Vous pouvez acheter 100 actions $AMZN tout de suite pour environ 26 600 $. Ou vendre l’option de vente à 250 $ arrivant à échéance le 15 janvier 2027 et encaisser environ 720 $ en attendant.
$AMZN a chuté après la publication de ses résultats du 29 octobre : les estimations n’ont pas été atteintes et la direction a signalé des dépenses d’investissement plus élevées pour 2027 que les quelque 220 milliards de dollars de cette année. Le titre a touché 229 $ le lendemain, puis a rebondi de 16 % depuis. Il se situe maintenant autour de 266 $, soit environ 7 % sous son plus haut des 52 dernières semaines.
L’activité continue de croître. Le chiffre d’affaires d’AWS a progressé de 39 % pour atteindre 46 milliards de dollars au dernier trimestre, et le carnet de commandes s’élève à 578 milliards de dollars.
La volatilité implicite de cette option de vente est d’environ 33 %, et le prix d’exercice de 250 $ se situe environ 6 % sous le cours actuel. Les prochains résultats sont attendus début février, après l’échéance de cette option.
Plan : clôturer la position à 50 % du profit maximum en rachetant l’option autour de 3,60 $. Si $AMZN baisse vers 250 $ et que la thèse reste valable, reporter l’échéance et abaisser le prix d’exercice pour encaisser davantage de crédit. En cas d’assignation, votre prix de revient sera de 242,80 $, soit environ 8,7 % sous le cours d’aujourd’hui ; vous pourrez alors commencer à vendre des calls couverts.
Paramètres : prix d’exercice de 250 $, delta de 0,29, 65 jours avant l’échéance, rendement du capital de 2,9 % (environ 16 % annualisé).
Ne vendez cette option que si 242,80 $ est un prix auquel vous souhaiteriez réellement détenir des actions $AMZN.
$AMZN a chuté après la publication de ses résultats du 29 octobre : les estimations n’ont pas été atteintes et la direction a signalé des dépenses d’investissement plus élevées pour 2027 que les quelque 220 milliards de dollars de cette année. Le titre a touché 229 $ le lendemain, puis a rebondi de 16 % depuis. Il se situe maintenant autour de 266 $, soit environ 7 % sous son plus haut des 52 dernières semaines.
L’activité continue de croître. Le chiffre d’affaires d’AWS a progressé de 39 % pour atteindre 46 milliards de dollars au dernier trimestre, et le carnet de commandes s’élève à 578 milliards de dollars.
La volatilité implicite de cette option de vente est d’environ 33 %, et le prix d’exercice de 250 $ se situe environ 6 % sous le cours actuel. Les prochains résultats sont attendus début février, après l’échéance de cette option.
Plan : clôturer la position à 50 % du profit maximum en rachetant l’option autour de 3,60 $. Si $AMZN baisse vers 250 $ et que la thèse reste valable, reporter l’échéance et abaisser le prix d’exercice pour encaisser davantage de crédit. En cas d’assignation, votre prix de revient sera de 242,80 $, soit environ 8,7 % sous le cours d’aujourd’hui ; vous pourrez alors commencer à vendre des calls couverts.
Paramètres : prix d’exercice de 250 $, delta de 0,29, 65 jours avant l’échéance, rendement du capital de 2,9 % (environ 16 % annualisé).
Ne vendez cette option que si 242,80 $ est un prix auquel vous souhaiteriez réellement détenir des actions $AMZN.