En bref
Le Bitcoin a atteint son plus bas niveau en deux mois, une enquête visant Nvidia et le blocage des négociations avec l’Iran ayant refroidi l’appétit pour le risque.
Le cours se situe sous ses moyennes mobiles à 50 et 200 jours, et la dynamique reste favorable aux vendeurs.
La moyenne mobile à 200 jours, proche de 76 000 $, est le niveau que les haussiers doivent reconquérir pour enrayer la chute.
Lundi, le Bitcoin est tombé à son plus bas niveau depuis août, alors que le débouclage forcé de positions à effet de levier a balayé les marchés des cryptomonnaies. La plupart des positions liquidées étaient des paris haussiers, pris au dépourvu par une enquête visant Nvidia et l’impasse des négociations entre les États-Unis et l’Iran.
Les traders cherchent désormais à savoir si la liquidation des positions longues a éliminé l’effet de levier ou ouvert la voie à des pertes plus importantes.
Le scandale Nvidia et l’impasse avec l’Iran provoquent une liquidation des positions longues
Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a reconnu avoir eu une liaison avec Alice Huang, une femme dont les responsables américains soupçonneraient qu’elle a transmis des informations à la Chine. Le conseil d’administration du fabricant de puces a ouvert une enquête indépendante. La nouvelle a pesé sur les valeurs technologiques et a fait reculer l’appétit pour le risque sur l’ensemble des marchés.
Washington a porté un second coup. Le secrétaire d’État Marco Rubio a déclaré que les négociations avec l’Iran étaient au point mort, qualifiant les exigences iraniennes d’« extravagantes ». Cela a accru la probabilité d’une impasse géopolitique prolongée.
Les traders crypto ont été pris à contre-pied. Selon les données de CoinGlass, plus de 1,14 milliard de dollars de positions à effet de levier ont été liquidés en 24 heures. Environ 90 % d’entre elles étaient des positions longues, c’est-à-dire des paris sur une hausse des cours.
L’Ether a subi le coup le plus dur, avec environ 500 millions de dollars de liquidations. Le Bitcoin a enregistré 305,3 millions de dollars de ventes forcées. Il est tombé à 73 650 dollars lundi, son niveau le plus bas depuis août.
Les altcoins ont davantage chuté. L’ETH a perdu 5,6 % et le XRP, 6,3 %, tandis que le SOL a également reculé. Sur les réseaux sociaux, le sentiment des particuliers à l’égard du Bitcoin est devenu baissier.
Le Bitcoin reste coincé sous ses deux principales moyennes mobiles
Cours quotidien du Bitcoin (BTC), avec le support le plus proche (en vert) et la résistance (en rouge). Source : TradingView
Selon les dernières données, le Bitcoin s’échangeait autour de 75 000 dollars, sous ses deux principales moyennes mobiles. Une moyenne mobile lisse les variations quotidiennes pour faire ressortir la tendance sous-jacente. Lorsque le cours se situe en dessous, cette moyenne tend à agir comme un plafond.
La moyenne mobile à 50 jours se situe autour de 79 000 dollars, bien au-dessus du cours. La moyenne à 200 jours, qui mesure la tendance à long terme, se trouve près de 76 000 dollars. Le cours est juste sous cette ligne. La moyenne à court terme reste au-dessus de la moyenne à plus long terme. Les traders parlent d’un alignement baissier, car chaque rebond se heurte à deux niveaux de pression vendeuse.
Les pertes se sont accumulées régulièrement. Le Bitcoin a perdu environ 10 % au cours du mois dernier. Cette évolution indique une tendance baissière progressive, sans qu’une seule bougie de panique en soit à l’origine.
L’analyste Ted Pillows a relevé la même faiblesse sur une période plus longue. Il a indiqué que le Bitcoin venait de clôturer sa cinquième semaine consécutive dans le rouge et était passé sous sa moyenne mobile à 50 semaines. Selon lui, l’incapacité à reconquérir ce niveau pourrait ouvrir la voie à un repli vers 70 000 dollars.
