Coinbase obtient sa licence officielle de banque fiduciaire fédérale de l’OCC et reprend les activités de conservation institutionnelle

Coinbase obtient sa licence officielle de banque fiduciaire fédérale de l’OCC et reprend les activités de conservation institutionnelle
Le Bureau du contrôleur de la monnaie des États-Unis (OCC) a récemment délivré à Coinbase National Trust une licence complète de banque fiduciaire nationale. Cette décision marque la conversion de l’« autorisation conditionnelle » obtenue par l’entreprise en avril dernier en une charte fédérale lui permettant d’exercer ses activités. Cette banque fiduciaire, dont le siège se trouve à New York, reprendra à l’avenir, en qualité de fiduciaire, l’ensemble des activités de conservation institutionnelle actuellement assurées par une filiale agréée par le Département des services financiers de l’État de New York (NYDFS). Coinbase devient ainsi l’une des rares entreprises natives de la cryptomonnaie à avoir obtenu le feu vert définitif des autorités de réglementation fédérales.
Ce parcours de mise en conformité a duré près d’un an et demi. Coinbase a déposé sa demande de création de Coinbase National Trust Company auprès de l’OCC le 3 octobre 2025 et a obtenu une approbation conditionnelle en avril de cette année. Après plusieurs mois consacrés à compléter ses systèmes de conformité, à recruter le personnel nécessaire et à se soumettre à un examen réglementaire rigoureux, l’OCC a finalement délivré l’autorisation définitive il y a quelques jours.
1. Que peut faire une banque fiduciaire qui n’accepte pas de dépôts et n’accorde pas de prêts ?
Selon les conditions imposées par l’OCC, le périmètre d’activité de cette banque est clairement délimité. Elle peut uniquement exercer des activités de société fiduciaire et des activités connexes. Elle ne relève pas de la définition traditionnelle d’une « banque » au sens du (Bank Holding Company Act), ce qui signifie qu’elle ne peut pas à la fois accepter des dépôts à vue et accorder des prêts commerciaux.
En outre, cette banque ne participe pas au système fédéral d’assurance des dépôts. Les avoirs fiduciaires de ses clients sont conservés sur des comptes « au bénéfice d’autrui » (FBO) auprès de banques tierces, et ne deviennent pas des dettes de dépôt de la banque elle-même. Ses activités principales se répartissent en trois grands volets :
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Conservation de base : conserver en toute sécurité les actifs crypto de clients institutionnels en qualité de fiduciaire.
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Interopérabilité des actifs : permettre aux clients de conservation de recevoir, détenir et transférer, sur leurs propres comptes, les monnaies fiduciaires et les actifs numériques conservés.
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Passerelle d’orientation : jouer un rôle d’intermédiaire en orientant les clients de conservation vers des produits d’entreprises affiliées à Coinbase, comme Staking, Prime Trading et Prime Financing (ces services complémentaires ne sont toutefois pas fournis directement par la banque fiduciaire).
2. Transférer les activités de conservation dans le cadre fédéral en trois ans
Selon le plan approuvé par l’OCC, les activités de conservation actuellement assurées par Coinbase Custody Trust Company, agréée par le NYDFS, seront intégralement transférées à cette nouvelle banque fiduciaire fédérale au cours de sa période de démarrage de trois ans (de novo period).
Pour les clients institutionnels, le principal changement réside dans l’uniformisation du niveau de supervision : alors qu’ils devaient auparavant composer avec un ensemble disparate de licences délivrées par les différents États américains et des inspections complexes, ils seront désormais entièrement soumis aux normes de fonds propres, aux obligations fiduciaires et aux règles d’inspection d’un cadre fédéral unique.
3. Qui s’oppose à cette licence ?
Malgré les progrès, les critiques et les contestations juridiques ne se sont jamais interrompues. L’Independent Community Bankers of America (ICBA) a soumis à l’OCC une lettre d’opposition, affirmant que le modèle commercial de Coinbase ne répond pas aux exigences légales applicables aux banques fiduciaires nationales. L’association a averti qu’accorder à une entreprise crypto sans assurance des dépôts l’accès au système bancaire fédéral reviendrait à « lui conférer une légitimité sans lui imposer d’obligations envers le public ». Le groupe de défense NCRC a également vivement critiqué cette démarche, affirmant que les licences bancaires doivent servir l’intérêt public.
4. Après l’adoption du (GENIUS Act), la licence fiduciaire devient la norme
Le principal moteur qui pousse les entreprises crypto à rechercher activement ce type de licence est le (GENIUS Act), adopté précédemment aux États-Unis. Cette loi a ouvert la voie à l’émission de stablecoins à vocation commerciale par des entités agréées au niveau fédéral, offrant ainsi aux entreprises jusque-là spécialisées dans la conservation une voie conforme supplémentaire pour émettre elles-mêmes des monnaies numériques.
La liste des agréments de l’OCC rassemble peu à peu plusieurs acteurs majeurs du secteur crypto, tels que BitGo, Fidelity Digital Asset Services, Paxos, Ripple, Bridge et Foris DAX, de Crypto.com. Coinbase, le plus important d’entre eux, vient enfin de compléter son statut fédéral de banque fiduciaire par cette pièce essentielle.