TL;DR

Dans le trading de cryptomonnaies, l’effet de levier fait référence à l’utilisation de capitaux empruntés pour effectuer des transactions. Le trading à effet de levier peut augmenter votre pouvoir d'achat ou de vente, vous permettant ainsi d'échanger des montants plus importants. Par conséquent, même si votre capital initial est faible, vous pouvez l’utiliser comme garantie pour effectuer des transactions à effet de levier. S'il est possible de multiplier vos profits grâce au trading à effet de levier, cela est également soumis à des risques élevés, en particulier sur le marché volatil des cryptomonnaies. Soyez prudent lorsque vous utilisez l’effet de levier pour le trading de cryptomonnaies. C'est une activité qui peut générer des pertes importantes si le marché évolue à l'encontre de votre position. 

Introduction

Le concept de trading avec effet de levier peut prêter à confusion, surtout pour les débutants. Mais avant d’essayer l’effet de levier, il est crucial de comprendre de quoi il s’agit et comment il fonctionne. Cet article se concentrera sur le trading à effet de levier sur les marchés des cryptomonnaies, mais la plupart des informations sont également valables pour les marchés traditionnels.

Qu’est-ce que l’effet de levier dans le trading de cryptomonnaies ?

L’effet de levier fait référence à l’utilisation de capitaux empruntés pour échanger des crypto-monnaies ou d’autres actifs financiers. Il augmente votre pouvoir d'achat ou de vente afin que vous puissiez négocier avec plus de capital que celui dont vous disposez actuellement dans votre portefeuille. Selon l'échange de crypto-monnaie, vous pouvez demander un prêt jusqu'à 100 fois le solde de votre compte.

Le montant de l'effet de levier est décrit sous forme de ratio, tel que 1:5 (5x), 1:10 (10x) ou 1:20 (20x). Cette proportion indique combien de fois votre capital initial a été multiplié. Par exemple, supposons que vous ayez 100 $ sur votre compte mais que vous souhaitiez ouvrir une position de 1 000 $ en Bitcoin (BTC). Avec un effet de levier 10x, vos 100 $ auront le même pouvoir d’achat que 1 000 $.

Vous pouvez utiliser l’effet de levier pour négocier différents dérivés de crypto-monnaie. Les types courants de trading à effet de levier incluent le trading sur marge, les jetons à effet de levier et les contrats à terme.

Comment fonctionne le trading avec effet de levier ?

Avant de demander un prêt et de négocier avec effet de levier, vous devez déposer des fonds sur votre compte de trading. Le capital initial que vous fournissez est ce que nous appelons une garantie. La garantie requise dépend de l'effet de levier utilisé et de la valeur totale de la position que vous souhaitez ouvrir (appelée marge).

Disons que vous souhaitez investir 1 000 $ dans Ethereum (ETH) avec un effet de levier 10x. L'exigence de marge serait de 1/10 de 1 000 $, ce qui signifie que vous devez disposer de 100 $ sur votre compte en garantie des fonds empruntés. Si vous utilisez un effet de levier 20x, votre marge requise serait encore plus faible (1/20 de 1 000 $ = 50 $). Mais gardez à l’esprit que plus l’effet de levier est important, plus le risque d’être liquidé est grand.

En plus du dépôt de marge initial, vous devrez également maintenir une limite de marge pour vos transactions. Si le marché évolue à l'encontre de votre position et que la marge tombe en dessous de la limite de maintien, vous devrez mettre davantage de fonds sur votre compte pour éviter d'être liquidé. Cette limite est également appelée marge de maintenance.

L'effet de levier peut être appliqué aux positions longues et courtes. Lorsque vous ouvrez une position longue, vous vous attendez à ce que le prix d’un actif augmente. D’un autre côté, ouvrir une position courte signifie que vous pensez que le prix de l’actif va baisser. Bien que cela puisse ressembler à du trading au comptant ordinaire, l'utilisation de l'effet de levier vous permet d'acheter ou de vendre des actifs en fonction uniquement de la valeur de leur garantie et non de vos avoirs. Ainsi, même si vous ne possédez pas d'actif, vous pouvez toujours demander un prêt et le vendre (position courte) si vous pensez que le marché va baisser.

