IBIT enregistre 7 jours consécutifs de sorties : les retraits des ETF Bitcoin ne sont plus de simples « fluctuations journalières »
Les données des ETF Bitcoin au comptant du 10 novembre affichent un nouveau « flux net sortant de 95 millions » — mais replacé dans une perspective plus large, ce chiffre s’inscrit dans une tendance de sorties qui dure depuis plusieurs jours et qui est fortement concentrée.
Selon SoSoValue, le marché dans son ensemble enregistre des sorties nettes pour le 4e jour de bourse consécutif. Le principal point de fuite reste IBIT de BlackRock : 78,2362 millions de dollars de sorties en une journée, avec des rachats pendant 7 jours de bourse consécutifs et environ 1,66 milliard de dollars de sorties cumulées depuis le 30 octobre. La semaine dernière (du 2 au 6 novembre), environ 95 % des 1,28 milliard de dollars de sorties hebdomadaires du marché provenaient d’IBIT — ce qui signifie que la pression sur les flux des ETF est fortement concentrée sur un seul produit.
Le seul signal inverse vient de MSBT, le fonds de Morgan Stanley : 20,0251 millions de dollars d’entrées nettes en une journée, ce qui en fait le seul produit à avoir enregistré des entrées nettes ce jour-là. Ce montant ne suffit pas à inverser la tendance générale, mais il montre que les institutions ne sont pas unanimes dans leur pessimisme et que les flux divergent d’un produit à l’autre. Les entrées nettes cumulées historiques de MSBT atteignent ainsi 825 millions de dollars.
À l’heure de publication, la valeur liquidative totale des ETF Bitcoin au comptant s’élève à 92,824 milliards de dollars, le ratio d’actifs nets à 6,26 % et les entrées nettes cumulées historiques à 55,403 milliards de dollars. Le point crucial à surveiller n’est pas « le montant des sorties enregistrées un jour donné », mais le moment où les rachats consécutifs d’IBIT atteindront un point d’inflexion — d’ici là, la pression marginale exercée par les flux des ETF sur le marché au comptant du BTC devrait probablement se poursuivre.
Les données des ETF Bitcoin au comptant du 10 novembre affichent un nouveau « flux net sortant de 95 millions » — mais replacé dans une perspective plus large, ce chiffre s’inscrit dans une tendance de sorties qui dure depuis plusieurs jours et qui est fortement concentrée.
Selon SoSoValue, le marché dans son ensemble enregistre des sorties nettes pour le 4e jour de bourse consécutif. Le principal point de fuite reste IBIT de BlackRock : 78,2362 millions de dollars de sorties en une journée, avec des rachats pendant 7 jours de bourse consécutifs et environ 1,66 milliard de dollars de sorties cumulées depuis le 30 octobre. La semaine dernière (du 2 au 6 novembre), environ 95 % des 1,28 milliard de dollars de sorties hebdomadaires du marché provenaient d’IBIT — ce qui signifie que la pression sur les flux des ETF est fortement concentrée sur un seul produit.
Le seul signal inverse vient de MSBT, le fonds de Morgan Stanley : 20,0251 millions de dollars d’entrées nettes en une journée, ce qui en fait le seul produit à avoir enregistré des entrées nettes ce jour-là. Ce montant ne suffit pas à inverser la tendance générale, mais il montre que les institutions ne sont pas unanimes dans leur pessimisme et que les flux divergent d’un produit à l’autre. Les entrées nettes cumulées historiques de MSBT atteignent ainsi 825 millions de dollars.
À l’heure de publication, la valeur liquidative totale des ETF Bitcoin au comptant s’élève à 92,824 milliards de dollars, le ratio d’actifs nets à 6,26 % et les entrées nettes cumulées historiques à 55,403 milliards de dollars. Le point crucial à surveiller n’est pas « le montant des sorties enregistrées un jour donné », mais le moment où les rachats consécutifs d’IBIT atteindront un point d’inflexion — d’ici là, la pression marginale exercée par les flux des ETF sur le marché au comptant du BTC devrait probablement se poursuivre.