Forgent Power Solutions (FPS) : le titre chute de 4 % avant l’ouverture malgré des résultats supérieurs aux attentes et un relèvement des prévisions du T1

EN BREF
FPS a clôturé mercredi à 24,57 $, avant de fléchir lors des échanges précédant l’ouverture jeudi.
Le chiffre d’affaires du T1 a progressé de 69 % à 479 millions de dollars, avec un BPA ajusté de 0,24 $.
Le bénéfice net a bondi de 252 % à 55 millions de dollars.
La prévision de BPA pour l’ensemble de l’exercice, comprise entre 1,30 $ et 1,44 $, est proche des estimations des analystes.
Les analystes attribuent au titre une recommandation d’achat modéré, avec un objectif moyen de 53,21 $.
L’action Forgent Power Solutions (FPS) a reculé avant l’ouverture jeudi, après que l’entreprise a dépassé ses objectifs du T1 et relevé ses prévisions. Elle avait clôturé mercredi à 24,57 $, après un bond de 14 %.
Les premières transactions avant l’ouverture ont fait apparaître une baisse d’environ 4 %. Ce mouvement est intervenu après la publication des résultats du premier trimestre de l’exercice 2027.
Le trimestre s’est terminé le 30 septembre. Le bénéfice ajusté s’est établi à 0,24 $ par action.
Forgent Power Solutions, $FPS, T1-27.
Chiffre d’affaires record et prévisions relevées, portés par la montée de la demande en IA.
 Chiffre d’affaires : 478,6 M$ contre 462,3 M$ estimés.
 BPA ajusté : 0,24 $ contre 0,20 $ estimé.
 Prévision de chiffre d’affaires pour l’exercice 2027 relevée à 2,45–2,65 milliards de dollars
 Le carnet de commandes couvre l’exercice 2027 ; la dynamique s’accélère dans les laboratoires d’IA. pic.twitter.com/FdFxFvRHzS
— EarningsTime (@Earnings_Time) 12 novembre 2026
Le chiffre d’affaires a atteint 479 millions de dollars, en hausse de 69 % par rapport aux 283 millions enregistrés un an plus tôt. Forgent a indiqué que ce résultat dépassait la limite supérieure de ses propres prévisions.
Un trimestre solide, des prévisions serrées
Le bénéfice net a atteint 55 millions de dollars, en hausse de 252 % sur un an. L’EBITDA ajusté a progressé de 61 % à 105 millions de dollars.
La marge nette s’est établie à 11,5 % et la marge d’EBITDA ajusté à 21,9 %. Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles ont atteint 136 millions de dollars, en hausse de 130 millions sur un an.
L’entreprise a attribué ces résultats à la montée en puissance de la production. L’augmentation du débit et une meilleure absorption des coûts ont joué un rôle déterminant.
Les dépenses d’investissement se sont élevées à 32 millions de dollars. Cette somme a servi à accroître les capacités de production.
Pour l’exercice 2027, Forgent prévoit désormais un BPA ajusté compris entre 1,30 $ et 1,44 $. Le point médian de 1,37 $ est légèrement inférieur au consensus de 1,39 $ cité par Investing.com.
La prévision de chiffre d’affaires a été relevée à une fourchette de 2,45 à 2,65 milliards de dollars. Le point médian de 2,55 milliards est légèrement supérieur au consensus de 2,54 milliards.
Toutes les sources n’utilisent pas les mêmes références. MarketBeat situe le consensus de BPA à 1,34 $, ce qui placerait le point médian au-dessus de cette estimation.
Ce que disent le PDG et les analystes
Le PDG Gary Niederpruem a déclaré que le carnet de commandes couvrait entièrement les prévisions pour l’exercice 2027. Il a ajouté que la vigueur de la demande et la qualité d’exécution renforçaient la confiance de l’entreprise.
Les données de MarketBeat font état de trois recommandations « Achat fort », douze « Achat », deux « Conserver » et une « Vente ». Le consensus est « Achat modéré », avec un objectif de cours moyen de 53,21 $.
Les récentes révisions de recommandations sont contrastées. Weiss a abaissé sa recommandation à « Vente » le 2 octobre, tandis que Zacks l’a relevée à « Achat fort » le 7 octobre.
Morgan Stanley a fixé un objectif de cours de 45 $ le 16 octobre. Roth Capital a entamé le suivi du titre avec une recommandation d’achat le 6 novembre.
La capitalisation boursière du titre s’élève à 7,49 milliards de dollars et son ratio cours/bénéfice est de 63,11. Sur 12 mois, son cours a varié entre 17,67 $ et 66,00 $, et sa moyenne mobile sur 50 jours s’établit à 31,98 $.
Lors de la dernière cotation avant l’ouverture, FPS s’échangeait à 23,00 $, en baisse de 1,57 $, soit 6,39 %.
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