Cela reflète la situation d’« enchevêtrement » que j’ai mentionnée précédemment : les deux subissent une forte pression vendeuse, mais #SOLUSDT est davantage exposé au risque de liquidation en raison de son important positionnement acheteur, tandis que #XRPUSDT bénéficie d’un soutien fondamental (#Bitwise ETF) susceptible de limiter l’ampleur de la baisse. Voici le détail :
🔷 Premièrement : Solana ( #SOL ) – « une bombe à retardement » liée à un positionnement acheteur
Prix actuel : ~85.59$ (baisse quotidienne de 3.85 %), après avoir évolué entre 85.02$ et 90.01$. Le prix est maintenant **28 % sous le sommet d’octobre** (125.19$) et 70 % sous son plus haut historique (294.85$ en janvier 2025).
Structure du marché : fortement baissière. SOL est passé sous la moyenne mobile à 200 jours (89.05$) et se trouve désormais sous toutes les moyennes (7 jours : 91.25$, 20 jours : 97.47$, 50 jours : 107.35$). Cela signifie que tout rebond se heurte à une zone de résistance plutôt qu’à un niveau unique. Le Death Cross entre les moyennes à 50 et 200 jours est imminent, confirmant structurellement la tendance baissière.
Zones de liquidité critiques :
· Support décisif : 81.92$** (support solide), puis **77.60$. Une cassure de 78$ pourrait déclencher 1.75 milliard de dollars de liquidations de positions acheteuses.
· Support plus profond : 80$ correspond au « Fair Value Gap » (FVG) d’août et pourrait attirer le cours pour y puiser de la liquidité avant tout véritable rebond.
· Résistance : 90.41$** (ligne de tendance cassée), puis **91.40$ (niveau de Fibonacci 0.618). Une clôture quotidienne au-dessus de 91.40$ est la première condition pour inverser la structure baissière.
Dérivés (risque principal) :
· Le positionnement acheteur est dangereux : 77.4% des comptes Binance sont acheteurs, tout comme 80.0% des grands traders.
· Le taux de financement est négatif (-0.0033%) : les vendeurs paient les acheteurs, ce qui confirme la pression vendeuse actuelle, mais ne suffit pas à lui seul à provoquer un retournement.
· L’OI est en baisse : il est tombé à 5.10 milliards de dollars (son niveau le plus bas depuis le 19 août), ce qui indique un désendettement plutôt que l’ouverture de nouvelles positions.
· Liquidations : 33.64 millions de dollars de positions longues ont été liquidés dimanche, contre seulement 1.35 million de dollars de positions courtes — les haussiers sont les victimes.
Fondamentaux (positifs, mais ignorés) : Solana a achevé la mise à niveau #Alpenglow (la plus importante réécriture du système de consensus depuis son lancement), mais le marché l’a totalement ignorée au milieu de la vague de ventes. Les flux des ETF sont négatifs depuis cinq semaines consécutives (~170 millions de dollars), et le seul mois d’octobre a enregistré 144 millions de dollars de sorties — les premiers flux mensuels négatifs en 13 mois.
Scénario CPI pour SOL :
· CPI ≤ 0.2% (optimiste) : un rebond mécanique vers 90.41$** puis **91.40$ est possible. Mais sans clôture quotidienne au-dessus de 91.40$, il ne s’agira que d’un rebond au sein d’une tendance baissière. La reconquête de 91.40$ pourrait ouvrir la voie vers 97.85$ (Fibonacci 0.5).
· CPI = 0.3% (négatif) : une cassure de 81.92$** est probable, ce qui pourrait déclencher les liquidations de positions longues accumulées. Prochain objectif : **77.60$, puis 67.50$.
· CPI = 0.4%+ (alarmant) : une véritable « cascade de liquidations ». Une cassure rapide de 77.60$ pourrait entraîner le cours vers **67.50$** puis 60.13$ en quelques jours, tandis que le taux de financement deviendrait encore plus négatif.
🔶 Deuxièmement : XRP – le « soutien institutionnel » face à la pression spéculative
Cours actuel : ~1.09$ (baisse quotidienne de 6.48%), après avoir évolué entre 1.17$ et 1.08$. Le cours est **27% sous son sommet d’octobre** (1.55$) et 26% sous son cours du 9 mai (1.48$).
Structure du marché : baissière. XRP se situe sous toutes les moyennes (7 jours : 1.19$, 20 jours : 1.26$, 50 jours : 1.37$, 200 jours : 1.27$). Il a perdu le support de 1.1404$** (borne inférieure de la fourchette précédente) et le **support de 1.24-1.25$, ce qui indique que la structure plus large (de juin à août) a été cassée.
