La Direction de l’application des lois (ED) de l’Inde a effectué des perquisitions dans trois bureaux de Bengaluru liés aux plateformes d’échange de cryptomonnaies CoinDCX et Delta Exchange les 4 et 5 novembre, alléguant des opérations transfrontalières non autorisées à grande échelle, effectuées par le biais de produits dérivés crypto et d’actifs tokenisés. Ce qu’affirme l’ED - Invoquant la loi sur la gestion des changes (FEMA), l’ED a ouvert une enquête après avoir allégué que Neblio Technologies (exploitant de CoinDCX) et Excelium Technologies (exploitant de Delta Exchange) avaient permis des transactions transfrontalières de plusieurs centaines de millions de dollars sans autorisation adéquate. - Les autorités allèguent que CoinDCX a converti les dépôts en roupies de ses utilisateurs en stablecoins tels que l’USDT et a exécuté des positions correspondantes sur des plateformes d’échange étrangères — notamment Binance, KuCoin, Bybit et Gate.io — en contournant le cadre indien régissant les transferts de fonds vers l’étranger. Ces opérations auraient été acheminées par l’intermédiaire de comptes liés à une entité du groupe basée au Costa Rica, qualifiée de société écran par l’ED, et exécutées au moyen d’API. - Selon l’agence, les titres tokenisés cotés (les entreprises citées par l’ED comprennent Apple, Google et Tesla) ne correspondaient pas à des transactions directes sur actions, mais à des positions sur produits dérivés ouvertes sur la plateforme d’échange décentralisée Hyperliquid. - L’ED allègue en outre que CoinDCX détient des cryptoactifs sur des comptes d’entreprise auprès de plateformes d’échange étrangères et a versé des dizaines de millions de dollars en USDT à titre de frais — des agissements qui, selon l’agence, enfreignent la FEMA. - L’enquête vise également Delta Exchange : l’ED allègue qu’une grande partie des opérations sur produits dérivés de Delta a été exécutée par l’intermédiaire de CoinDCX et que Delta a transféré des dizaines de millions de dollars à des entités du groupe à l’étranger. L’agence a indiqué que certains produits fintech commercialisés par les entreprises pourraient également enfreindre les lois indiennes sur les valeurs mobilières et la banque centrale. - Le communiqué de l’ED concernant les perquisitions était daté du 6 novembre et a été publié sur les réseaux sociaux. Réponse des plateformes d’échange - CoinDCX a déclaré que des agents de l’ED s’étaient rendus dans ses bureaux de Bengaluru le 4 novembre « dans le cadre d’une enquête de routine ». La plateforme a indiqué avoir pleinement coopéré, affirmé qu’elle exerce ses activités dans le respect des lois indiennes, notamment de la FEMA, et précisé qu’elle est enregistrée auprès de la Cellule de renseignement financier indienne (FIU-IND). CoinDCX a également indiqué que les transactions, les dépôts et les retraits sur sa plateforme restent pleinement opérationnels. - Delta Exchange a également déclaré avoir pleinement coopéré et a nié tout transfert transfrontalier d’actifs numériques virtuels (VDAs). L’entreprise a indiqué qu’elle exploite une plateforme réglée en roupies, destinée uniquement aux utilisateurs indiens, qu’elle est enregistrée auprès de la FIU-IND depuis 2023 et que ses services fonctionnent normalement. Pourquoi c’est important - Les allégations de l’ED mettent en évidence le renforcement de la surveillance des flux transfrontaliers de cryptomonnaies, des produits dérivés et des offres d’actifs tokenisés en Inde — des domaines dans lesquels les autorités de régulation ont signalé de possibles infractions aux règles de change, aux lois sur les valeurs mobilières et à la réglementation bancaire. - Cette mesure accentue la pression sur CoinDCX, qui traverse une période difficile : le mois dernier, l’entreprise a confirmé une perte d’environ 16 millions de dollars liée à des portefeuilles mis hors service (après avoir d’abord qualifié une prétendue faille de « fausse alerte »), à la suite d’un exploit d’environ 44 millions de dollars en juillet 2025. - Coinbase — investisseur de CoinDCX depuis 2020 — a récemment obtenu l’autorisation réglementaire d’augmenter sa participation minoritaire dans la société mère de la plateforme en Inde. L’ED a indiqué que son enquête se poursuivait. Les deux plateformes d’échange affirment coopérer et maintenir leurs services destinés aux clients. Nous publierons une mise à jour dès que de nouvelles informations et des documents officiels seront disponibles. Lire d’autres actualités générées par l’IA sur : https://app.chaingpt.org/news