Exemple de position longue avec effet de levier 

Supposons que vous souhaitiez ouvrir une position longue de 10 000 $ en BTC avec un effet de levier 10x. Dans ce cas, vous utiliserez 1 000 $ comme garantie. Si le prix du BTC augmente de 20 %, vous réaliserez un bénéfice net de 2 000 $ (moins les frais), ce qui est bien supérieur aux 200 $ que vous gagneriez si vous négociiez vos 1 000 $ sans effet de levier.

Cependant, si le prix du BTC baisse de 20 %, votre position chutera de 2 000 $. Puisque votre capital initial (garantie) n'est que de 1 000 $, une baisse de 20 % entraînerait une liquidation (votre solde sera nul). En fait, vous pourriez être liquidé même si le marché ne baisse que de 10 %. Le montant exact du règlement varie en fonction du courtier utilisé. 

Pour éviter la liquidation, vous devez ajouter plus de fonds à votre portefeuille, augmentant ainsi la valeur de votre garantie. Dans la plupart des cas, le courtier vous enverra un appel de marge avant le règlement (comme un e-mail vous demandant d'ajouter des fonds supplémentaires).

Exemple de position courte à effet de levier 

Imaginez maintenant que vous souhaitiez ouvrir une position courte de 10 000 $ en BTC, avec un effet de levier 10x. Dans ce cas, vous emprunterez du BTC à quelqu’un d’autre et le vendrez au prix actuel du marché. Votre garantie est de 1 000 $, mais comme vous négociez avec un effet de levier 10x, vous pouvez vendre 10 000 $ de BTC.

En supposant que le prix actuel du BTC soit de 40 000 $, vous avez emprunté 0,25 BTC et l’avez vendu. Si le prix du BTC baisse de 20 % (à 32 000 $), vous pouvez racheter 0,25 BTC avec seulement 8 000 $. Cela vous donnerait un bénéfice net de 2 000 $ (moins les frais). 

Cependant, si le BTC augmente de 20 % (à 48 000 $), vous aurez besoin de 2 000 $ supplémentaires pour racheter 0,25 BTC. Votre position sera liquidée car le solde de votre compte n'est que de 1 000 $. Encore une fois, pour éviter la liquidation, vous devez ajouter davantage de fonds à votre portefeuille, augmentant ainsi la valeur de votre garantie, avant que le prix de liquidation ne soit atteint.

Pourquoi utiliser l’effet de levier dans le trading de cryptomonnaies ?

Comme mentionné, les traders utilisent l'effet de levier pour augmenter la taille de leur position et leurs bénéfices potentiels. Mais, comme l’illustrent les exemples ci-dessus, le trading avec effet de levier peut également entraîner des pertes beaucoup plus importantes.

Une autre raison pour laquelle les traders utilisent l’effet de levier est d’augmenter la liquidité de leur capital. Par exemple, au lieu de détenir une position à effet de levier 2x chez un seul courtier, ils peuvent utiliser un effet de levier 4x pour détenir la même taille de position avec une garantie plus petite. Cela leur permet d'utiliser l'autre partie de leur argent ailleurs (comme échanger un autre actif, jalonner, fournir des liquidités aux bourses décentralisées (DEX), investir dans des NFT, etc.).

Comment gérer les risques avec le trading à effet de levier ?

Les transactions à effet de levier élevé nécessitent moins de capital pour démarrer, mais augmentent les chances de règlement. Si votre effet de levier est trop élevé, même un mouvement de prix de 1 % peut entraîner d'énormes pertes. Plus l’effet de levier est élevé, plus votre tolérance à la volatilité est faible. L’utilisation d’un effet de levier inférieur vous donne plus de marge d’erreur lors des transactions. C'est pourquoi Binance et d'autres bourses de crypto-monnaie ont limité l'effet de levier maximum disponible pour les nouveaux utilisateurs.

