Point de marché du jour
Lundi, les valeurs technologiques ont fortement rebondi (Dow Jones +2.2 %, S&P 500 +2.35 %, sa plus forte hausse en une séance depuis le 8 avril, Nasdaq +2.74 %, indice des semi-conducteurs de Philadelphie +6.85 %). Mais la dynamique s’est nettement différenciée avant l’ouverture aujourd’hui : contrats à terme sur le Dow Jones +0.2 %~0.4 %, contrats à terme sur le S&P proches de l’équilibre, contrats à terme sur le Nasdaq 100 autour de -0.3 %. Toute l’attention se porte sur l’IPC d’octobre, publié ce soir à 21 h 30 (8 h 30, heure de la côte Est des États-Unis), tandis que Waller a publiquement soutenu une hausse des taux en décembre (probabilité d’environ 84 % selon les cours du CME). Les capitaux se déplacent des valeurs technologiques à forte valorisation vers les secteurs favorisés par la hausse du pétrole et les valeurs décotées.
Tendance du marché : divergente.
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Secteurs récemment sous les projecteurs
Semi-conducteurs / puissance de calcul pour l’IA
• Pourquoi ce secteur est sous les projecteurs : le chiffre d’affaires de TSMC en octobre a atteint 586,89 milliards de dollars taïwanais, en hausse de 59.7 % sur un an et à un niveau record ; Oppenheimer a relevé sa recommandation sur AMD à « surperformance » (objectif de cours : 600), qui a également décroché une commande de CPU pour les serveurs Google Cloud TPU 8tx.
• Valeurs représentatives : TSM, AMD, AVGO, MU.
• Perspectives : divergentes — Nvidia a chuté à contre-courant de 4.27 % à un plus bas de sept mois, en raison d’une enquête sur la gouvernance de Jensen Huang. Le secteur est passé d’une hausse généralisée à une sélection de titres.
Transport aérien
• Pourquoi ce secteur est sous les projecteurs : le Brent a chuté d’environ 16 % la semaine dernière (sa pire performance depuis avril 2020), puis a encore reculé de 5.85 % lundi, à 92.57 dollars. Le carburant représente le principal poste de coûts des compagnies aériennes ; Bank of America a relevé l’objectif de cours de Delta de 95 à 100.
• Valeurs représentatives : DAL (+5.28 %), UAL (+6.78 %, quasiment sans couverture contre le risque lié au carburant), AAL (+7.44 %).
• Perspectives : haussières, mais la hausse du jour a déjà largement anticipé le potentiel ; privilégier les achats sur repli.
Exploration et production pétrolières et gazières
• Pourquoi ce secteur est sous les projecteurs : forte baisse des cours du pétrole + inquiétudes liées à une taxe sur les bénéfices exceptionnels après la large victoire démocrate aux élections de mi-mandat + rotation des capitaux hors du secteur. Le XLE a perdu environ 10.3 % durant la semaine des élections de mi-mandat (XOM -9.8 %, CVX -8 %).
• Valeurs représentatives : XOM, CVX, COP.
• Perspectives : baissières, mais le RSI est déjà à 38 ; attention à un brusque rebond en cas de retournement géopolitique.
