Bilan matinal de la NYSE — le règlement des actions tokenisées arrive sur Avalanche. Certains voudront voir dans ces quelque 3 points gagnés aujourd’hui une valeur déjà captée. Les chiffres ne disent pas la même chose : la semaine n’est pas encore dans le vert, le cours reste à environ 4,5 points du plus haut hebdomadaire, la part de comptes longs est figée autour de 69 % et continue de payer le financement, tandis que les capitaux, eux, augmentent.
$AVAX : environ +3.3 % sur la journée / −1.5 % sur la semaine, cours actuel autour de 8.604. Plus haut de la semaine autour de 9.013, soit un recul d’environ −4.5 %. Ratio long/short des comptes autour de 2.20 (environ 69 % de positions longues ; il y a environ un jour, 2.23 / 69 %, presque inchangé), taux de financement autour de +0.0049 %/8h — les longs paient. L’OI a progressé d’environ +2.9 % sur la dernière journée (en contrats margés en U, environ +6.1 %). Le cours remonte, mais la semaine n’est pas encore dans le vert ; il reste à environ 4,5 points du plus haut hebdomadaire, la proportion de longs reste figée et ils paient toujours le financement, tandis que les capitaux augmentent. Ne prenez pas 8.604 pour une preuve que la valeur a déjà été captée simplement parce que la NYSE l’a choisi et que le cours a gagné environ 3 points ; et ne croyez surtout pas que la tokenisation est déjà entièrement intégrée dans les prix.
Dans le même secteur, $HBAR affiche environ −0.1 % sur la journée et −9.1 % sur la semaine ; cours actuel autour de 0.06601, plus haut hebdomadaire autour de 0.07354, soit un recul d’environ −10.2 %. Environ 54 % de positions longues (ratio long/short autour de 1.16 ; il y a environ un jour, 1.21 / 55 %, presque inchangé). Le taux de financement est au contraire négatif, autour de −0.0059 %/8h : les traders reçoivent une compensation. L’OI est en hausse d’environ +6.5 %. Le cours est presque stable, toujours dans le creux de la semaine, les positions ne sont pas surchargées, le financement négatif leur rapporte une compensation et les capitaux augmentent encore plus vite.
D’un côté, un actif mis en avant qui gagne environ 3 points, avec une proportion de longs figée autour de 69 % qui paient toujours le financement, alors qu’il reste à environ 4,5 points du plus haut hebdomadaire ; de l’autre, une chaîne d’entreprise du même secteur presque stable, toujours dans le creux de la semaine et recevant une compensation, mais où les capitaux augmentent encore plus vite. Est-ce le récit institutionnel qui se concrétise, ou les nouvelles qui devancent le marché tandis que le creux hebdomadaire n’est pas encore derrière nous ? Donnez un contre-exemple en commentaire.
$AVAX : environ +3.3 % sur la journée / −1.5 % sur la semaine, cours actuel autour de 8.604. Plus haut de la semaine autour de 9.013, soit un recul d’environ −4.5 %. Ratio long/short des comptes autour de 2.20 (environ 69 % de positions longues ; il y a environ un jour, 2.23 / 69 %, presque inchangé), taux de financement autour de +0.0049 %/8h — les longs paient. L’OI a progressé d’environ +2.9 % sur la dernière journée (en contrats margés en U, environ +6.1 %). Le cours remonte, mais la semaine n’est pas encore dans le vert ; il reste à environ 4,5 points du plus haut hebdomadaire, la proportion de longs reste figée et ils paient toujours le financement, tandis que les capitaux augmentent. Ne prenez pas 8.604 pour une preuve que la valeur a déjà été captée simplement parce que la NYSE l’a choisi et que le cours a gagné environ 3 points ; et ne croyez surtout pas que la tokenisation est déjà entièrement intégrée dans les prix.
Dans le même secteur, $HBAR affiche environ −0.1 % sur la journée et −9.1 % sur la semaine ; cours actuel autour de 0.06601, plus haut hebdomadaire autour de 0.07354, soit un recul d’environ −10.2 %. Environ 54 % de positions longues (ratio long/short autour de 1.16 ; il y a environ un jour, 1.21 / 55 %, presque inchangé). Le taux de financement est au contraire négatif, autour de −0.0059 %/8h : les traders reçoivent une compensation. L’OI est en hausse d’environ +6.5 %. Le cours est presque stable, toujours dans le creux de la semaine, les positions ne sont pas surchargées, le financement négatif leur rapporte une compensation et les capitaux augmentent encore plus vite.
D’un côté, un actif mis en avant qui gagne environ 3 points, avec une proportion de longs figée autour de 69 % qui paient toujours le financement, alors qu’il reste à environ 4,5 points du plus haut hebdomadaire ; de l’autre, une chaîne d’entreprise du même secteur presque stable, toujours dans le creux de la semaine et recevant une compensation, mais où les capitaux augmentent encore plus vite. Est-ce le récit institutionnel qui se concrétise, ou les nouvelles qui devancent le marché tandis que le creux hebdomadaire n’est pas encore derrière nous ? Donnez un contre-exemple en commentaire.
