周末刷到一组挺有意思的发言：AI股被砸了一整周，一排CEO坐不住了，集体出来喊冤。
Lumentum CEO直接开炮：订单簿上的需求和市场表现严重脱节，抛售没道理。$AMD苏姿丰说我们还在采用周期最早期，需求比供给高。$ARM CEO更狠：美国要是在数据中心建设上犹豫，全世界排着队等产能，中国一点没减速。
高通CEO的话信息量最大：这不是需求问题，是供给问题——晶圆缺、基板缺、封装缺，啥都缺，因为需求太猛。做数据中心的APLD也补了一句：银行贷款、项目融资、债市都还开着，最大风险是按时交付，不是没人要。
我的看法：CEO集体喊冤这事，一般只发生在股价被砸的时候，新高时没人急着解释需求。话术信一半就好，但"供给瓶颈"确实和存储涨价、洋山铜溢价这些实物市场信号对得上，不是纯嘴硬。
另一边加密市场完全不吃这套：$BTC趴在7.6万下方，民主党横扫后Warren扬言开调查，币安60亿被黑的脆弱情绪还压在盘子里。AI叙事再热，也救不动币的信心。
周一美股开盘才是验货时刻。仓位比观点值钱。
NFA DYOR
#AI #美股 #数据中心 #比特币 #加密货币
Lumentum CEO直接开炮：订单簿上的需求和市场表现严重脱节，抛售没道理。$AMD苏姿丰说我们还在采用周期最早期，需求比供给高。$ARM CEO更狠：美国要是在数据中心建设上犹豫，全世界排着队等产能，中国一点没减速。
高通CEO的话信息量最大：这不是需求问题，是供给问题——晶圆缺、基板缺、封装缺，啥都缺，因为需求太猛。做数据中心的APLD也补了一句：银行贷款、项目融资、债市都还开着，最大风险是按时交付，不是没人要。
我的看法：CEO集体喊冤这事，一般只发生在股价被砸的时候，新高时没人急着解释需求。话术信一半就好，但"供给瓶颈"确实和存储涨价、洋山铜溢价这些实物市场信号对得上，不是纯嘴硬。
另一边加密市场完全不吃这套：$BTC趴在7.6万下方，民主党横扫后Warren扬言开调查，币安60亿被黑的脆弱情绪还压在盘子里。AI叙事再热，也救不动币的信心。
周一美股开盘才是验货时刻。仓位比观点值钱。
NFA DYOR
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