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Sélection de 2 actions pour des transactions à court terme
Action ① : TSM｜ADR de TSMC
• Cours actuel : clôture d’hier à 388.62 dollars (+3.51 %), environ 393.5 avant l’ouverture (+1.3 %)
• Sens de l’opération : achat
• Pourquoi cette recommandation : le chiffre d’affaires d’octobre, en hausse de 59.7 % sur un an et à un niveau record, confirme par des données concrètes la demande liée à l’IA et au 2 nm ; après avoir chuté de 10.78 % le 5 novembre, le titre a rebondi de plus de 10 % en deux jours et a repassé l’EMA12 (390.93), mais reste sous la SMA50 (432.4) et la SMA200 (424.2) : il s’agit d’un rebond correctif, et non d’un retournement de tendance. …
Lundi, les valeurs technologiques ont fortement rebondi (Dow Jones +2.2 %, S&P 500 +2.35 %, sa plus forte hausse en une séance depuis le 8 avril, Nasdaq +2.74 %, indice des semi-conducteurs de Philadelphie +6.85 %). Mais la dynamique s’est nettement différenciée avant l’ouverture aujourd’hui : contrats à terme sur le Dow Jones +0.2 %~0.4 %, contrats à terme sur le S&P proches de l’équilibre, contrats à terme sur le Nasdaq 100 autour de -0.3 %. Toute l’attention se porte sur l’IPC d’octobre, publié ce soir à 21 h 30 (8 h 30, heure de la côte Est des États-Unis), tandis que Waller a publiquement soutenu une hausse des taux en décembre (probabilité d’environ 84 % selon les cours du CME). Les capitaux se déplacent des valeurs technologiques à forte valorisation vers les secteurs favorisés par la hausse du pétrole et les valeurs décotées.
Tendance du marché : divergente.
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Secteurs récemment sous les projecteurs
Semi-conducteurs / puissance de calcul pour l’IA
• Pourquoi ce secteur est sous les projecteurs : le chiffre d’affaires de TSMC en octobre a atteint 586,89 milliards de dollars taïwanais, en hausse de 59.7 % sur un an et à un niveau record ; Oppenheimer a relevé sa recommandation sur AMD à « surperformance » (objectif de cours : 600), qui a également décroché une commande de CPU pour les serveurs Google Cloud TPU 8tx.
• Valeurs représentatives : TSM, AMD, AVGO, MU.
• Perspectives : divergentes — Nvidia a chuté à contre-courant de 4.27 % à un plus bas de sept mois, en raison d’une enquête sur la gouvernance de Jensen Huang. Le secteur est passé d’une hausse généralisée à une sélection de titres.
Transport aérien
• Pourquoi ce secteur est sous les projecteurs : le Brent a chuté d’environ 16 % la semaine dernière (sa pire performance depuis avril 2020), puis a encore reculé de 5.85 % lundi, à 92.57 dollars. Le carburant représente le principal poste de coûts des compagnies aériennes ; Bank of America a relevé l’objectif de cours de Delta de 95 à 100.
• Valeurs représentatives : DAL (+5.28 %), UAL (+6.78 %, quasiment sans couverture contre le risque lié au carburant), AAL (+7.44 %).
• Perspectives : haussières, mais la hausse du jour a déjà largement anticipé le potentiel ; privilégier les achats sur repli.
Exploration et production pétrolières et gazières
• Pourquoi ce secteur est sous les projecteurs : forte baisse des cours du pétrole + inquiétudes liées à une taxe sur les bénéfices exceptionnels après la large victoire démocrate aux élections de mi-mandat + rotation des capitaux hors du secteur. Le XLE a perdu environ 10.3 % durant la semaine des élections de mi-mandat (XOM -9.8 %, CVX -8 %).
• Valeurs représentatives : XOM, CVX, COP.
• Perspectives : baissières, mais le RSI est déjà à 38 ; attention à un brusque rebond en cas de retournement géopolitique.
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Sélection de 2 actions pour des transactions à court terme
Action ① : TSM｜ADR de TSMC
• Cours actuel : clôture d’hier à 388.62 dollars (+3.51 %), environ 393.5 avant l’ouverture (+1.3 %)
• Sens de l’opération : achat
• Pourquoi cette recommandation : le chiffre d’affaires d’octobre, en hausse de 59.7 % sur un an et à un niveau record, confirme par des données concrètes la demande liée à l’IA et au 2 nm ; après avoir chuté de 10.78 % le 5 novembre, le titre a rebondi de plus de 10 % en deux jours et a repassé l’EMA12 (390.93), mais reste sous la SMA50 (432.4) et la SMA200 (424.2) : il s’agit d’un rebond correctif, et non d’un retournement de tendance. …
