Jensen Huang est parti, et les clients de Nvidia osent enfin envisager d’acheter des puces ailleurs.
Selon The Information, un dirigeant d’un fournisseur de services cloud qui achète des puces Nvidia a révélé que son entreprise envisage sérieusement de se tourner vers Google et AMD.
Le plus intéressant, c’est la deuxième partie : ils voulaient depuis longtemps diversifier leurs achats, mais n’osaient pas le faire, de peur de s’attirer les foudres de Jensen Huang.
Il y a là une certaine ironie grinçante. Dans le marché de la puissance de calcul pour l’IA, où se brassent des dizaines, voire des centaines de milliards de dollars, les clients doivent donc tenir compte de l’humeur d’un PDG lorsqu’ils choisissent leurs fournisseurs.
Mais c’est précisément ce qui montre que le pouvoir que Jensen Huang a bâti ces dernières années dépasse depuis longtemps le cadre des puces elles-mêmes.
Nvidia ne détient pas seulement les GPU les plus recherchés ; grâce à ses investissements, à ses garanties de crédit et à ses engagements d’achat, l’entreprise est aussi devenue un important soutien financier pour de nombreux fournisseurs de services cloud spécialisés dans l’IA. Elle vend les pelles et aide ses clients à financer leur achat — et parfois, elle va jusqu’à louer les trous qu’ils ont creusés.
Dans une telle relation, les décisions d’achat ne relèvent pas seulement du rapport qualité-prix. Bien sûr, on peut choisir AMD ou envisager les TPU de Google. Mais que se passe-t-il si l’on perd le soutien de Nvidia en faisant ce choix ?
Le monopole technologique est déjà impressionnant ; plus impressionnant encore, c’est d’amener les clients à se dire : mieux vaut ne pas lui chercher des noises.
Plus ironique encore, ce dirigeant commence maintenant à s’inquiéter : le départ de Jensen Huang pourrait-il nuire au développement des prochaines générations de puces Nvidia ?
Avant, ils n’osaient pas changer ; maintenant, ils craignent de ne pas changer.
Bien sûr, cela ne signifie pas que les clients de Nvidia vont tous lui tourner le dos du jour au lendemain. L’écosystème CUDA, les performances des puces et l’ampleur des déploiements existants constituent toujours de véritables barrières à la concurrence. À court terme, du moins, Nvidia ne manque pas d’acheteurs.
Mais à mon avis, cette affaire met en lumière une question plus intéressante que celle des parts de marché :
Au cours des 33 dernières années, Jensen Huang a-t-il cherché à bâtir pour Nvidia une grande entreprise qui ne dépende de personne, ou un empire commercial autour duquel tout le monde doit graviter ?
Tant qu’il était aux commandes, les deux semblaient presque identiques.
Il a fallu qu’il parte pour que les clients osent sortir le devis d’un autre fournisseur.
Selon The Information, un dirigeant d’un fournisseur de services cloud qui achète des puces Nvidia a révélé que son entreprise envisage sérieusement de se tourner vers Google et AMD.
Le plus intéressant, c’est la deuxième partie : ils voulaient depuis longtemps diversifier leurs achats, mais n’osaient pas le faire, de peur de s’attirer les foudres de Jensen Huang.
Il y a là une certaine ironie grinçante. Dans le marché de la puissance de calcul pour l’IA, où se brassent des dizaines, voire des centaines de milliards de dollars, les clients doivent donc tenir compte de l’humeur d’un PDG lorsqu’ils choisissent leurs fournisseurs.
Mais c’est précisément ce qui montre que le pouvoir que Jensen Huang a bâti ces dernières années dépasse depuis longtemps le cadre des puces elles-mêmes.
Nvidia ne détient pas seulement les GPU les plus recherchés ; grâce à ses investissements, à ses garanties de crédit et à ses engagements d’achat, l’entreprise est aussi devenue un important soutien financier pour de nombreux fournisseurs de services cloud spécialisés dans l’IA. Elle vend les pelles et aide ses clients à financer leur achat — et parfois, elle va jusqu’à louer les trous qu’ils ont creusés.
Dans une telle relation, les décisions d’achat ne relèvent pas seulement du rapport qualité-prix. Bien sûr, on peut choisir AMD ou envisager les TPU de Google. Mais que se passe-t-il si l’on perd le soutien de Nvidia en faisant ce choix ?
Le monopole technologique est déjà impressionnant ; plus impressionnant encore, c’est d’amener les clients à se dire : mieux vaut ne pas lui chercher des noises.
Plus ironique encore, ce dirigeant commence maintenant à s’inquiéter : le départ de Jensen Huang pourrait-il nuire au développement des prochaines générations de puces Nvidia ?
Avant, ils n’osaient pas changer ; maintenant, ils craignent de ne pas changer.
Bien sûr, cela ne signifie pas que les clients de Nvidia vont tous lui tourner le dos du jour au lendemain. L’écosystème CUDA, les performances des puces et l’ampleur des déploiements existants constituent toujours de véritables barrières à la concurrence. À court terme, du moins, Nvidia ne manque pas d’acheteurs.
Mais à mon avis, cette affaire met en lumière une question plus intéressante que celle des parts de marché :
Au cours des 33 dernières années, Jensen Huang a-t-il cherché à bâtir pour Nvidia une grande entreprise qui ne dépende de personne, ou un empire commercial autour duquel tout le monde doit graviter ?
Tant qu’il était aux commandes, les deux semblaient presque identiques.
Il a fallu qu’il parte pour que les clients osent sortir le devis d’un autre fournisseur.