Les amis, le marché est vraiment en train de nous broyer.
À l’instant, CoinGlass a publié des chiffres de liquidations sur 24 heures particulièrement catastrophiques : le total des liquidations sur l’ensemble du marché a atteint 751 millions de dollars. Le plus douloureux, c’est que 635 millions concernaient des positions longues, soit pas moins de 84,6 % du total ! Les positions courtes liquidées ne représentent que 116 millions de dollars : les positions longues ont été écrasées par les positions courtes, dans un rapport de 5,5 contre 1.
À quel point cette chute est-elle désespérante ? Décortiquons un à un les détails sanglants de cette débâcle.
Même les baleines n’ont pas tenu : une liquidation de 31 millions de dollars en une seule position
Sur ces 751 millions, le Bitcoin a représenté 306 millions et l’Ethereum 126 millions. À eux deux, ces deux poids lourds comptent pour près de 60 % du montant total des liquidations.
Mais ce qui donne vraiment des sueurs froides, c’est une position ouverte sur la plateforme Hyperliquid : une seule position longue sur le BTC a été liquidée pour 31,09 millions de dollars !
31 millions de dollars, soit plus de 200 millions de yuans, partis en fumée en un instant. Qu’est-ce que ça montre ? Que même les baleines disposant de capitaux énormes sont impuissantes face à une chute brutale et unidirectionnelle. Beaucoup de gros investisseurs n’ont tout simplement pas eu le temps d’ajouter de la marge, ou ont cru que ça allait remonter sans placer de stop-loss : cette grande bougie rouge les a emportés d’un seul coup.
Pourquoi les longs se sont-ils fait massacrer à ce point ?
Si les positions longues ont été liquidées en masse, ce n’est absolument pas une question de malchance, mais le résultat de la convergence de trois facteurs :
1. Un cygne noir soudain : la démission de Jensen Huang, PDG de Nvidia, a déclenché une réaction en chaîne qui a fait dégringoler les valeurs technologiques américaines. Le Bitcoin a suivi le mouvement et la panique s’est propagée instantanément.
2. Une rupture technique : le Bitcoin est passé sous sa moyenne mobile à 21 semaines, à 73 000. Les haussiers adeptes de l’analyse technique se sont effondrés, déclenchant une avalanche d’ordres stop-loss automatiques.
3. Des positions longues trop encombrées : ces derniers temps, le marché baissait lentement et beaucoup se sont dit que « le fond était atteint », avant de se précipiter pour acheter à bas prix et renforcer leurs positions longues. Résultat : l’effet de levier était trop élevé. Il a suffi que les gros acteurs enfoncent le marché pour que tout le monde y passe.
Peut-on acheter à la baisse maintenant ? Ne tentez pas d’attraper un couteau qui tombe !
Sur le marché actuel, les haussiers sont désormais sur le qui-vive. Cette vague de liquidations a complètement asséché la liquidité sur les plateformes d’échange.
Pour les traders de contrats à terme : gardez immédiatement les mains hors du marché. Les émotions sont à fleur de peau et les positions longues comme courtes peuvent se faire éliminer à tout moment. Ne vous dites pas que la baisse est déjà suffisante pour ouvrir une position longue et tenter un rebond. Les États-Unis publieront ce soir leurs données PPI ; si elles sont défavorables, une nouvelle grande bougie rouge pourrait vous faire perdre toute chance de vous relever.
Pour les investisseurs au comptant : cette purge est une bonne chose, car il faut éliminer l’effet de levier pour que les prix se stabilisent. Surtout, n’investissez pas tout d’un coup. Surveillez de près la zone de fort support entre 70 000 et 69 100. Si le cours l’atteint, mieux vaut investir progressivement pour réduire votre prix de revient moyen.
Dans un grand marché baissier, survivre, c’est déjà avoir battu 80 % des gens. Ne videz pas votre chargeur avant l’aube.
Vous vous êtes fait liquider cette fois-ci ? Ou à quel niveau avez-vous réussi à sortir au sommet ? Racontez-nous ça dans les commentaires et montrez à tout le monde comment les survivants s’en sont sortis !