Zones de liquidité critiques :
· Support décisif : 1.06$** (support immédiat), puis **1.03$ (support solide). Une cassure de 1.06$ ouvre la voie vers **1.00$** puis 0.99$ (milieu du canal baissier).
· Support plus profond : 0.87$ est l’objectif « extrême » si tout échoue, selon les analyses d’Elliott Wave.
· Résistance : 1.11$** (point pivot + bande de Bollinger inférieure) constitue le premier obstacle. **1.14$ (résistance immédiate) est la « première condition » d’un rebond. 1.20$ (résistance solide) confirmerait l’amélioration.
Dérivés (signaux contradictoires) :
· L’OI augmente : +9.54% à 387.3 millions de dollars, ce qui indique l’ouverture de nouvelles positions. Mais le ratio acheteurs/vendeurs de la dernière heure est de 0.8755 (plus de ventes que d’achats), ce qui signifie que ces nouvelles positions pourraient être vendeuses.
· Le taux de financement est légèrement positif (+0.0074%) : les acheteurs paient une petite prime, mais cela ne confirme pas une conviction haussière.
· Ratio Long/Short : 71.6% des comptes mondiaux sont acheteurs (selon des analyses précédentes), ce qui maintient le risque de liquidations de positions longues.
Fondamentaux (un véritable soutien) : le Bitwise XRP ETF a annoncé détenir 413.1 millions de XRP (d’une valeur d’environ 615 millions de dollars) au 30 septembre, avec des créations nettes positives au troisième trimestre (150.2 millions de XRP créés contre 23.7 millions rachetés). Le volume des transferts de RLUSD sur XRPL a également augmenté de 900% (de 2.2 milliards de dollars en janvier à 20.1 milliards de dollars en octobre). Ce soutien rend XRP moins exposé à une forte chute que SOL, mais n’empêche pas un recul à court terme.
Scénario CPI pour XRP :
· CPI ≤ 0.2% (optimiste) : rebond vers 1.14$** en premier lieu. Sa cassure ouvre la voie vers **1.20$. Ce n’est qu’au-dessus de 1.20$ que l’on pourra envisager **1.24-1.25$** (récupération de la fourchette cassée), puis 1.30$ (objectif potentiel de 13%).
· CPI = 0.3% (négatif) : une cassure de 1.06$** est probable, avec **1.03$ puis 1.00$ comme objectifs. Ce scénario est étayé par le positionnement biaisé vers les positions longues et la faiblesse des flux acheteurs.
· CPI = 0.4%+ (alarmant) : une cassure de 1.00$ pourrait ouvrir la voie vers **0.99$** (milieu du canal), puis 0.87$. Toutefois, le soutien institutionnel (Bitwise ETF) pourrait ralentir la baisse par rapport à SOL.
💎 Conclusion comparative : lequel est le plus risqué ?
Facteur SOL XRP
Structure technique Fortement baissière (Death Cross possible) Baissière (sous toutes les moyennes)
Positionnement acheteur Très risqué (77-80% de positions longues) Élevé (71.6% de positions longues)
OI En baisse (désendettement) En hausse (nouvelles positions)
Support clé 81.92$ (1.75 milliard de liquidations en dessous) **1.06$** (une cassure ouvre la voie vers 1.00$)
Fondamentaux Mise à niveau Alpenglow (ignorée) Bitwise ETF (413 millions de XRP) + RLUSD
Risque CPI 0.3% Cassure de 81.92$ → 77.60$ Cassure de 1.06$ → 1.00$
Risque CPI 0.4%+ 67.50$ – 60.13$ (liquidations violentes) 0.99$ – 0.87$ (partiellement soutenu par l’ETF)
Conclusion : SOL est dans une situation plus risquée en raison du fort positionnement acheteur (77-80%) et de la hausse antérieure de l’OI, tandis que XRP bénéficie d’un soutien fondamental (Bitwise ETF) susceptible de limiter l’ampleur de la baisse. Dans un scénario de CPI à 0.3% ou plus, SOL est davantage exposé à une vague de liquidations brutale qui pourrait le faire chuter à 77$ ou moins, tandis que XRP pourrait trouver un soutien relatif autour de 1.00-1.03$. Évitez toute position acheteuse sur l’un ou l’autre avant une clôture confirmée sur 4 heures au-dessus de 91.40$ (SOL) ou de 1.14$ (XRP), et surveillez quotidiennement les flux des ETF (l’arrêt des sorties serait le premier signe de stabilisation).
