Super League mise encore plus sur le Bitcoin — achète 16 BTC pour environ 1,23 M$ alors qu’elle constitue une trésorerie avant un important accord avec Metaplanet La société Super League Enterprise, cotée au Nasdaq, a déclaré avoir acheté 16 bitcoins entre le 4 et le 9 novembre, au prix moyen de 76 892,32 $ par bitcoin, soit environ 1 230 277 $ au total. Cette opération double le volume de son achat précédent et s’inscrit dans la volonté déclarée de l’entreprise d’examiner le Bitcoin comme actif de trésorerie, aux côtés des liquidités et des équivalents de trésorerie. Rythme et volumes des achats - 10 octobre : 1 BTC à 83 041,40 $ (premier achat) - 16 octobre : 2 BTC à 81 444,82 $ - 22–25 octobre : 4 BTC à 80 581,26 $ - 28 octobre–1er novembre : 8 BTC à 78 532,14 $ - 4–9 novembre : 16 BTC à 76 892,32 $ Dans ces cinq déclarations, Super League a fait état d’achats totalisant 31 BTC, pour un coût global d’environ 2,43 millions de dollars, soit un prix d’achat moyen d’environ 78 283,56 $ par bitcoin. La tranche de 16 BTC représente 51,6 % du volume d’achat déclaré. Dans sa déclaration du 9 novembre, la société n’a pas indiqué de dépositaire ni de source de financement, et n’a pas confirmé le solde consolidé de ses bitcoins. Pourquoi c’est important : l’opération avec Metaplanet Les achats de Super League sur le marché s’inscrivent dans le contexte d’un apport de capitaux et de bitcoins proposé par Metaplanet, d’une ampleur bien supérieure. Aux termes d’un accord conclu en août (déjà rapporté), la filiale américaine de Metaplanet s’est engagée à apporter 2 100 BTC ainsi que 2,5 millions de dollars en espèces en échange de : - 44 859 400 actions ordinaires au prix de 3 $ chacune (le nombre d’actions ordinaires étant fixé en fonction du cours de référence du Bitcoin au 14 août), - 100 actions privilégiées perpétuelles convertibles assorties de droits de gouvernance (notamment la possibilité de désigner la majorité des administrateurs), - Des bons de souscription d’une durée de dix ans portant sur un maximum de 381 millions d’actions ordinaires, à des prix d’exercice compris entre 3 $ et 33,50 $, - Un droit de souscription de deux ans permettant d’acheter jusqu’à 2,1 millions d’actions privilégiées junior de liquidité non convertibles au prix de 100 $ chacune (soit jusqu’à 210 millions de dollars). Approbation des actionnaires et prochaines étapes Les actionnaires ont approuvé les propositions liées à l’opération lors de l’assemblée annuelle du 16 octobre ; les documents déposés indiquent 1 055 621 voix en faveur de la proposition d’émission d’actions, 25 314 contre et 19 343 abstentions. Les entreprises prévoyaient de conclure l’opération au quatrième trimestre, sous réserve des conditions habituelles et des déclarations requises auprès du Nasdaq. Si l’opération est conclue selon les modalités prévues, Super League devrait adopter le nom de Superplanet et être cotée au Nasdaq sous le symbole SUPA. La société indique que ses activités actuelles de publicité et d’activation média resteront un segment opérationnel distinct et que son PDG, Matt Edelman, restera en poste. Conséquences sur la propriété et la structure L’accord d’août prévoyait que Metaplanet détiendrait environ 95,7 % des actions ordinaires en circulation après la clôture (93,6 % en supposant l’exercice de certains bons de souscription préfinancés). L’apport de bitcoins de Metaplanet se fera en nature — par le transfert de BTC qu’elle possède déjà — ce qui, selon les parties, permettra de constituer la trésorerie sans avoir à accumuler des bitcoins sur le marché libre. Cette structure ferait de Superplanet une plateforme américaine cotée de gestion de trésorerie en bitcoins, alignée sur les activités de Metaplanet cotées à Tokyo, les BTC de la filiale étant inclus dans les états financiers consolidés de la société mère. Les actions ordinaires émises à la clôture ainsi que celles émises lors d’exercices ultérieurs de bons de souscription ou de conversions d’actions privilégiées seraient généralement soumises à une période de blocage de cinq ans (sous réserve d’exceptions précises). En résumé Super League constitue progressivement une position en bitcoins au moyen d’une série d’achats dont le volume double à chaque fois, tout en se préparant à recevoir de Metaplanet un apport considérable de BTC en nature. Celui-ci créerait une importante trésorerie institutionnelle au sein d’une structure commune américano-japonaise. Les déclarations publiées à ce jour révèlent le rythme et les prix des achats, mais ne précisent ni les modalités de conservation ni le solde consolidé actuel de BTC. Lire d’autres actualités générées par l’IA sur : https://app.chaingpt.org/news