Les stratégies de gestion des risques telles que les ordres stop-loss et take-profit aident à minimiser les pertes sur les transactions à effet de levier. Vous pouvez utiliser des ordres stop-loss pour clôturer automatiquement votre position à un prix spécifique, ce qui est très utile lorsque le marché évolue contre vous. Les ordres stop-loss vous protègent des pertes importantes. Les ordres de take-profit sont à l’opposé ; ils se ferment automatiquement lorsque la valeur du profit atteint une certaine valeur. Cela vous permet de verrouiller vos gains avant que les conditions du marché ne changent.

À ce stade, il devrait être clair pour vous que le trading avec effet de levier est une arme à double tranchant qui peut multiplier de manière exponentielle vos gains et vos pertes. C’est une activité qui comporte un niveau de risque élevé, notamment sur le marché volatil des cryptomonnaies. Chez Binance, nous vous encourageons à trader de manière responsable en assumant la responsabilité de vos actes. Nous proposons des outils tels que l'alerte anti-addiction et la fonction de délai de réflexion pour vous aider à garder le contrôle de vos transactions. Il est important de toujours être très prudent. N'oubliez pas de faire vos propres recherches (DYOR) pour comprendre comment utiliser correctement l'effet de levier et planifier vos stratégies de trading.

Comment utiliser le trading sur marge sur Binance ?

Vous pouvez utiliser l'effet de levier pour le trading de cryptomonnaies sur des bourses telles que Binance. Nous allons vous montrer comment trader sur marge, mais le concept d'effet de levier peut également s'appliquer à d'autres types de trading. Avant de commencer, vous aurez besoin d’un compte sur marge. Suivez les instructions de cet article de FAQ pour créer un compte. 

1. Accédez à [Trade] - [Marge] dans la barre de navigation supérieure. 

2. Cliquez sur [BTC/USDT] pour rechercher la paire que vous souhaitez échanger. Dans cet exemple, nous utiliserons la paire BNB/USDT.

3. Vous devrez également transférer des fonds vers votre portefeuille sur marge. Cliquez sur [Transférer la garantie] sous le graphique en chandeliers.

4. Sélectionnez le portefeuille pour transférer les fonds, le compte sur marge de destination et la devise à transférer. Saisissez le montant et cliquez sur [Confirmer]. Dans cet exemple, nous transférerons 100 USDT sur le compte Cross Margin.

5. Sélectionnez maintenant la case à droite. Choisissez [Croisade 3x] ou [Isolé 10x]. La marge en mode « Marge croisée » est partagée entre vos comptes sur marge, tandis que la marge en mode « Marge isolée » est indépendante pour chaque paire de trading. Apprenez-en davantage sur la différence entre les deux dans cet article FAQ. 

6. Sélectionnez [Acheter] (long) ou [Vendre] (short) et le type d'ordre, tel qu'un ordre au marché. Cliquez sur [Prêt] et vous remarquerez que les 100 USDT que nous avons transférés sur le compte Cross Margin seront multipliés par 3, pour un total de 300 USDT.

7. Vous pouvez acheter du BNB avec effet de levier en saisissant [Total] en USDT ou utiliser la valeur du BNB pour acheter pour [Montant]. Il est également possible de faire glisser la barre ci-dessous pour sélectionner le pourcentage du solde disponible à utiliser. Vous verrez le montant du prêt pour ce commerce. Cliquez sur [Achat sur marge BNB] pour ouvrir la position.

Veuillez noter que vous ne pourrez pas utiliser la totalité de votre solde disponible car vous devrez payer des frais de négociation. Le système conservera automatiquement le montant des frais de négociation en fonction de votre niveau VIP.

Considérations finales

L’effet de levier vous permet de commencer avec un investissement initial plus petit et d’avoir une chance de générer des bénéfices plus importants. Néanmoins, l’effet de levier combiné à la volatilité du marché peut entraîner des liquidations rapides, surtout si vous utilisez un niveau d’effet de levier de 100x. Négociez toujours avec prudence et évaluez les risques avant de prendre une position commerciale à effet de levier. N’échangez jamais de fonds que vous ne pouvez pas risquer de perdre, surtout lorsque vous utilisez l’effet de levier.