Les dernières 24 heures ont marqué une pause. Le Bitcoin est resté stable sur la journée, après que la vague de liquidations a éliminé les positions longues surchargées. Les acheteurs n’ont pas encore montré suffisamment de force pour inverser la tendance.
Les vendeurs conservent l’avantage en matière de dynamique
Les indicateurs de momentum confirment le tableau baissier. Le RSI journalier, un indicateur du momentum gradué de 0 à 100, se situe à 36. C’est un niveau faible, mais il n’est pas encore en zone de survente, sous 30. En clair, les vendeurs ont encore de la marge avant que le marché ne semble trop tendu.
Le MACD, un outil qui suit les variations du momentum, reste sous sa ligne de signal. Cela signifie que la pression baissière ne s’est pas estompée. Les indicateurs de force de la tendance racontent la même histoire : une nouvelle tendance se dessine et les vendeurs sont aux commandes.
Les acheteurs devraient enregistrer un net changement de momentum avant qu’une reprise puisse sembler durable.
76 000 $ : le plafond que les haussiers doivent franchir
La résistance la plus proche coïncide avec la moyenne mobile à 200 jours, ce qui fait de cette zone le premier véritable test pour les acheteurs. Un franchissement transformerait un plafond de long terme en plancher.
Le fondateur de MN Fund, Michael van de Poppe, a défini un seuil encore plus précis. Selon lui, une clôture journalière au-dessus du niveau rond auquel le Bitcoin s’échange actuellement pourrait favoriser un rebond. Sans cela, a-t-il prévenu, le marché pourrait connaître une nouvelle forte baisse cette semaine. Il a ajouté qu’un rebond des actions pourrait contribuer à une reprise plus marquée des cryptomonnaies.
Le franchissement de la moyenne mobile à 200 jours ne suffirait pas à conclure. Le prochain plafond se situe près de 80 000 dollars, à proximité de la moyenne à 50 jours. C’est à ce deuxième niveau que l’alignement baissier serait véritablement mis à l’épreuve.
Les niveaux de support semblent plus éloignés. Sur le graphique journalier, aucun support ne se dessine avant environ 63 000 dollars, soit un large écart. L’objectif baissier de Pillows servirait probablement d’étape intermédiaire en cas de glissade vers ce plancher plus bas.
Deux scénarios à partir du pivot des 76 000 $
La moyenne mobile à 200 jours déterminera lequel des deux scénarios se réalisera.
Haussier : reconquérir la moyenne mobile à 200 jours à la clôture ouvrirait la voie à une progression vers la moyenne à 50 jours. Une reprise du marché actions après le choc Nvidia pourrait favoriser ce scénario, conformément à l’analyse de van de Poppe. Un retour sous le plus bas de lundi, au niveau d’août, invaliderait cette configuration.
Baissier : un rejet au niveau de la moyenne mobile à 200 jours, suivi d’une cassure sous le plus bas des deux derniers mois, remettrait en jeu l’objectif baissier de Pillows. Une clôture repassant au-dessus de la zone des 50 jours invaliderait ce scénario.
Les vendeurs gardent la main tant que le cours ne repasse pas au-dessus de la moyenne à 200 jours
Le biais reste baissier tant que le Bitcoin s’échange sous sa moyenne mobile à 200 jours.
Les gros titres restent le facteur imprévisible. Tout nouveau rebondissement dans l’enquête sur Nvidia ou les discussions avec l’Iran pourrait rapidement faire bouger les cours. Comme l’effet de levier est toujours présent sur le marché, ces mouvements peuvent entraîner de nouvelles liquidations des deux côtés.
Avertissement : cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il ne constitue pas et n’a pas vocation à constituer un conseil juridique, fiscal, en investissement, financier ou autre.
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