I. Point de vue du jour

Dernier cours du Bitcoin : 75 799 dollars, en baisse de 0,19 % sur 24 heures ; celui de l’Ethereum : 2 234,69 dollars, en baisse de 0,47 %. Sur les trois derniers jours, ils ont respectivement reculé de 5,93 % et 7,95 %, et sur sept jours de 2,51 % et 1,27 %. Les cours actuels se situent près de leurs plus bas de la semaine : le Bitcoin est à 14,4 % de sa fourchette et l’Ethereum à 11,7 %, tous deux proches de la limite inférieure. Cette évolution latérale intervient après une correction continue. Elle indique que la pression vendeuse ne s’est pas accentuée pour le moment, mais qu’on ne peut pas non plus parler de stabilisation.

Le sentiment du marché est baissier, mais les prix n’ont pas continué à chuter. Les discussions de la communauté portent surtout sur les sorties de capitaux continues des ETF, le déplacement des fonds volés à Binance et les changements réglementaires après la prise de contrôle du Congrès par les démocrates. Ces facteurs négatifs sont bien présents, mais les cours ont à peine bougé. Cela s’explique en partie par la baisse de l’effet de levier : l’intérêt ouvert a diminué de 1,42 % en 24 heures, et les liquidations n’ont atteint qu’environ 60 millions de dollars, soit 70 % de moins que la veille. Cela montre que la baisse des derniers jours a déjà éliminé une bonne partie des positions spéculatives. Les taux de financement restent positifs, mais ils sont presque négligeables, à 0,0087 % pour le Bitcoin et 0,0061 % pour l’Ethereum. Les acheteurs ne se précipitent pas pour augmenter leur effet de levier et les vendeurs ne contre-attaquent pas avec vigueur. Le rapport acheteurs-vendeurs de 58 contre 42 traduit davantage une attitude attentiste qu’un choix de direction. À 26, l’indice de peur et d’avidité est bas : le marché a peur, mais n’ose pas prendre de nouvelles mesures importantes.

Le facteur déterminant à surveiller sera la publication mardi de l’IPC américain d’octobre, qui influencera directement les anticipations de taux et la vigueur du dollar, et donc l’orientation à court terme des actifs risqués comme le Bitcoin. Sur le plan réglementaire, la prise de contrôle du Congrès par les démocrates ne signifie pas un changement de cap immédiat : l’abrogation de la loi existante sur les stablecoins nécessiterait une nouvelle législation. Le marché s’inquiète davantage d’un relèvement à long terme des barrières réglementaires. Le déblocage de 14,15 millions de dollars d’AVAX aujourd’hui n’aura guère d’effet sur le marché dans son ensemble, mais la faiblesse générale des altcoins pourrait accentuer celle de certains jetons. La capacité du cours à se maintenir au-dessus de son plus bas sur sept jours, à 74 888 dollars, importe davantage que n’importe quel récit.

II. Actualités du jour

1. Bloomberg : le bonus Trump s’essouffle, le secteur des cryptomonnaies cherche désormais un soutien bipartisan pour assurer son développement à long terme

Après les élections de mi-mandat, les démocrates s’apprêtent à prendre le contrôle du Congrès, ce qui pourrait marquer un tournant pour l’avantage politique dont le secteur des cryptomonnaies a bénéficié à Washington ces deux dernières années. Il sera plus difficile de faire avancer une législation globale sur les cryptomonnaies selon les modalités privilégiées jusqu’ici par le secteur, et les activités liées à Trump pourraient aussi faire l’objet d’un examen plus strict. Toutefois, l’abrogation de la loi fédérale existante sur les stablecoins nécessiterait une nouvelle législation, et les travaux de la SEC et de la CFTC sur les règles encadrant les actifs numériques peuvent se poursuivre. Le secteur commence à courtiser les deux partis, signe que la réglementation devrait probablement devenir plus durable et plus institutionnalisée. Un revirement brutal à court terme est peu probable, mais l’incertitude politique risque de peser sur l’appétit pour le risque et de rendre les investisseurs plus prudents dans leurs allocations aux actifs numériques.

2. Le cofondateur d’Elliptic : le pirate de Binance a converti pour 175 millions de dollars d’altcoins volés en environ 2 300 bitcoins

Le pirate a converti les altcoins volés à Binance en environ 2 300 bitcoins, répartis sur 16 blockchains, plus de 20 000 portefeuilles et 65 000 transactions. Par ailleurs, 88 bitcoins ont été traités par un mélangeur de cryptomonnaies. Les principaux avoirs du pirate, en Bitcoin et en Ethereum, n’ont toujours pas été déplacés ; les adresses sur la chaîne montrent qu’il détient 18 384 bitcoins. L’incident n’a pas eu d’impact direct sur les cours, car les conversions avaient commencé auparavant et leur ampleur reste relativement faible par rapport au marché. Toutefois, l’érosion de la confiance en matière de sécurité pourrait rendre certains investisseurs plus méfiants envers les plateformes d’échange centralisées et les outils inter-chaînes, et peser indirectement sur l’appétit pour le risque.

