EMA est l’abréviation de « Exponential Moving Average » (moyenne mobile exponentielle). Il s’agit d’une moyenne des prix, mais les prix les plus récents ont un poids plus important. Elle réagit donc plus rapidement que la SMA.
En bref : l’EMA est une ligne qui suit le cours, mais de manière plus lissée.
La méthode de lecture la plus élémentaire
- Le cours est au-dessus de l’EMA : la tendance est haussière, les acheteurs sont plus forts
- Le cours est en dessous de l’EMA : la tendance est baissière, les vendeurs sont plus forts
- Le cours reste proche de l’EMA : le marché est latéral, ne forcez pas une entrée en position
- L’EMA est orientée à la hausse : la tendance haussière reste forte
- L’EMA est orientée à la baisse : la tendance baissière reste forte
- L’EMA est plate : il n’y a pas de tendance, le marché est indécis
Les réglages EMA les plus courants
EMA Fonction
EMA 9 / 20 Pour repérer les tendances à court terme et faire du scalping / day trading
EMA 50 Pour repérer les tendances à moyen terme ; c’est souvent une ligne de référence
EMA 200 Pour repérer la tendance générale, c’est une ligne de référence incontournable. Au-dessus = tendance haussière à long terme ; en dessous = tendance baissière à long terme
Vous n’avez pas besoin de toutes les utiliser. Commencez simplement par ces trois-là : EMA 20, EMA 50 et EMA 200
3 utilisations parmi les plus rentables
1. L’utiliser comme filtre de tendance
Ne luttez pas contre la tendance.
- Si le cours est au-dessus de l’EMA 200, cherchez uniquement des occasions d’achat, pas de vente
- Si le cours est en dessous de l’EMA 200, cherchez uniquement des occasions de vente, pas d’achat
Cela peut déjà vous éviter de nombreuses pertes.
2. L’utiliser comme support / résistance dynamique
Dans une tendance haussière, le cours rebondit souvent sur l’EMA 20 ou l’EMA 50, puis repart à la hausse. C’est ce qu’on appelle un _repli_.
Comment l’interpréter :
- Le cours monte, puis baisse lentement jusqu’à toucher l’EMA 20 / 50
- Un nouveau chandelier haussier apparaît ensuite : c’est un signal d’achat
- C’est l’inverse dans une tendance baissière
3. Utiliser les croisements
C’est la méthode la plus connue.
- Golden Cross : l’EMA courte croise l’EMA longue de bas en haut. Exemple : l’EMA 20 croise l’EMA 50 à la hausse = signal haussier
- Death Cross : l’EMA courte croise l’EMA longue de haut en bas. Exemple : l’EMA 20 croise l’EMA 50 à la baisse = signal baissier
Mais n’oubliez pas que les croisements sont tardifs. Ils n’apparaissent qu’une fois la tendance déjà engagée. Ne les utilisez donc pas seuls, mais uniquement comme confirmation.
Exemples de lecture rapide d’un graphique
Par exemple, vous regardez un graphique :
- L’EMA 20 est au-dessus de l’EMA 50, l’EMA 50 est au-dessus de l’EMA 200, elles sont toutes orientées à la hausse et le cours est au-dessus des trois = tendance haussière parfaite, cherchez un achat sur repli
- L’EMA 20 est en dessous de l’EMA 50, l’EMA 50 est en dessous de l’EMA 200, elles sont toutes orientées à la baisse et le cours est en dessous des trois = tendance baissière parfaite, cherchez une vente sur repli
- Les lignes sont enchevêtrées, se croisent sans cesse et le cours fait des allers-retours = marché latéral, mieux vaut s’abstenir
Les erreurs fréquentes des débutants
- Utiliser l’EMA seule : l’EMA indique uniquement une direction, ce n’est pas un bouton d’achat ou de vente. Il faut la combiner avec l’action des prix ou les chandeliers.
- Changer constamment de réglages : aujourd’hui, vous utilisez l’EMA 20, demain vous passez à 34, puis à 21 le surlendemain. Vous finissez par vous y perdre.
- Entrer en position lorsque l’EMA vient de croiser en plein marché latéral : dans un marché latéral, les croisements sont souvent de faux signaux et déclenchent sans cesse des pièges.
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