La plupart des pertes liées au DCA sur les contrats à terme ne viennent pas de mauvais calculs. Elles viennent de positions trop importantes et de l’absence de plan. Mais les calculs sont différents pour les positions longues et courtes, alors les voici 👇
Q : Comment prendre une deuxième position (DCA) quand le marché évolue contre moi ?
1️⃣ Règle n° 1 : uniquement avec des écarts importants
L’objectif du DCA est de rapprocher votre prix moyen du prix actuel.
Position longue sur $SOL à $𝟭𝟬𝟬, renfort à $𝟵𝟴 → prix moyen de $𝟵𝟵, et votre risque vient de doubler.
Renfort à $𝟴𝟬 → prix moyen de $𝟵𝟬. Voilà un vrai changement.
(En supposant un faible effet de levier. À 𝟭𝟬x, une baisse de 𝟭𝟬% suffit déjà à liquider une position longue isolée : vous n’atteindriez donc jamais $80.)
2️⃣ POSITION LONGUE : avec le même montant, vous achetez PLUS de pièces à un prix inférieur
Position longue de 𝟭𝟬𝟬 SOL à $𝟭𝟬𝟬 ($𝟭𝟬,𝟬𝟬𝟬).
• Ajoutez 𝟭𝟬𝟬 SOL à $𝟴𝟬 ($8,000) → 200 SOL, prix moyen de $𝟵𝟬.𝟬𝟬
• Ajoutez $𝟭𝟬,𝟬𝟬𝟬 à $𝟴𝟬 = 𝟭𝟮𝟱 SOL → 225 SOL, prix moyen de $𝟴𝟴.𝟴𝟵
Ajouter un montant en dollars donne un prix moyen inférieur, car vous avez ajouté plus de pièces (et augmenté votre exposition).
3️⃣ POSITION COURTE : avec le même montant, vous achetez MOINS de pièces à un prix supérieur
Position courte de 𝟭𝟬𝟬 SOL à $𝟭𝟬𝟬 ($𝟭𝟬,𝟬𝟬𝟬), le prix monte à $𝟭𝟯𝟬.
• Ajoutez $𝟭𝟬,𝟬𝟬𝟬 à $𝟭𝟯𝟬 = 𝟳𝟲.𝟵 SOL → 176.9 SOL, prix moyen de $𝟭𝟭𝟯.𝟬𝟰
• Ajoutez 𝟭𝟬𝟬 SOL à $𝟭𝟯𝟬 ($13,000) → 200 SOL, prix moyen de $𝟭𝟭𝟱.𝟬𝟬
Ajouter des pièces en fonction de leur quantité rapproche votre prix moyen du cours du marché, mais cela coûte $𝟭𝟯,𝟬𝟬𝟬 d’exposition supplémentaire.
La vraie leçon : votre prix moyen se rapproche du nouveau prix en fonction du NOMBRE DE PIÈCES que vous ajoutez. Renfort plus important = meilleur prix moyen = risque plus élevé.
4️⃣ La règle de survie 🛡️
Avant votre première entrée, déterminez le risque total pour l’ensemble de la stratégie (par exemple, 𝟭-𝟮% de votre compte pour TOUTES les entrées). Gardez la première entrée suffisamment petite pour pouvoir en faire une deuxième. Connaissez votre prix de liquidation et le nombre maximal de DCA.
Aide-mémoire :
• Bloqué en position longue : le même montant en dollars achète plus de pièces, réduit le prix moyen et augmente l’exposition
• Bloqué en position courte : la même quantité de pièces donne un meilleur prix moyen, mais augmente l’exposition en dollars
• Ne faites jamais de DCA sans un écart important, une limite de taille de position et un plan de sortie
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À des fins éducatives uniquement. Ceci ne constitue pas un conseil financier. #BinanceAcademy
