C’est une bonne nouvelle pour TSMC ($TSM ), et pour toute la chaîne des puces d’IA.
TSMC a publié aujourd’hui son chiffre d’affaires d’octobre : 586,89 milliards de nouveaux dollars taïwanais, en hausse de 59,7 % sur un an et de 14,7 % sur un mois. Sur les dix premiers mois de l’année, la croissance cumulée atteint 43,3 %. Le même jour, les exportations de Taïwan ont bondi de 58,9 % sur un an en octobre, dépassant pour la première fois les 90 milliards de dollars sur un seul mois. Ces deux chiffres sont la preuve la plus solide de la demande en IA.
Pourquoi TSMC est-il si important ? Plus de 90 % des puces d’IA les plus avancées au monde sont fabriquées par l’entreprise. Les commandes de NVIDIA (NVDA), d’AMD (AMD) et des TPU de Google (GOOGL) passent toutes par ses lignes de production. TSMC ne vend pas directement de produits : il fabrique des puces pour les entreprises technologiques du monde entier. Une telle envolée de son chiffre d’affaires ne s’explique que d’une façon : ses capacités de production sont prises d’assaut et les investissements dans les centres de données dédiés à l’IA continuent de s’accélérer.
Cela contredit directement la panique qui s’est emparée récemment des marchés. La semaine dernière, les valeurs des semi-conducteurs ont chuté à cause du scandale impliquant Jensen Huang et des débats sur la bulle de l’IA. L’indice des semi-conducteurs de Philadelphie a perdu jusqu’à 12 %. Mais les commandes ne mentent pas : ce qui s’effondre, c’est le moral des investisseurs, pas la demande.
Les secteurs qui en profitent sont clairement identifiés. Les fournisseurs d’équipements et de matériaux de la chaîne de TSMC suivront ses plans d’expansion. Le conditionnement avancé et les mémoires HBM continueront de profiter de la hausse des capacités. Les entreprises chinoises cotées en Bourse qui fournissent TSMC en services de conditionnement et de test voient aussi leurs carnets de commandes se remplir.
Pour en revenir à TSMC, la croissance de son chiffre d’affaires sur un an s’accélère depuis trois mois, signe que les hausses de prix et l’augmentation des volumes ont lieu en même temps. C’est la situation idéale pour le secteur des semi-conducteurs.
Pour investir dans les puces, retenez ceci : mieux vaut regarder les commandes que le sentiment du marché, car les commandes ne mentent pas.
Avez-vous des positions dans la chaîne des puces ? Avec cette correction, vous avez renforcé vos positions ou tout vendu ? Venez en discuter dans les commentaires !
TSMC a publié aujourd’hui son chiffre d’affaires d’octobre : 586,89 milliards de nouveaux dollars taïwanais, en hausse de 59,7 % sur un an et de 14,7 % sur un mois. Sur les dix premiers mois de l’année, la croissance cumulée atteint 43,3 %. Le même jour, les exportations de Taïwan ont bondi de 58,9 % sur un an en octobre, dépassant pour la première fois les 90 milliards de dollars sur un seul mois. Ces deux chiffres sont la preuve la plus solide de la demande en IA.
Pourquoi TSMC est-il si important ? Plus de 90 % des puces d’IA les plus avancées au monde sont fabriquées par l’entreprise. Les commandes de NVIDIA (NVDA), d’AMD (AMD) et des TPU de Google (GOOGL) passent toutes par ses lignes de production. TSMC ne vend pas directement de produits : il fabrique des puces pour les entreprises technologiques du monde entier. Une telle envolée de son chiffre d’affaires ne s’explique que d’une façon : ses capacités de production sont prises d’assaut et les investissements dans les centres de données dédiés à l’IA continuent de s’accélérer.
Cela contredit directement la panique qui s’est emparée récemment des marchés. La semaine dernière, les valeurs des semi-conducteurs ont chuté à cause du scandale impliquant Jensen Huang et des débats sur la bulle de l’IA. L’indice des semi-conducteurs de Philadelphie a perdu jusqu’à 12 %. Mais les commandes ne mentent pas : ce qui s’effondre, c’est le moral des investisseurs, pas la demande.
Les secteurs qui en profitent sont clairement identifiés. Les fournisseurs d’équipements et de matériaux de la chaîne de TSMC suivront ses plans d’expansion. Le conditionnement avancé et les mémoires HBM continueront de profiter de la hausse des capacités. Les entreprises chinoises cotées en Bourse qui fournissent TSMC en services de conditionnement et de test voient aussi leurs carnets de commandes se remplir.
Pour en revenir à TSMC, la croissance de son chiffre d’affaires sur un an s’accélère depuis trois mois, signe que les hausses de prix et l’augmentation des volumes ont lieu en même temps. C’est la situation idéale pour le secteur des semi-conducteurs.
Pour investir dans les puces, retenez ceci : mieux vaut regarder les commandes que le sentiment du marché, car les commandes ne mentent pas.
Avez-vous des positions dans la chaîne des puces ? Avec cette correction, vous avez renforcé vos positions ou tout vendu ? Venez en discuter dans les commentaires !
