Les ETF Bitcoin au comptant américains connaissent actuellement d’importants retraits de capitaux institutionnels.
Points clés sur les flux
Sept jours consécutifs de sorties : les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des sorties nettes de 185,4 millions de dollars le vendredi 13 novembre 2026, soit une septième journée consécutive de flux négatifs.
Sorties cumulées sur 7 jours : Au cours des sept dernières séances de trading, les investisseurs ont retiré au total environ 1,91 milliard de dollars des fonds Bitcoin au comptant.
L’effet BlackRock : l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a dominé les ventes, avec 143,5 millions de dollars de sorties nettes le 13 novembre. Le Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity a représenté les 41,9 millions de dollars restants.
Contexte historique : malgré le récent repli (qui a fait passer le solde net des flux depuis le début de l’année 2026 en territoire négatif), les entrées nettes historiques cumulées dans les ETF Bitcoin au comptant depuis leur lancement restent solides, à environ 54,8 milliards de dollars.
Ventilation des flux par émetteur (dernière séance quotidienne – 13 nov.)
Émetteur de l’ETF / Ticker Flux net (USD) BlackRock (IBIT) -$143.5M Fidelity (FBTC) -$41.9M Grayscale (GBTC) $0.0M Bitwise (BITB) $0.0M ARK 21Shares (ARKB) $0.0M Morgan Stanley (MSBT) +$3.3M (12 nov.) Tous les autres émetteurs $0.0M Flux net quotidien total -$185.4M
Qu’est-ce qui explique les sorties de capitaux ?
Conjoncture macroéconomique défavorable au risque : les récents signes d’inflation élevée (évolution de l’IPC et de l’IPP) et les rendements durablement élevés ont détourné les capitaux institutionnels des actifs risqués spéculatifs.
Prises de bénéfices et réduction de l’effet de levier : les détenteurs institutionnels sécurisent leurs gains et réduisent leur exposition directionnelle après le rejet du Bitcoin à proximité de ses niveaux de résistance supérieurs, entre 75 000 et 80 000 $.
Positionnement sur les produits dérivés : la tendance aux sorties reflète étroitement la pression vendeuse sur le marché au comptant, qui a coïncidé avec des liquidations sur les marchés des contrats à terme perpétuels.