Bitcoin (BTC) — L'IPC pourrait modifier les perspectives de la Fed pour décembre
Le Bitcoin aborde sous pression la publication aujourd'hui des chiffres de l'inflation américaine, et le marché s'apprête à passer un test macroéconomique important.
Le BTC s'échangeait sous les 75 000 $ avant la publication de l'IPC d'octobre, tandis que les 73 000 $ s'imposaient comme un niveau de support important. La dynamique reste fragile après le récent repli depuis les sommets d'octobre. Plus important encore, le marché a besoin de véritables achats au comptant plutôt que d'un nouveau rebond temporaire provoqué par l'actualité.
La publication de l'IPC aujourd'hui revêt une importance particulière. Les économistes s'attendent à une hausse de 0,3 % de l'inflation globale sur un mois, tandis que l'IPC sous-jacent devrait progresser de 0,2 %, contre 0,6 % et 0,3 % en septembre, respectivement.
Cependant, la position de la Réserve fédérale devient de plus en plus intéressante.
Le 28 octobre, la Fed a maintenu ses taux d’intérêt entre 3,75 % et 4,00 %. Aujourd’hui, le gouverneur Christopher Waller a indiqué qu’il soutiendrait toujours une hausse de 25 points de base en décembre, même si l’inflation s’améliore. Un chiffre d’inflation sous-jacente plus élevé pourrait même amener à envisager une hausse de 50 points de base.
Le facteur IA
L’évolution de l’inflation liée à l’essor des investissements dans l’IA mérite d’être surveillée. Waller a notamment souligné la hausse des prix des produits de haute technologie associés aux investissements dans les infrastructures d’IA. Une demande accrue de technologies et des coûts énergétiques persistants pourraient compliquer les perspectives d’inflation.
Pour les traders de cryptomonnaies, l’analyse de marché assistée par l’IA peut aider à surveiller les liens entre les surprises inflationnistes, les rendements des bons du Trésor, la vigueur du dollar, les flux des ETF et la liquidité. Ces signaux combinés comptent davantage que n’importe quel gros titre pris isolément.
Mon point de vue sur le marché
Un chiffre de l’IPC inférieur aux prévisions pourrait offrir un répit à court terme au Bitcoin, en particulier si les rendements obligataires et le dollar reculent. Toutefois, un seul rapport favorable ne suffit pas à confirmer un retournement haussier.
Un chiffre d’inflation supérieur aux prévisions pourrait renforcer les anticipations d’un resserrement de la politique monétaire et accentuer la pression sur les actifs spéculatifs.
Je surveille attentivement trois éléments :
- La capacité du Bitcoin à défendre la zone de support des 73 000 $.
- La capacité du BTC à repasser au-dessus des 75 000 $ avec un volume d’achat convaincant.
- Le retour de la demande au comptant et des flux des ETF.
L’essentiel est simple : le Bitcoin a besoin d’une amélioration de la liquidité et d’une véritable demande d’achat, pas seulement de nouvelles économiques favorables.
La décision de la Fed en décembre pourrait devenir un catalyseur majeur pour les marchés des cryptomonnaies. Les prochaines données aideront à déterminer quel scénario repose sur les bases les plus solides.
#Bitcoin #BTC #CryptoMarket #CPI #FederalReserve