Block, la société de Jack Dorsey, a accepté en principe de verser 764 millions de dollars pour régler une enquête du ministère de la Justice sur les contrôles de lutte contre le blanchiment d’argent de Cash App, et ce chiffre mérite qu’on s’y attarde un instant. L’accord, conclu en octobre et révélé dans le rapport trimestriel de l’entreprise du 3 novembre, dépasse les 566 millions de dollars de bénéfice annoncés par Block pour le troisième trimestre. En trois mois, Block a gagné moins d’argent que ce qu’elle s’est désormais engagée à verser pour des manquements aux règles de conformité qui remontent à plusieurs années. Le règlement n’est pas encore définitif, et Block conteste les accusations du gouvernement, mais la somme a déjà été provisionnée dans les comptes et l’entreprise a averti que la facture finale pourrait être plus élevée.
Une amende supérieure aux bénéfices du trimestre
L’accord prend la forme d’un accord de poursuite différée de trois ans. En vertu de celui-ci, le ministère de la Justice renoncerait provisoirement à porter une accusation pénale contre Block pour ne pas avoir maintenu un programme efficace de lutte contre le blanchiment d’argent au titre de la loi sur le secret bancaire. Si Block respecte les conditions pendant trois ans, l’accusation sera abandonnée. Le montant brut s’élève à environ 964 millions de dollars, ramené à 764 millions après déduction des crédits accordés au titre de règlements antérieurs avec les autorités de régulation. Block a comptabilisé la totalité de ce montant au 30 septembre. L’entreprise indique ne pas pouvoir garantir qu’un accord définitif sera conclu à ces conditions, ni même qu’il le sera tout court, et estime raisonnablement possible que les pertes dépassent la somme provisionnée. C’est la même voie qu’a suivie Binance en 2023, en payant 4,3 milliards de dollars pour régler sa propre affaire de blanchiment d’argent.
Tout a commencé avec un vendeur à découvert
L’enquête remonte à mars 2023, lorsque le vendeur à découvert Hindenburg Research a publié un rapport affirmant que Cash App gonflait ses chiffres d’utilisateurs en comptant des comptes en double et frauduleux, et que des contrôles d’identité insuffisants permettaient à des criminels d’utiliser la plateforme pour des escroqueries et du blanchiment d’argent. Block avait alors qualifié le rapport d’inexact et de trompeur, et conteste toujours le fondement et la méthodologie de l’évaluation du gouvernement. Le ministère de la Justice et la SEC ont tout de même ouvert des enquêtes. La SEC a clos la sienne en mars de cette année sans recommander de mesures coercitives, mais le ministère de la Justice a poursuivi ses investigations. Les autorités de régulation des États ont été les premières à agir, et la liste de leurs constatations est longue.
En avril 2025, l’autorité de régulation financière de l’État de New York a infligé une amende de 40 millions de dollars à Block après avoir constaté un arriéré d’alertes d’activités suspectes, passé d’environ 18 000 en 2018 à plus de 169 000 en 2020. Le même examen a révélé un système de filtrage qui ne bloquait pas les transferts de bitcoins vers des portefeuilles liés au financement du terrorisme tant que l’exposition ne dépassait pas 10 %. Un règlement conclu entre plusieurs États a ajouté 80 millions de dollars en janvier 2025, et 46 États ont réclamé 45 millions de dollars supplémentaires en juillet au titre des mesures de protection contre la fraude de Cash App. Ces paiements représentent une partie du crédit de 200 millions de dollars déduit du montant réclamé par le ministère de la Justice.
Seul le bitcoin a reculé
Le règlement est intervenu à l’issue d’un trimestre par ailleurs solide, ce qui fait ressortir encore davantage les chiffres du bitcoin. Le bénéfice brut total de Block a augmenté de 22 % pour atteindre 3,24 milliards de dollars, celui de Cash App progressant de 27 % à 2,07 milliards de dollars et celui de Square de 14 % à 1,16 milliard de dollars. Le bitcoin a évolué en sens inverse. Le bénéfice brut de l’activité bitcoin a chuté de 50 % à 52 millions de dollars, contre 104 millions un an plus tôt, et les revenus liés au bitcoin ont baissé de 11 % à 1,8 milliard de dollars.
Block affirme que cette baisse est un choix délibéré de sa part, conséquence de la réduction des frais sur certaines transactions en bitcoins de Cash App, dans le cadre de ses efforts pour faire du bitcoin un moyen de paiement plutôt qu’un actif à échanger. En mai, l’entreprise a activé automatiquement les paiements Lightning pour environ 1 million de commerçants Square, supprimé les frais de traitement des paiements en bitcoins jusqu’en 2026 et lancé en octobre une campagne publicitaire nationale incitant à dépenser ses bitcoins plutôt qu’à les conserver. Pour l’instant, toutefois, le bitcoin est la partie la plus petite et la moins performante des activités de Block, alors même que l’entreprise demande aux autorités de régulation de lui faire confiance en lui accordant un agrément bancaire. Block cherche à obtenir un agrément de banque industrielle pour une entité appelée Builders Bank, qui proposerait des services de conservation et de fiducie liés au bitcoin. Les autorités tiennent compte des antécédents en matière de conformité lorsqu’elles examinent ces demandes. Un règlement de 764 millions de dollars n’est pas le genre d’antécédent qui joue en sa faveur.
Le bilan se présente donc ainsi : Block est une entreprise en bonne santé qui vient de réaliser un solide trimestre, mais c’est aussi une entreprise qui a accepté de payer plus que les bénéfices de ce trimestre pour faire abandonner une accusation pénale, au sujet de problèmes qui, selon les autorités de régulation, remontent à plusieurs années. L’activité liée au bitcoin se réduit délibérément, la facture de conformité augmente involontairement, et l’agrément bancaire souhaité par Block dépendra en partie de la manière dont l’entreprise gère ces deux aspects. Les personnes qui utilisent Cash App pour acheter des bitcoins n’ont rien à changer aujourd’hui, mais elles devraient savoir quel genre d’entreprise se trouve à l’autre bout de la transaction.
------- Auteur : Rowan Marrow, rédaction de Seattle, GlobalCryptoPress | Actualités crypto en continu
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