Les résultats de CoreWeave viennent une nouvelle fois conforter le secteur de la puissance de calcul pour l’IA : le chiffre d’affaires et les prévisions pour le trimestre prochain dépassent tous deux les attentes. Après la clôture, CPAY a gagné environ 10 % et NBIS, 9,1 %. Toute la chaîne de valeur du cloud GPU fait l’objet d’une nouvelle revalorisation par les investisseurs.
Voici mes trois observations.
Premièrement, la principale inquiétude du marché était que les investissements dans l’IA aient atteint leur sommet. Or, les prévisions de CoreWeave montrent que la demande en GPU des grands fournisseurs de cloud et des entreprises spécialisées dans les modèles continue de s’accélérer. La vigueur de la location de puissance de calcul ne montre aucun signe de faiblesse : la logique des « vendeurs de pioches » reste donc d’actualité.
Deuxièmement, la forte hausse simultanée de CPAY et de NBIS montre que le mouvement s’étend à l’ensemble du secteur, au lieu de se concentrer sur un seul leader. Pour toutes les entreprises capables de fournir de l’électricité, des centres de données et une grande capacité de calcul, les références de valorisation passent des infrastructures traditionnelles aux infrastructures de l’IA. Ce processus de revalorisation est probablement loin d’être terminé.
Troisièmement, sur le marché des cryptomonnaies, la montée de l’optimisme autour de la chaîne de calcul pour l’IA s’accompagne souvent d’un regain général d’appétit pour le risque. Le thème de la reconversion des sociétés minières vers l’hébergement de puissance de calcul sera lui aussi réexaminé. Toutefois, les valeurs américaines de l’IA sont très volatiles à court terme : les hausses après la clôture ne signifient pas qu’il est sans risque de courir après les cours. Il faut distinguer les tendances industrielles à moyen terme de la gestion des positions à court terme.
#AI算力 #美股 #CoreWeave
Voici mes trois observations.
Premièrement, la principale inquiétude du marché était que les investissements dans l’IA aient atteint leur sommet. Or, les prévisions de CoreWeave montrent que la demande en GPU des grands fournisseurs de cloud et des entreprises spécialisées dans les modèles continue de s’accélérer. La vigueur de la location de puissance de calcul ne montre aucun signe de faiblesse : la logique des « vendeurs de pioches » reste donc d’actualité.
Deuxièmement, la forte hausse simultanée de CPAY et de NBIS montre que le mouvement s’étend à l’ensemble du secteur, au lieu de se concentrer sur un seul leader. Pour toutes les entreprises capables de fournir de l’électricité, des centres de données et une grande capacité de calcul, les références de valorisation passent des infrastructures traditionnelles aux infrastructures de l’IA. Ce processus de revalorisation est probablement loin d’être terminé.
Troisièmement, sur le marché des cryptomonnaies, la montée de l’optimisme autour de la chaîne de calcul pour l’IA s’accompagne souvent d’un regain général d’appétit pour le risque. Le thème de la reconversion des sociétés minières vers l’hébergement de puissance de calcul sera lui aussi réexaminé. Toutefois, les valeurs américaines de l’IA sont très volatiles à court terme : les hausses après la clôture ne signifient pas qu’il est sans risque de courir après les cours. Il faut distinguer les tendances industrielles à moyen terme de la gestion des positions à court terme.
#AI算力 #美股 #CoreWeave