Anthropic vise une valorisation d’environ 1 400 milliards de dollars alors qu’elle se prépare à entrer en Bourse. Selon un document déposé auprès de la SEC américaine, l’entreprise à l’origine de Claude espère lever jusqu’à 64,4 milliards de dollars. Cette cotation permettra aux investisseurs du grand public de découvrir pour la première fois la valeur d’une grande entreprise spécialisée dans l’IA.
Les chiffres de l’offre
Anthropic et certains de ses investisseurs actuels vendent leurs actions entre 70 et 78 dollars chacune, selon le document déposé auprès de la SEC. L’entreprise propose 801,4 millions d’actions, tandis que ses investisseurs en vendent 23,6 millions supplémentaires. Le nombre total d’actions proposées atteint ainsi 825 millions.
Anthropic lève également 26 milliards de dollars auprès d’investisseurs privés. Selon Reuters, cela pourrait porter le total de ses levées de fonds à 90,4 milliards de dollars. L’opération compterait parmi les plus importantes levées de fonds du secteur technologique.
Anthropic a modifié à plusieurs reprises son objectif de levée de fonds. Une version préliminaire indiquait que l’entreprise prévoyait de lever jusqu’à 69,3 milliards de dollars lors de son introduction en bourse. Elle a toutefois ramené cet objectif à 64,4 milliards de dollars. The Globe and Mail a ajouté que l’entreprise avait communiqué les modalités de l’opération aux banques d’investissement avant de les retirer tard dans la soirée du 9 novembre.
Les entreprises impliquées dans l’introduction en bourse d’Anthropic
De grandes entreprises technologiques soutiennent la vente privée d’actions d’Anthropic. Alphabet, la société mère de Google, Nvidia et Advanced Micro Devices (AMD) font partie des soutiens financiers du géant de l’IA. Broadcom, Micron Technology, Microsoft et Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) en font également partie.
Goldman Sachs et Morgan Stanley dirigeront le consortium bancaire chargé de l’opération. Une fois l’introduction en bourse achevée, les actions d’Anthropic seront négociées au Nasdaq sous le symbole « ANT ».
La croissance l’emporte sur les doutes
Le chiffre d’affaires d’Anthropic a augmenté de 47 %, pour atteindre 16,96 milliards de dollars au troisième trimestre. Cette croissance était inférieure aux 144 % enregistrés au trimestre précédent. La perte nette de l’entreprise a également diminué.
Le Financial Times a rapporté que le chiffre d’affaires annualisé d’Anthropic avait atteint 81 milliards de dollars en octobre, soit 10 milliards de dollars de plus qu’en septembre. L’entreprise a déclaré que davantage de personnes utilisaient Claude, notamment ses outils destinés aux secteurs de la santé, de la finance et des services juridiques.
Anthropic fait également face à des coûts considérables. L’entreprise a conclu des contrats informatiques d’environ 900 milliards de dollars avec Amazon, Google et d’autres partenaires. Une partie de ces dépenses dépend de financements externes.
Dans son prospectus, Anthropic a déclaré espérer « faire advenir un âge de miracles », tout en avertissant que l’IA pourrait présenter de graves risques pour l’humanité.
Les investisseurs se montrent plus prudents à l’égard de l’IA
Le calendrier pourrait également jouer en défaveur d’Anthropic. Le Nasdaq a enregistré le 5 novembre sa plus forte baisse en une seule journée depuis 19 mois. Ce recul est survenu dans un contexte d’inquiétudes croissantes : les gains des démocrates aux élections de mi-mandat aux États-Unis pourraient entraîner un durcissement des règles encadrant la construction de centres de données. Le Financial Times a souligné que les démocrates s’étaient engagés à ralentir l’expansion des centres de données.
La valorisation visée par Anthropic reste inférieure à celle de SpaceX. L’entreprise d’Elon Musk est entrée en bourse en juin avec une valorisation de 1 780 milliards de dollars, levant 86 milliards de dollars. L’objectif de 1 400 milliards de dollars d’Anthropic est également inférieur aux estimations antérieures, qui avoisinaient les 2 000 milliards de dollars. Lors de sa dernière levée de fonds privée, en mai, l’entreprise était valorisée à 965 milliards de dollars.
Les soutiens d’Anthropic espèrent que davantage d’investisseurs achèteront ses actions, a rapporté le Financial Times. Parmi eux figurent des fonds indiciels et de grandes sociétés d’investissement qui ne détiennent pas encore le titre, mais pourraient être amenés à l’acheter une fois qu’Anthropic intégrera les principaux indices boursiers.
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