique. Cependant, si la financiarisation des interactions sociales peut responsabiliser les créateurs et les communautés, elle comporte également le risque d’une augmentation des comportements opportunistes, susceptibles de porter atteinte à l’authenticité des interactions sociales.
Source : Dune Dashboard publié par @cryptokoryo - Le nombre de transactions s'est stabilisé depuis la première vague de battage médiatique.
Dans le même temps, Farcaster a réussi à attirer les premiers membres de la communauté Ethereum, dirigée par Vitalik. Ici, la communauté Degen est née et le jeton $DEGEN est utilisé comme moyen de communication et de récompense de participation. Grâce à la financiarisation de $DEGEN dans Farcaster, les utilisateurs peuvent monétiser leur influence sociale, transformant les interactions sociales en microtransactions économiques et créant un marché d'influence sociale qui encourage la participation active plutôt que la spéculation extrême.
Source : Dune Dashboard par @pixelhack - Le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens de Farcaster est en forte croissance depuis le début de l'année.
Voir
Degen a été la première L3 à obtenir une adoption substantielle, attirant beaucoup d’attention, avec des partisans et des critiques divisés. Alors que Farcaster établit de nouveaux records et que sa société mère s'efforce d'atteindre une valorisation de licorne, les premiers utilisateurs de $DEGEN récoltent déjà des bénéfices importants. Par exemple, un commerçant a transformé un investissement de 7 000 $ en bénéfices de plus de 2 millions de dollars. De plus, le succès de l’écosystème s’étend à Base et Degen Chain, qui hébergent ensemble un écosystème de pièces de monnaie florissant avec des millions de dollars en volume de transactions.
différentes voix
Bien que $DEGEN compte actuellement plus de 25 000 détenteurs de jetons uniques et une capitalisation boursière de 350 millions de dollars, il fait face à une forte concurrence de Lens et de FriendTech, ainsi que de plusieurs pièces mèmes sur Base, telles que $DEGEN, qui a une capitalisation boursière de 350 millions de dollars. BRETT, $TOSHI avec une capitalisation boursière de 160 millions de dollars US, ou NORMIE avec une capitalisation boursière de 53 millions de dollars US, etc. Malgré l'enthousiasme suscité par SocialFi et les meme coins, la concurrence croissante des nouveaux jetons menace la domination des projets existants comme $DEGEN.
Les critiques, dont le PDG de Polygon Labs, estiment que les solutions de couche 3 pourraient déplacer la valeur et le volume des transactions d'Ethereum (couche 1) vers les plates-formes de couche 2, puis vers la couche 3. Cela pourrait diluer l'activité économique d'Ethereum lui-même, car les transactions et les frais qui contribueraient normalement à la sécurité et à la résilience économique d'Ethereum sont capturés par les réseaux de deuxième et troisième couches (qui utilisent généralement leurs propres jetons comme carburant, au lieu d'utiliser $ETH). .
Avec FriendTech V2 désormais disponible, on craint également que la liquidité et l'attention ne se détournent de $DEGEN, ce qui affecterait sa valorisation. Ce risque pourrait être atténué par un éventuel fork de FriendTech qui utilise $DEGEN comme devise native, bien que cela constituerait un défi étant donné les différences culturelles et de distribution entre les deux.
Source : Marc Boiron (PDG de Polygon Labs) sur Twitter
De plus, si $DEGEN est jugé surévalué et connaît une forte vente ou un ralentissement du marché, cela pourrait limiter son potentiel de hausse. À titre de référence, la capitalisation boursière actuelle est d'environ 300 millions de dollars et le FDV est de 900 millions de dollars. Les jetons restants font principalement partie de l’offre de largage non alloué, le reste étant utilisé à des fins d’incitation.
Le prix actuel est environ 60 % inférieur au sommet historique de plus d’un milliard de dollars atteint par FDV le 31 mars. Partant du plus bas du FOMC, il a réussi à récupérer le support de 0,01825 et à rebondir à la hausse. Entrer dans ce niveau présente un bon rapport risque-récompense, avec un retracement maximum de 30 % par rapport au plus bas précédent (c'est-à-dire le creux du FOMC) et un retracement maximum de 184 % par rapport au plus haut historique.
Source : Coingecko – Sur base, la valorisation entièrement diluée de $DEGEN dépasse de loin celle des autres pièces meme et jetons sociaux, étant plus de deux fois celle du deuxième meilleur et plus de cinq fois celle de $FRIEND.
Compte tenu de son association avec Base, il y a probablement de fortes chances que $DEGEN soit coté sur Coinbase malgré sa valorisation plus élevée, et d'autres grandes plateformes telles que Binance ou Upbit suivront probablement.
Il est important d'évaluer le changement d'attention de Friendtech vers Farcaster/$DEGEN. Actuellement, le sentiment sur X se concentre sur l’idée selon laquelle $FRIEND reste sous-évalué après la vente initiale du parachutage. Une fois qu'un sommet local se produit, cela peut être le bon moment pour surveiller un passage à $DEGEN. En tant qu'échange principalement axé sur le récit, ce serait un bon scénario de « récit axé sur les prix » si Friendtech parvenait à franchir la barre du consensus CT d'un milliard de dollars FDV avant de se tourner vers d'autres pièces SocialFi comme $DEGEN. Le moment de la sortie dépend donc de l’attention que le récit a attirée ; et généralement, la vente est réalisée au plus fort de l’attention ou de l’euphorie.
Une autre information clé concerne les premiers investisseurs de $DEGEN et les transactions OTC. Lors de la transaction de gré à gré de 1confirmation, 1,8 milliard de dollars DEGEN ont été négociés au prix de 0,00054111 $ par pièce (environ 39 fois le rendement), ce qui équivaut à environ 39 millions de dollars aujourd'hui. La période de levée prendra fin le 12 août 2024.
en conclusion
Initialement lancé en tant que jeton ERC-20 sur Base et largué à la communauté Farcaster, $DEGEN est l'un des rares investissements liquides que nous pouvons faire dans l'espace SocialFi, à l'exclusion de $FRIEND. Le jeton représente un pari sur Base et Farcaster, deux écosystèmes doubles en pleine croissance depuis le début de l'année.
Les références
Degen.conseils
X (anciennement Twitter)
Discorde
Coingecko
DéfiLlama
Explorateur de blocs
Les Degens sont des pionniers
Tableau de bord du protocole d'objectif (Dune)
Analyse de l'écosystème du protocole Lens (Dune)
Tableau de bord FriendTech (Dune)
Tableau de bord Farcaster (Dune)
Memecoins de base (Coingecko)
Divulgations
Nous n’avons jamais eu de relation commerciale avec Degen et ce rapport était gratuit et n’a en aucun cas été commandé.
Les membres de notre équipe, y compris ceux directement impliqués dans l'analyse décrite ci-dessus, peuvent détenir des positions sur les pièces discutées.
Ce contenu est uniquement destiné à des fins éducatives et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement. Vous devez faire vos propres recherches et investir uniquement ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Nous sommes une plateforme de recherche, pas un conseiller en investissement ou financier.
Source d'information pour cet article : revelointel