Dernièrement, je lis pratiquement un livre par jour.
Aujourd'hui, j'ai lu « Comment trader les actions », de Livermore,
un livre que j'avais envie de lire depuis un moment.
Parce qu'après avoir lu « Dix ans, un rêve »,
j'ai compris
que les théories du trading qui permettent réellement de réussir,
ou plutôt les stratégies de trading,
avaient déjà fait leurs preuves il y a plusieurs décennies.
En réalité, tout cela est public et transparent depuis longtemps.
Si nous ne parvenons pas à gagner de l'argent,
c'est surtout parce que nous sommes humains
et que nous ne pouvons pas vaincre notre nature humaine.
Voici, en gros, quelques réflexions que m'a inspirées ce livre :
1）Ce n’est qu’en prenant du recul par rapport aux graphiques en chandeliers qu’on peut voir la tendance. Quand on entre sur le marché, au début, on ne sait peut-être pas quelle unité de temps ou quelle périodicité choisir pour les chandeliers. Puis, quand on voit un expert nous guider dans le groupe pour faire du trading à court terme, on le suit et on utilise les graphiques en chandeliers de 5, 15 ou 30 minutes. On prend alors l’habitude de faire du court terme, de courir après les hausses et de vendre dans les baisses. Sans nous rendre compte que nous sommes incapables de comprendre réellement la trajectoire du marché et que nous ignorons sa véritable tendance. Nous pouvons entrer et sortir du marché au gré des informations des autres ou d’une nouvelle, mais nous n’arrivons jamais à gagner de l’argent. Car nous ne savons toujours pas de quel côté se trouve la bonne tendance. Ce n’est qu’en élargissant l’échelle des chandeliers, en prenant davantage de recul — par exemple avec des graphiques en 4 heures, journaliers ou hebdomadaires — que nous pouvons vraiment savoir ce que nous devons attendre ensuite : vendre ou acheter ? Dans quelle phase se trouve le marché actuellement ?
2）Faire ce qui a le plus de chances de réussir. En lisant les citations de Duan Yongping, vous découvrirez peut-être cette phrase. Mais il vous faudra sans doute de nombreuses années à vous frotter réellement aux réalités de ce marché pour en comprendre pleinement le sens. Il ne faut pas trader toutes les fluctuations. On ne le fait pas simplement parce qu’on en a envie, mais parce que cette décision a davantage de chances de réussir.
3）Si j’entre au bon niveau, conformément à mon plan, je peux toujours gagner de l’argent ; sinon, je finis toujours par en perdre. Bien souvent, nous savons qu’il faudrait attendre que le mouvement se dessine avant d’entrer, ou attendre que le prix atteigne un niveau clé pour que l’entrée soit plus sûre. Mais nous n’arrivons jamais à attendre jusque-là. Car nous agissons selon notre intuition ou nos idées préconçues, au lieu de nous appuyer sur l’évolution objective du marché. Résultat : nous entrons trop tôt, puis les fluctuations nous font sortir. À force de subir ces pertes répétées, nous perdons non seulement notre capital, mais aussi notre courage et notre audace.
4）Attendre patiemment la zone idéale pour frapper. Avant, je m’appuyais toujours sur des chandeliers à petite échelle, je traçais toutes sortes de lignes et cherchais toutes sortes de supports. Sans me rendre compte que ces supports et résistances sur de petites unités de temps ne pèsent absolument rien par rapport à ceux des grandes unités. Une fausse information ou un petit acteur dominant peut facilement les faire céder. Ce n’est qu’en élargissant l’échelle de temps qu’on peut voir les véritables supports et résistances. Une fois ces zones de support et de tendance à grande échelle repérées, je prends davantage le temps d’attendre que le mouvement se concrétise. Je passe ainsi beaucoup moins de temps à trader, et davantage de temps à conserver mes positions et à analyser le marché. Un excellent trader est forcément un chasseur qui sait attendre. Il est même prêt à sacrifier le nombre de ses ordres pour en améliorer la qualité.
Comme je l’ai déjà dit, la meilleure stratégie spéculative a en réalité été indiquée à tous dès l’époque de Livermore ; c’est simplement que personne ne l’a prise au sérieux. Mais combien de liquidations douloureuses et d’années de souffrance faut-il endurer pour acquérir cette compréhension approfondie et prendre enfin les choses au sérieux ? Impossible de le quantifier. Mais ce chemin est forcément douloureux et long.
La spéculation va à l’encontre de la nature humaine. En trading, il n’existe pas de raccourci.
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