3. Mise à jour sur l’incident de sécurité de Keplr Wallet : il est recommandé de transférer les actifs restants ; les clés privées de certains comptes connectés via les réseaux sociaux ont été compromises

Une faille dans l’infrastructure Web3Auth du portefeuille Keplr a entraîné la fuite des clés privées de certains utilisateurs connectés via Google ou Apple. L’équipe recommande aux utilisateurs de ne plus transférer de fonds vers les comptes concernés et de déplacer les actifs restants pouvant être transférés vers des comptes créés à l’aide d’une phrase de récupération ou d’un portefeuille matériel. Cet incident de sécurité au niveau de l’infrastructure, même s’il n’a pas touché les principaux actifs, risque d’accentuer les inquiétudes des utilisateurs à l’égard des portefeuilles non dépositaires et de ternir le sentiment autour des portefeuilles reposant sur la connexion via les réseaux sociaux.

4. Retour sur le vol de CORE chez b14g : aucune fuite de clés privées, remboursement des fonds prévu dans les 5 à 7 prochains jours

L’incident de sécurité chez b14g est dû à une faille de compatibilité du contrat de staking : l’attaquant a soumis, en une seule transaction, 99 demandes de retrait d’un montant nul et dérobé environ 97,05 millions de jetons CORE. Environ 70,2 % des jetons ont été récupérés le 2 novembre grâce à un hard fork de Core, et quelque 12 millions d’autres ont été gelés par des plateformes d’échange. Le projet prévoit de restituer les actifs récupérés au prorata des soldes initiaux dans les 5 à 7 jours, puis de rembourser progressivement le reste des pertes en affectant 50 % des revenus futurs du staking. Cet incident met en lumière les risques liés à la compatibilité des contrats et porte un nouveau coup au sentiment envers les produits dérivés de staking et les protocoles DeFi.

III. Calendrier crypto

Événements du jour

• 08:00 : déblocage d’environ 1,67 million de jetons Avalanche (AVAX), d’une valeur d’environ 14,15 millions de dollars — cette opération augmentera l’offre en circulation et pourrait exercer une pression vendeuse sur AVAX à court terme, mais son impact sur le marché dans son ensemble devrait rester limité.

Événements à venir

• 9 novembre, date à confirmer : lancement du réseau principal d’Elysium, réseau L2 de l’écosystème Hyperliquid — le lancement de ce nouveau réseau modifiera la liquidité des paires concernées ; il faudra surveiller l’évolution des écarts de cours et de la profondeur du marché.

• 10 novembre, 21 h 30 : publication de l’IPC américain d’octobre — cet événement macroéconomique majeur influencera directement la liquidité en dollars et l’appétit pour le risque lié au Bitcoin. C’est le principal rendez-vous à suivre cette semaine.

• 10 novembre, 10 h 14 : publication d’un nouveau livre sur l’investissement dans les cryptomonnaies, coécrit par Eric Balchunas et James Seyffart, analystes ETF chez Bloomberg — l’impact de cet événement devrait être limité ; il constitue un indicateur complémentaire.

• 11 novembre, 21 h : déblocage d’environ 486 millions de jetons Allora (ALLO), d’une valeur d’environ 84,8 millions de dollars — l’augmentation de l’offre de jetons pourrait avoir un impact important sur le cours d’ALLO ; la pression vendeuse sera à surveiller.

IV. Veille de l’opinion publique

Le sentiment général de la communauté est baissier, mais l’inquiétude l’emporte sur la panique. Les discussions se concentrent sur plusieurs sujets : les sorties nettes consécutives des ETF Bitcoin au comptant signifient-elles que les institutions se retirent ? Beaucoup invoquent la faible baisse des cours pour alimenter le débat. Certains y voient un rééquilibrage des portefeuilles institutionnels ou une preuve de la résilience du marché ; d’autres craignent que cela ne présage une nouvelle détérioration de l’appétit pour le risque. Le transfert continu, entre différentes chaînes, des fonds volés à Binance pèse aussi sur la confiance, et certains s’inquiètent des suites réglementaires. La baisse conjointe du Bitcoin et des valeurs technologiques américaines remet en question l’idée d’un « récit indépendant », tandis que la faiblesse générale des altcoins revient souvent dans les discussions. Dans l’ensemble, les opinions baissières sont plus nombreuses, mais la stabilité des cours accentue les divergences au sein de la communauté. Beaucoup préfèrent attendre plutôt que d’agir.

Cet article a été préparé à partir des données du marché du jour, des actualités importantes et du suivi de l’opinion publique. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.