Démystifier le slippage au comptant et les mécanismes de liquidité
La plupart des traders savent ce que l’on ressent lorsqu’on clique pour exécuter un ordre pendant une séance très animée, puis qu’on découvre en consultant l’ordre exécuté qu’on a obtenu un prix nettement moins avantageux que prévu. Le slippage est souvent considéré comme des frais cachés ou une anomalie du marché, mais il s’agit en réalité d’une conséquence mécanique naturelle du fonctionnement du carnet d’ordres.
Lorsque vous utilisez un « ordre au marché » lors d’une forte cassure en période de volatilité élevée ou sur un marché peu liquide, vous indiquez au carnet d’ordres que vous privilégiez la rapidité d’exécution au prix. S’il n’y a pas suffisamment d’ordres de vente en attente au prix que vous visiez pour couvrir la taille exacte de votre position, la plateforme doit exécuter votre ordre en remontant dans le carnet. Elle prendra les ordres vendeurs suivants, plus chers, jusqu’à ce que votre position soit entièrement exécutée.
Vous pouvez minimiser cette « taxe de friction » en utilisant les « ordres à cours limité » de manière plus réfléchie. Un ordre à cours limité vous permet de définir précisément le prix que vous êtes prêt à accepter, afin de ne conclure des transactions qu’à un prix conforme à votre stratégie. Cela demande un peu plus de patience — surtout lors des cassures —, mais protéger votre exécution contre le slippage naturel du marché rendra votre processus de trading beaucoup plus régulier au fil du temps.
#ExecutionPhysics #OrderFlow #FacteursDeSlippage #BinanceSquare
La plupart des traders savent ce que l’on ressent lorsqu’on clique pour exécuter un ordre pendant une séance très animée, puis qu’on découvre en consultant l’ordre exécuté qu’on a obtenu un prix nettement moins avantageux que prévu. Le slippage est souvent considéré comme des frais cachés ou une anomalie du marché, mais il s’agit en réalité d’une conséquence mécanique naturelle du fonctionnement du carnet d’ordres.
Lorsque vous utilisez un « ordre au marché » lors d’une forte cassure en période de volatilité élevée ou sur un marché peu liquide, vous indiquez au carnet d’ordres que vous privilégiez la rapidité d’exécution au prix. S’il n’y a pas suffisamment d’ordres de vente en attente au prix que vous visiez pour couvrir la taille exacte de votre position, la plateforme doit exécuter votre ordre en remontant dans le carnet. Elle prendra les ordres vendeurs suivants, plus chers, jusqu’à ce que votre position soit entièrement exécutée.
Vous pouvez minimiser cette « taxe de friction » en utilisant les « ordres à cours limité » de manière plus réfléchie. Un ordre à cours limité vous permet de définir précisément le prix que vous êtes prêt à accepter, afin de ne conclure des transactions qu’à un prix conforme à votre stratégie. Cela demande un peu plus de patience — surtout lors des cassures —, mais protéger votre exécution contre le slippage naturel du marché rendra votre processus de trading beaucoup plus régulier au fil du temps.
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